——《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》解讀
□李筱強(qiáng)
一、修訂的背景和總體思路
二、此次主要修訂之處
為進(jìn)一步加強(qiáng)同非經(jīng)常性損益相關(guān)的信息披露，提高資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量，證監(jiān)會(huì)對(duì)《公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》（2007修訂）進(jìn)行了修訂，并根據(jù)文件形式的變化將名稱相應(yīng)改為“公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告”。新的非經(jīng)常性損益規(guī)定從定義、內(nèi)容、披露要求等方面均做出了比較重大的修改，對(duì)于提高上市公司、擬首次公開發(fā)行股票并上市的公司和其他公開發(fā)行證券的公司非經(jīng)常性損益信息披露的透明度，提高財(cái)務(wù)信息同投資者投資決策的相關(guān)性具有重要意義。本文主要從非經(jīng)常性損益規(guī)定修訂的背景及總體思路、主要修訂之處和執(zhí)行中的主要關(guān)注事項(xiàng)三個(gè)方面，對(duì)修改后的非經(jīng)常性損益披露要求進(jìn)行解讀。
一、修訂的背景和總體思路
非經(jīng)常性損益是我國(guó)資本市場(chǎng)上重要的信息披露指標(biāo)，對(duì)于投資者正確理解和把握相關(guān)公司的持續(xù)盈利能力，從而做出科學(xué)合理的投資決策具有重要意義。因此，從提高信息披露質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益出發(fā)，非經(jīng)常性損益通常也作為重要的監(jiān)管指標(biāo)，在認(rèn)定公司持續(xù)盈利方面發(fā)揮重要作用?！妒状喂_發(fā)行股票并上市管理辦法》第三十三條規(guī)定的發(fā)行條件之一，要求“發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元”，其中，“凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)”；《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二章規(guī)定了上市公司公開發(fā)行證券的條件，其中第七條關(guān)于“上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性”的規(guī)定中，要求“上市公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)”，第十三條關(guān)于向不特定對(duì)象公開募集股份（即“增發(fā)”）的條件中，在計(jì)算最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均的凈資產(chǎn)收益率時(shí)，在計(jì)算依據(jù)上也做了同第七條相同的規(guī)定。此外，證券交易所股票上市規(guī)則中也明確規(guī)定，申請(qǐng)撤銷對(duì)股票交易實(shí)行的其他特別處理的條件包括“（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)正常運(yùn)營(yíng)；（二）扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為正值”。由此可見，非經(jīng)常性損益指標(biāo)對(duì)于公司首次公開發(fā)行、上市公司公開發(fā)行證券以及申請(qǐng)撤銷“其他特別處理”等方面都具有決定性的影響。
2007年2月，證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化，特別是考慮到上市公司從2007年開始執(zhí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響，對(duì)原2001年頒布實(shí)施的非經(jīng)常性損益規(guī)定進(jìn)行了修訂。從執(zhí)行情況看，總體上有力地配合了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，對(duì)于幫助投資者正確分析和理解新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公司的持續(xù)盈利能力，做出科學(xué)合理的投資決策起到了積極作用。與此同時(shí)，執(zhí)行中也暴露出如下問(wèn)題，一定程度上影響了信息披露質(zhì)量：一是在非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的界定上通過(guò)簡(jiǎn)單對(duì)照文件列舉項(xiàng)目的方式“對(duì)號(hào)入座”，忽視了根據(jù)定義認(rèn)定非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的重要性；二是在個(gè)別項(xiàng)目是否屬于非經(jīng)常性損益的界定標(biāo)準(zhǔn)方面較為模糊，對(duì)于影響較為普遍的項(xiàng)目，如交易性金融資產(chǎn)的持有和處置損益、可供出售金融資產(chǎn)的處置損益是否應(yīng)界定為非經(jīng)常性損益等未做出明確規(guī)定，導(dǎo)致實(shí)際執(zhí)行中公司對(duì)非經(jīng)常性損益的界定標(biāo)準(zhǔn)不一致，披露的信息缺乏可比性；三是在披露的內(nèi)容和格式方面，側(cè)重要求披露非經(jīng)常性損益的數(shù)量信息，缺少對(duì)重大非經(jīng)常性損益項(xiàng)目必要的文字說(shuō)明，一定程度上影響了投資者對(duì)非經(jīng)常性損益內(nèi)容的理解；四是對(duì)所得稅和少數(shù)股東損益的處理上標(biāo)準(zhǔn)不一致，影響了公司間信息披露的可比性。為此，針對(duì)上述執(zhí)行中的問(wèn)題著重對(duì)非經(jīng)常性損益的概念做出明晰的定義，對(duì)列舉項(xiàng)目和披露要求等進(jìn)行進(jìn)一步完善，是此次修訂的主要目標(biāo)。
此次對(duì)非經(jīng)常性損益規(guī)定進(jìn)行修訂的總體思路是：
（一）突出非經(jīng)常性損益定義在界定具體項(xiàng)目方面的判定作用。為糾正以往執(zhí)行中“重列舉、輕定義”的本末倒置現(xiàn)象，此次修訂突出了定義在界定具體項(xiàng)目是否屬于非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的統(tǒng)馭地位，強(qiáng)調(diào)公司在界定非經(jīng)常性損益項(xiàng)目時(shí)，首先應(yīng)對(duì)照非經(jīng)常性損益的定義，綜合考慮相關(guān)損益同公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)程度以及可持續(xù)性，結(jié)合自身實(shí)際情況做出合理判斷。
（二）進(jìn)一步完善非經(jīng)常性損益的列舉項(xiàng)目。根據(jù)執(zhí)行中各方面反映的問(wèn)題，在非經(jīng)常性損益定義的基礎(chǔ)上，以列舉方式對(duì)通常屬于非經(jīng)常性損益的具體項(xiàng)目進(jìn)行完善。
（三）增加非經(jīng)常性損益的披露內(nèi)容。為幫助投資者更好地理解非經(jīng)常性損益的內(nèi)容，除量化披露外，將要求公司增加必要的附注說(shuō)明。
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