本報(bào)記者 黃玲雨 上海報(bào)道
10月5日宣布融資融券試點(diǎn)即將開閘后，監(jiān)管層又有新動(dòng)作。
知情人士透露，10月8日，有關(guān)部門針對(duì)融資融券試點(diǎn)的相關(guān)問題召集中信等約10家券商總裁、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(下稱“中登公司”)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)及滬深交易所領(lǐng)導(dǎo)召開了一個(gè)內(nèi)部會(huì)議。
據(jù)一參會(huì)人士透露，本次會(huì)議有三大議題：各券商匯報(bào)其融資融券業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備情況；券商獨(dú)立的融資融券交易系統(tǒng)、中登公司及交易所交易系統(tǒng)的對(duì)接聯(lián)合測(cè)試；融資融券業(yè)務(wù)開展中的行業(yè)自律問題。
首批試點(diǎn)資格或7-8家
自證監(jiān)會(huì)宣布即將啟動(dòng)融資融券試點(diǎn)以來，對(duì)首批試點(diǎn)券商的規(guī)模的猜測(cè)一直沒有停歇。
試點(diǎn)的規(guī)模上，此前業(yè)界曾傳出首批試點(diǎn)可能只會(huì)有2-3家，即類似于直投業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的發(fā)放模式——先由中信證券(21.12,0.32,1.54%,吧)、中金公司試點(diǎn)，再推出試點(diǎn)審批政策，隨后向主要優(yōu)質(zhì)券商批量發(fā)行。
但在證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《中國證監(jiān)會(huì)近期正式啟動(dòng)證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作》(其中明確提出將確定試點(diǎn)證券公司的資質(zhì)條件和標(biāo)準(zhǔn)，建立公開透明的受理、審核和專家評(píng)價(jià)制度)后，業(yè)界普遍估計(jì)首批試點(diǎn)的規(guī)模會(huì)擴(kuò)大。
從本次參會(huì)的券商數(shù)量來看，首批試點(diǎn)規(guī)模會(huì)大大超過2-3家。
“在此前的一波直投業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格發(fā)放高潮之前，證監(jiān)會(huì)召集了十來家券商召開了會(huì)議，隨后在7月和8月內(nèi)連續(xù)有6家券商拿到直投資格，而中信、中金已先期拿到?！鄙鲜鰠?huì)券商表示，“借鑒這個(gè)經(jīng)驗(yàn)，本次參會(huì)的券商可能會(huì)有7-8家率先拿到試點(diǎn)資格?！?/p>
據(jù)了解，中信、海通、國泰君安、申銀萬國、光大、國信、華泰、招商、平安等券商參與了本次會(huì)議，而首批試點(diǎn)將在他們中間產(chǎn)生。
一券商融資融券部負(fù)責(zé)人向記者透露了其為總裁準(zhǔn)備的匯報(bào)材料的主要內(nèi)容：“獨(dú)立的交易系統(tǒng)的開發(fā)和完善是匯報(bào)的最重要的部分，包括系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)以及處理辦法；其次是制度建設(shè)，包括內(nèi)部操作流程的規(guī)范、職位權(quán)限的設(shè)計(jì)和制衡；融資融券業(yè)務(wù)部門的人員規(guī)模、構(gòu)成及主要領(lǐng)導(dǎo)的背景等。”
“各家匯報(bào)的準(zhǔn)備情況和內(nèi)容有所不同，但主要都是三個(gè)方面：獨(dú)立的融資融券交易系統(tǒng)的準(zhǔn)備和運(yùn)行情況、制度安排、人員的配備?！鄙鲜鰠?huì)人士透露。
而之所以特別強(qiáng)調(diào)這三方面，該參會(huì)人員表示，“除了凈資本等硬性指標(biāo)外，證明自己有能力在拿到試點(diǎn)資格后可以保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，對(duì)是否能入選首批試點(diǎn)至關(guān)重要?！?/p>
確定兩次聯(lián)測(cè)時(shí)間
為保證融資融券業(yè)務(wù)開展時(shí)交易系統(tǒng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，券商、中登公司和滬深交易所就聯(lián)合測(cè)試問題在會(huì)上達(dá)成共識(shí)：定于10月25日和11月8日，三方的交易結(jié)算系統(tǒng)將進(jìn)行兩次聯(lián)合測(cè)試。
“融資融券業(yè)務(wù)的交易系統(tǒng)是一個(gè)全新的系統(tǒng)，且相較于現(xiàn)存的交易系統(tǒng)更加復(fù)雜，其中包括對(duì)投資者的征信、對(duì)擔(dān)保品計(jì)價(jià)和授信以及強(qiáng)制平倉處理等功能，這對(duì)三方系統(tǒng)的對(duì)接和正常運(yùn)轉(zhuǎn)提出了很高的要求?！鄙鲜鋈倘谫Y融券部負(fù)責(zé)人表示，“如果券商的系統(tǒng)出了較大問題，就會(huì)對(duì)其試點(diǎn)資格的取得造成影響。”
這就意味著試點(diǎn)券商的公布和融資融券業(yè)務(wù)的開展最快也要到11月中下旬才能出來。
另外，為避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)自律問題也成為本次會(huì)議的重要議題。
“就行業(yè)自律問題，參會(huì)各方主要在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、客戶準(zhǔn)入、服務(wù)模式三方面進(jìn)行了討論?！鄙鲜鰠?huì)人士透露。
在業(yè)務(wù)開展中，客戶對(duì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(即融資融券業(yè)務(wù)的利率水平)最為敏感，如果處理不當(dāng)可能引起價(jià)格戰(zhàn)而傷害業(yè)務(wù)的發(fā)展?！皶?huì)上主要是征求我們的意見，沒有就利率問題形成決議?！?/p>
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