證券時(shí)報(bào)記者 黃宇
本報(bào)訊 據(jù)昨日一份研究報(bào)告稱，自油價(jià)7月中旬創(chuàng)下歷史紀(jì)錄至本月2日期間，油價(jià)創(chuàng)紀(jì)錄的幕后推手———商品指數(shù)基金拋售了價(jià)值390億美元的原油期貨合約，引發(fā)了油價(jià)的暴跌。
對稱基金Masters資產(chǎn)管理公司總裁邁克·馬斯特斯在這份報(bào)告中稱，此前商品指數(shù)投資者推動油價(jià)創(chuàng)下了紀(jì)錄，而他們大規(guī)模從原油期貨市場上撤離則引發(fā)了油價(jià)的暴跌。本周四美國商品期貨交易委員會(CFTC)將在國會公布其對于能源市場交易的一份調(diào)查結(jié)果。
在CFTC公布調(diào)查結(jié)果前，馬斯特斯搶先公布了這份研究報(bào)告。他今年已三次參加了國會聽證會。他認(rèn)為，如果對交易商加以有效限制，油價(jià)會回落至每桶65-70美元。美國國會議員以他研究成果為依據(jù)，推出了至少20條限制投機(jī)交易的措施。馬斯特斯說，國會對CFTC不斷施壓，要求其加強(qiáng)執(zhí)法和限制匿名交易后，指數(shù)交易商削減了不少頭寸。
他認(rèn)為，在指數(shù)交易商面臨監(jiān)管壓力后，大量資金流出原油期貨市場，這并不是巧合。
今年7月11日，紐約原油期貨價(jià)格創(chuàng)下每桶147.27美元的歷史紀(jì)錄，較今年初上漲了53%，而隨后急轉(zhuǎn)直下，至本月2日下跌了26%，昨日北京時(shí)間18時(shí)，最低跌至102.20美元。
有市場人士稱，從根本上來說，吹大油價(jià)泡沫的投機(jī)者又戳穿了泡沫，因?yàn)橛螒蛞呀?jīng)結(jié)束。
今日CFTC將公布其對指數(shù)投資者及場外交易對商品市場影響的調(diào)查結(jié)果。據(jù)悉，CFTC可能要求華爾街投行定期披露其與不受監(jiān)管的掉期市場相關(guān)聯(lián)的能源期貨頭寸。
據(jù)馬斯特斯稱，JP摩根大通、高盛集團(tuán)、巴克萊銀行及摩根士丹利控制著商品掉期交易頭寸70%，掉期交易商是Nymex原油期貨合約的最大持有者。這些投行進(jìn)入掉期市場，通過與航空公司及對稱基金進(jìn)行掉期交易，從油價(jià)波動中獲利，來彌補(bǔ)期貨市場的損失。
馬斯特斯在報(bào)告中稱，“這些大型金融機(jī)構(gòu)正是近期原油價(jià)格具有破壞性的劇烈波動的主要根源?！瘪R斯特斯今年初表示，指數(shù)基金規(guī)模從2003年的130億美元猛增至2600億美元。他在這報(bào)告中稱，截至9月2日指數(shù)基金規(guī)模已下降至2230億美元。
據(jù)CFTC數(shù)據(jù)顯示，原油期貨投機(jī)性凈多頭寸已從截至3月11日的115145手轉(zhuǎn)變成了7月22日的凈空頭寸。 截至9月2日的一周，投機(jī)性凈多頭寸為14331手。
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