政策“胎動(dòng)”三年
四大銀行試水參股保險(xiǎn)公司
交通銀行、北京銀行參股保險(xiǎn)公司的方案2009年4月14日獲得保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，隨后它們被報(bào)至國(guó)務(wù)院。這標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)開展混合經(jīng)營(yíng)又邁出了重要性的一步。
據(jù)悉，交通銀行和北京銀行擬參股的中保康聯(lián)人壽、太平洋安泰人壽均為合資壽險(xiǎn)公司，工商銀行擬參股的則為太平系保險(xiǎn)公司(太平人壽、太平保險(xiǎn)、太平養(yǎng)老與太平資產(chǎn)管理)，建設(shè)銀行擬入股保險(xiǎn)新軍幸福人壽。
中國(guó)金融業(yè)自1993年以來，一直采取分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分開監(jiān)管的方式。但是近年來，政府開始允許金融機(jī)構(gòu)開展混業(yè)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，以適應(yīng)金融的多元化發(fā)展。事實(shí)上，2006年以來，工商銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行等金融機(jī)構(gòu)先后在資本市場(chǎng)上市后，逐步被允許實(shí)現(xiàn)銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、租賃等行業(yè)的投資控股，逐步通過金融控股公司形式實(shí)現(xiàn)了綜合經(jīng)營(yíng)的道路。
追溯銀行參股保險(xiǎn)的歷程，早在2006年中建工交四大銀行已經(jīng)向保險(xiǎn)監(jiān)管部門提出申請(qǐng)。銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)還就如何加強(qiáng)協(xié)作、推動(dòng)銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)開展深入合作舉行了高層會(huì)談。在2008年年初，國(guó)務(wù)院就批準(zhǔn)了銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合上報(bào)的關(guān)于商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)問題的請(qǐng)示文件(“160號(hào)文”)。該文件原則同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司，試點(diǎn)范圍為3至4家銀行。
金融控股公司通過銀行、證券和保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，可以具備規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)、范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)、信息等資源共享優(yōu)勢(shì)，從而在一定程度上提高金融控股公司的效益和效率。這也是目前將銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)設(shè)定為中國(guó)金融改革目標(biāo)之一的主要依據(jù)。我國(guó)現(xiàn)行的“一行三會(huì)”金融監(jiān)管模式，面臨著現(xiàn)實(shí)中綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的不斷挑戰(zhàn)。面對(duì)推出金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)后更加復(fù)雜的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)與產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)格局，中國(guó)金融監(jiān)管層肯定面臨更加巨大的壓力。
后院起火套現(xiàn)自救
外資掀起減持中資行股份風(fēng)潮
年初與仍處在熊市中磨煉的中國(guó)股市相比，外資減持中資銀行股份的一舉一動(dòng)更牽動(dòng)各方的神經(jīng)。
瑞士銀行在2008年最后一天宣布，已向機(jī)構(gòu)投資者售出了中國(guó)銀行H股股份34億股。之后，外資減持中資行股份的消息紛沓而至。
摩根大通于1月2日以14.52港元的每股平均價(jià)，減持了244.6萬(wàn)股招行H股。
1月7日，美國(guó)銀行宣布將出售所持中國(guó)建設(shè)銀行H股股份56.2億股(減持后持股比例由19.13%降至16.6%)。
1月14日，蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)(RBS)宣布以每股1.71元港幣的價(jià)格出售其所持有的中國(guó)銀行4.26%H股股份，套現(xiàn)16億英鎊。
3月17日,新加坡淡馬錫公司表示,目前已經(jīng)全部減持民生銀行股份。
在外資減持中資行股份的風(fēng)潮中，工行顯得淡定的多。3月26日高盛集團(tuán)宣布，已同意對(duì)其持有的工商銀行股份作出新的鎖定承諾。
根據(jù)新的鎖定安排，在2010年4月28日之前，高盛將不會(huì)出售其持有的工商銀行股份的80%。6月1日，高盛集團(tuán)以4.88港元/股的價(jià)格拋售了其持有的已解禁的約30.3億股工商銀行H股股份，籌資約19億美元(約148.2億元)。德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)、美國(guó)運(yùn)通公司也分別將其于28日解除鎖定的32.16億股和6.38億股工行Ｈ股，通過私募配售方式分別出售了32.2億股和6.38億股。
外資股東減持中資銀行H股的原因是多方面的,但主要是由于美國(guó)金融危機(jī)造成的外資機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)困境。這場(chǎng)金融風(fēng)暴重創(chuàng)了美國(guó)經(jīng)濟(jì)，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)然不能幸免，在巨大資金壓力下外資行亟須套現(xiàn)資金。
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