中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人日前就修改《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》和《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》公開征求意見回答了記者的提問。
問：請介紹修改《保薦辦法》和《發(fā)審委辦法》的背景。
答：2009年3月31日，我會發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》。在制定《暫行辦法》的同時，我會還制訂了相應的配套規(guī)則。創(chuàng)業(yè)板企業(yè)較之主板上市公司，一般具有規(guī)模小、成長性強、業(yè)務模式新、業(yè)績不確定性大、經(jīng)營風險高等特點。為提高創(chuàng)業(yè)板上市公司質量，降低市場風險，需要建立適應創(chuàng)業(yè)板特點的保薦制度和發(fā)審委制度。為此，擬對《中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行審核委員會辦法》(以下簡稱《發(fā)審委辦法》)和《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》(以下簡稱《保薦辦法》)進行修改并公開征求意見，以切實發(fā)揮保薦人的作用，發(fā)揮發(fā)審委的專業(yè)審核功能。
問：請介紹創(chuàng)業(yè)板實施保薦制度的總體考慮。
答：2006年1月1日起施行的《證券法》第11條規(guī)定，公開發(fā)行股票應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人，對發(fā)行人申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運作。中國證監(jiān)會根據(jù)《證券法》要求實施了對保薦人的資格管理，并不斷因應市場需要完善保薦制度。2008年10月17日發(fā)布了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》?！侗Ｋ]辦法》的實施對促進上市公司規(guī)范運作和可持續(xù)發(fā)展，提高上市公司信息披露質量發(fā)揮了積極作用，有利于形成市場主體各司其職、各負其責、各擔風險的局面。
根據(jù)創(chuàng)業(yè)板市場建設總體安排，考慮到創(chuàng)業(yè)板保薦機構和保薦代表人的資格管理、業(yè)務組織和協(xié)調(diào)等方面與主板總體一致，保薦的原則、理念和內(nèi)容也與主板沒有明顯差異，創(chuàng)業(yè)板執(zhí)行現(xiàn)行的保薦制度。但考慮到創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特點及其對保薦業(yè)務的獨特性要求，為更好地發(fā)揮保薦制度的作用，強化市場約束和風險控制，對《保薦辦法》進行適當修改，一方面加強保薦人對創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市的責任；另一方面，對創(chuàng)業(yè)板不適用的個別條款做適當調(diào)整，以切實發(fā)揮保薦人在創(chuàng)業(yè)板市場建設中的作用，提高創(chuàng)業(yè)板上市公司質量。
問：為何調(diào)整延長創(chuàng)業(yè)板保薦機構持續(xù)督導的期間？
答：考慮到創(chuàng)業(yè)板公司規(guī)模小、風險高，創(chuàng)業(yè)板適當延長了持續(xù)督導期間。擬修改的《保薦辦法》第三十六條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后三個完整會計年度；創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后兩個完整會計年度。這樣的規(guī)定較之主板，分別延長了一個會計年度。通過延長持續(xù)督導期，強化保薦機構及保薦代表人責任，提高創(chuàng)業(yè)板公司規(guī)范運作水平，促進創(chuàng)業(yè)板公司持續(xù)發(fā)展。
問：請介紹建立創(chuàng)業(yè)板信息披露保薦人跟蹤報告制度的情況。
答：擬修改的《保薦辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導期內(nèi)保薦機構應當自發(fā)行人披露年度報告、中期報告之日起15個工作日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定網(wǎng)站披露跟蹤報告，對《保薦辦法》第三十五條所涉及持續(xù)督導的事項，進行分析并發(fā)表獨立意見。持續(xù)督導的主要內(nèi)容是保薦機構應當針對發(fā)行人的具體情況，確定證券發(fā)行上市后持續(xù)督導的內(nèi)容，督導發(fā)行人履行有關上市公司規(guī)范運作、信守承諾和信息披露等義務等。
此外，擬修改的《保薦辦法》還規(guī)定，發(fā)行人臨時報告披露的信息涉及募集資金、關聯(lián)交易、委托理財、為他人提供擔保等重大事項的，保薦機構應當自臨時報告披露之日起10個工作日內(nèi)進行分析并發(fā)表獨立意見。
通過《保薦辦法》的上述修改，創(chuàng)業(yè)板將建立對發(fā)行人信息披露的保薦人跟蹤報告制度，目的在于進一步發(fā)揮保薦機構持續(xù)督導作用，提升創(chuàng)業(yè)板公司信息披露的質量，將保薦責任落到實處。
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