其次，關(guān)注政策受益板塊，如金融（銀行、券商）、房地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)。
銀行：銀行股目前主要的風險來自于宏觀經(jīng)濟下行和房地產(chǎn)貸款質(zhì)量惡化兩個方面，其可能對銀行業(yè)績造成一定影響?？紤]到國內(nèi)經(jīng)濟的不確定性和國際局勢的動蕩，我們給予行業(yè)“中性”評級。個股方面建議關(guān)注風險控制能力較強、資產(chǎn)質(zhì)量較好、具較高成長性的公司，如工商銀行。
證券：證券業(yè)業(yè)績跟資本市場環(huán)境密切相關(guān)，“市場已處于相對底部”基本成為多數(shù)機構(gòu)的共識，但這一輪市場不斷尋底的過程何時結(jié)束仍難確定，因此我們給予行業(yè)“中性”評級。建議關(guān)注行業(yè)中的龍頭企業(yè)中信證券。
房地產(chǎn)：此次降息讓房地產(chǎn)行業(yè)看到了一線生機。出于謹慎原則，我們暫時維持行業(yè)“中性”評級。對于長期投資的價值投資者，我們認為可以在適當?shù)臅r機適當配置部分優(yōu)質(zhì)、低估的地產(chǎn)股。
農(nóng)業(yè)：從上市公司的角度看，由于我國將更加重視國家糧食安全和主要農(nóng)產(chǎn)品有效保障，并且推動土地流轉(zhuǎn)及規(guī)模化經(jīng)營。因此，糧食作物種植業(yè)和種子加工業(yè)可能存在一定的交易機會。
第三，在主題投資方面，建議投資者關(guān)注上海本地股、央企大藍籌等投資品種。
上海本地股：根據(jù)“十一五”發(fā)展規(guī)劃和上海產(chǎn)業(yè)整合思路以及2010年上海世博會的召開，我們建議重點關(guān)注的一是金融、房地產(chǎn)、商業(yè)零售、物流、建筑施工、先進制造業(yè)等行業(yè)龍頭企業(yè)或整合企業(yè)，如張江高科、浦東金橋、百聯(lián)股份、新世界、申通地鐵、亞通股份、浦東建設(shè)、上海建工、振華港機等；二是關(guān)注世博會受益、迪斯尼概念、創(chuàng)投概念股，如浦東建設(shè)、上海建工、申通地鐵、錦江股份、大眾公用等個股。
央企增持或回購概念：對于這一投資主題，我們建議投資者抓住三條投資主線。一是精選行業(yè)，建議關(guān)注電力、商業(yè)零售、食品飲料等行業(yè)的投資機會。二是參照估值。比如，銀行股經(jīng)過前期的深幅調(diào)整后，估值水平已經(jīng)基本與國際接軌；電力行業(yè)的平均市凈率與行業(yè)歷史最低估值相差不遠；交運行業(yè)中的公路估值已處于歷史低點，而機場、鐵路等子行業(yè)的估值已經(jīng)接近歷史低點。三是把握主題投資機會。在關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟命脈的軍工、電網(wǎng)電力、石油石化、電信、煤炭、航空運輸、航運等七個行業(yè)中，央企共40多戶，資產(chǎn)總額占全部央企的75%，國有資產(chǎn)占82%，利潤占79%，預計將是央企重點增持或回購的對象。（愛建證券研究發(fā)展總部）
第四季度愛建30股票池
代碼 名稱 行業(yè) 評級 ０７ＥＰＳ ０８ＥＰＳ ０９ＥＰＳ
６００５９８ 北大荒 農(nóng)業(yè) 增持 ０．３８ ０．４３ ０．５
００２２００ 綠大地 農(nóng)業(yè) 增持 １．０１ １．０５ １．５５
０００８７６ 新希望 農(nóng)業(yè) 增持 ０．４８ ０．５ ０．６５
６００３４８ 國陽新能 煤炭 買入 １．０３ １．３７ １．５３
６０１０８８ 中國神華 煤炭 增持 １．０７ １．４ １．８
６００４８９ 中金黃金 有色 增持 ０．９２ １．６ １．９
６００４５８ 時代新材 新能源 買入 ０．１７ ０．３１ ０．３９
６００７９５ 國電電力 電力 增持 ０．６７ ０．１７ ０．２６
００２０２８ 思源電氣 電力設(shè)備 買入 １．５８ １．２２ １．５６
６０００８９ 特變電工 電力設(shè)備 增持 ０．６３ ０．７１ ０．９６
６０１１８６ 中國鐵建 建筑工程 增持 ０．３９ ０．３１ ０．４
６００８２０ 隧道股份 建筑工程 增持 ０．３２ ０．３８ ０．４７
６０００２８ 中國石化 化工 增持 ０．４６ ０．７３ ０．９
６００００４ 白云機場 交通運輸 買入 ０．３６ ０．５５ ０．７５
６００２６９ 贛粵高速 交通運輸 增持 ０．９４ ０．９ ０．９５
６０１００６ 大秦鐵路 交通運輸 增持 ０．４７ ０．５９ ０．６６
６００８３４ 申通地鐵 交通運輸 增持 ０．２６ ０．２４ ０．３０
０００８２６ 合加資源 公用事業(yè) 增持 ０．４３ ０．５２ ０．６７
０００００２ 萬 科Ａ 房地產(chǎn) 增持 ０．７３ ０．６８ １．０５
６００８９５ 張江高科 房地產(chǎn) 增持 ０．３１ ０．５ ０．６２
６００５５７ 康緣藥業(yè) 醫(yī)藥 買入 ０．５７ ０．８ １．１５
００２０２２ 科華生物 醫(yī)藥 買入 ０．５６ ０．５７ ０．８６
０００８６９ 張 裕Ａ 食品飲料 增持 １．２１ １．７ ２．２
６００６１６ 金楓酒業(yè) 食品飲料 增持 ０．４５ ０．６ ０．７１
０００７５９ 武漢中百 商業(yè)零售 增持 ０．３８ ０．４８ ０．６２
６００６２８ 新世界 商業(yè)零售 增持 ０．２９ ０．３７ ０．４７
６０００５０ 中國聯(lián)通 通信服務 增持 ０．２７ ０．３１ ０．３２
６０００３０ 中信證券 證券 增持 ３．７４ １．２４ １．５４
６０１３９８ 工商銀行 銀行 增持 ０．２４ ０．３６ ０．４２
６０００３６ 招商銀行 銀行 增持 １．０４ １．６８ ２．０６
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