交行去年凈利增四成 每股收益0.58元增長38.10%
昨日，交通銀行率先打響了上市銀行2008年年報披露的“第一槍”。年報數(shù)據(jù)顯示，交行去年實現(xiàn)凈利潤283.93億元，比上年增長40.05%。每股收益0.58元，比上年增長38.10%。
在面臨國際金融危機(jī)和實體經(jīng)濟(jì)下行的雙重沖擊之下，商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況備受關(guān)注。除交行之外，此前包括深發(fā)展、興業(yè)、浦發(fā)、中信、南京銀行、寧波銀行等在內(nèi)6家上市銀行已經(jīng)公布了業(yè)績預(yù)報，除深發(fā)展由于計提大量撥備而導(dǎo)致凈利潤大幅下滑之外，其他幾家銀行凈利潤大都保持了40%以上的高速增長。
從交行昨日公布的年報數(shù)據(jù)看，按國際財務(wù)報告準(zhǔn)則審計口徑，截至2008年12月31日，交通銀行資產(chǎn)總額達(dá)26,829.47億元，負(fù)債總額達(dá)到人民幣25,328.52億元，股東應(yīng)享權(quán)益合計人民幣1,496.62億元，分別比年初增長27.13%、28.11%和12.61%。
從衡量商業(yè)銀行經(jīng)營的其他幾個關(guān)鍵性指標(biāo)來看，交行的撥備覆蓋率比上年提升23.60個百分點(diǎn)達(dá)到166.10%，資本充足率和核心資本充足率均比上年略有下降，分別為13.47%和9.54%。
2008年由于宏觀經(jīng)濟(jì)的下行，使得業(yè)內(nèi)人士普遍擔(dān)心商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量問題，不過從交行披露的年報數(shù)據(jù)來看，其資產(chǎn)質(zhì)量并未出現(xiàn)惡化跡象。數(shù)據(jù)顯示，截至2008年末，交行境內(nèi)行對公貸款的客戶結(jié)構(gòu)按10級分類，1-5級優(yōu)質(zhì)客戶貸款余額占比達(dá)到80.50%，比年初提高6.1個百分點(diǎn)。
凈利增長超四成 交行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)提升
受息差水平的持續(xù)擴(kuò)大、所得稅率的降低以及中間業(yè)務(wù)收入的增長等三大因素的推動，在宏觀經(jīng)濟(jì)呈下行趨勢的2008年，交行的凈利潤依然保持了同比40.05%的增幅。
“三駕馬車”拉業(yè)績
昨日，交通銀行正式對外發(fā)布2008年業(yè)績。通過分析年報數(shù)據(jù)，記者發(fā)現(xiàn)，帶動交行業(yè)績呈現(xiàn)高速增長的因素依然是此前被稱之為“三駕馬車”的息差水平的擴(kuò)大、所得稅率的降低以及中間業(yè)務(wù)收入的增長。
年報數(shù)據(jù)顯示，2008年，交通銀行凈利息收入達(dá)658.62億元人民幣，同比增長22.10%。由于2007年央行六次升息的滯后影響以及集團(tuán)客戶質(zhì)量的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步改善和優(yōu)化，2008年交行息差水平明顯擴(kuò)大，凈利差和凈邊際利率分別達(dá)到2.88%和3.02%，比上年分別提高10和17個基點(diǎn)。
而從所得稅因素來看，2008年交行所得稅支出為人民幣72.29億元，比上年減少人民幣34.83億元，減幅32.51%。實際稅率為20.24%，低于25%的法定稅率，對此交行在年報中解釋稱，主要是由于集團(tuán)所持有的中國國債利息收入按稅法規(guī)定為免稅收益。
而中間業(yè)務(wù)收入的增長為凈利潤增長貢獻(xiàn)了另一“極”。報告期內(nèi)，交通銀行銀行卡、托管、國際結(jié)算等優(yōu)勢傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)得到進(jìn)一步發(fā)展，銀行卡、托管業(yè)務(wù)收入增幅分別達(dá)到45.66%和25.85%。同時，交通銀行擔(dān)保與承諾、融資顧問、代理保險等業(yè)務(wù)收入增長較快。全年實現(xiàn)凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入人民幣88.37億元，比上年增長24.55%，占凈營運(yùn)收入的比重達(dá)到11.44%，較上年提高0.14個百分點(diǎn)。
增加撥備應(yīng)對不確定性
2008年由于宏觀經(jīng)濟(jì)的下行，使得業(yè)內(nèi)人士普遍擔(dān)心商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量問題，不過從交行披露的年報數(shù)據(jù)來看，其資產(chǎn)質(zhì)量并未出現(xiàn)惡化跡象。數(shù)據(jù)顯示，截至2008年末，交行境內(nèi)行對公貸款的客戶結(jié)構(gòu)按10級分類，1-5級優(yōu)質(zhì)客戶貸款余額占比達(dá)到80.50%，比年初提高6.1個百分點(diǎn)。
不過值得關(guān)注的是，2008年交行減值撥備支出比上年增加43.10億元，增加較多。對此，交行在年報中解釋稱，主要有兩方面的原因，首先是由于考慮到未來國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的不確定性，適當(dāng)增加了未識別組合風(fēng)險的預(yù)計損失，加上貸款規(guī)模增長迅速，從而使整體評估的撥備支出有較大增加。其次，由于經(jīng)濟(jì)下滑及前期緊縮性政策的影響逐筆撥備支出比上年有所增加。
雖然2008年交行凈利潤依然保持了不錯的增長，但交行也在年報中指出未來經(jīng)營將面臨很大的不確定性。主要是2009年國際金融危機(jī)對全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的影響將繼續(xù)加深，國內(nèi)銀行業(yè)將面臨金融危機(jī)擴(kuò)散、宏觀經(jīng)濟(jì)下行的巨大挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)景氣度下降，銀行業(yè)務(wù)有效需求下降，快速發(fā)展的阻力將加大；企業(yè)經(jīng)營環(huán)境惡化，銀行不良信貸資產(chǎn)面臨反彈壓力，銀行風(fēng)險管理面臨巨大挑戰(zhàn)。
而從“三駕馬車”來看，所得稅因素將不可持續(xù)，而根據(jù)交行年報披露，從2008年四季度起受到大幅降息因素影響，其貸款收益率開始出現(xiàn)回落趨勢，這些都將給銀行未來利潤的增長帶來挑戰(zhàn)。(唐真龍)
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