中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京11月16日訊招商證券(600999)昨日晚間公布,公司首次公開發(fā)行的股票將于11月17日起在上證所上市交易。
公司已于11月10日公開發(fā)行流通A股約3.6億股,發(fā)行后的總股本為35.85億股,發(fā)行價格31元/股。其中,本次將于17日上市的是網(wǎng)上定價發(fā)行的2.87億股。證券簡稱為“招商證券”,證券代碼為“600999” ,發(fā)行市盈率為56.26倍。。
以發(fā)行價計算,招商證券的總市值高達(dá)1111.35億元,僅次于中信證券和海通證券,成為國內(nèi)市值排名第三的券商股。同時,鑒于海通證券的最新市值僅為1282億元,預(yù)計招商證券上市后將躍居券商股市值第二名。
銀河證券等4家券商給出了招商證券上市首日價格的預(yù)測,預(yù)測的價格區(qū)間在29.00元到52.31元之間,其中預(yù)測價最高的是方正證券,預(yù)測價格為42.8-52.31元,最低的是平安證券,預(yù)測價格為29.00-33.00元。
回顧:經(jīng)紀(jì)份額連續(xù)攀升
招商證券至今已有18年多的歷史,是國內(nèi)成立時間最早的綜合型創(chuàng)新類大券商。從2009年以來的業(yè)務(wù)情況看,招商證券在經(jīng)紀(jì)和承銷兩方面都有非常出色的業(yè)務(wù)表現(xiàn)。
截止到11月10日,招商證券的證券交易額合計達(dá)到3.99萬億元,市場份額為4%,居國內(nèi)券商第6名;其中,股票交易額達(dá)到3.36萬億元,市場份額上升到4.03%,較2008年大幅提高了0.18個百分點,擠掉另一家傳統(tǒng)大型券商申銀萬國,成為國內(nèi)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)第5大券商。
難得的是,最近3年來,招商證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場份額持續(xù)上升。5年前,招商證券的股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場份額還只有2.25%,行業(yè)內(nèi)排名第9位,而全部證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的份額更少,只有1.58%,國內(nèi)券商中排在區(qū)區(qū)第12位。
但是,這幾年來,招商證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)厚積薄發(fā),盡管營業(yè)部數(shù)量仍與其他大型券商存在差距,但單個營業(yè)部交易額有著非常明顯的優(yōu)勢,市場份額穩(wěn)健攀升,盡管股票交易份額在2008年有微幅下滑,但全部證券交易份額繼續(xù)提高。
與招商證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)模較為接近的兩家券商分別是海通證券和光大證券,海通證券2009年以來的股票經(jīng)紀(jì)份額為4.2%,光大證券則為3.1%。相比而言,招商證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)模與海通證券更為接近。
盡管近年來經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場份額連續(xù)攀升,但對于招商證券來說,目前較大的劣勢在于偏低的實際傭金率。今年上半年,招商證券的股基交易實際傭金率只有0.113%,較2008年大幅下降了24個基點或17.8%。并且,這一傭金率要比所有的上市券商都要低。偏低的傭金率表明,一方面,公司在一定程度上是由于營業(yè)部相對較小導(dǎo)致的;另一方面,公司不惜通過低價策略,搶占市場份額。
承銷業(yè)務(wù)增長迅猛
2009年以來,招商證券作為主承銷商的承銷家數(shù)已經(jīng)達(dá)到了42家,比2008全年已經(jīng)多出19家,市場份額達(dá)到4.7%,較2008年大幅提高了1.2個百分點。其中,承銷首發(fā)家數(shù)6家,可轉(zhuǎn)債1家,債券發(fā)行35家。
盡管中信證券依然牢牢占據(jù)承銷實力榜首,但招商證券的追趕勢頭相當(dāng)迅猛,2008年,按主承銷家數(shù)排名,招商證券僅僅居國內(nèi)券商第11名,而今年以來已經(jīng)上升到第4名,把國信證券、銀河證券、中銀國際等實力雄厚的老牌大型券商都甩在身后。
按承銷金額看,招商證券今年以來主承銷額為307.8億元,市場份額為3.17%,排在全部券商第7名,盡管市場份額與去年基本持平,但在券商中排名較2008年上升兩位。今年以來招商證券的主承銷IPO項目都為中小公司,融資額普遍較低,這也是招商證券主承銷數(shù)量較多但承銷額增長不明顯的原因。
今年以來,公司承銷及保薦收入合計達(dá)到2.32億元,這已經(jīng)達(dá)到2008全年的4倍之多。按收入計算的市場份額,公司在今年已經(jīng)達(dá)到7.13%,相比于去年的1.65%,上升了5.48個百分點。
券商股一覽
代碼 |
名稱 |
成交價 |
漲跌 |
漲幅 |
成交金額(萬元) |
成交量 |
600837 |
海通證券 |
15.58 |
-0.05 |
-0.32% |
157211 |
1021557 |
600109 |
國金證券 |
23.93 |
-0.18 |
-0.75% |
38147 |
160967 |
600369 |
西南證券 |
17.10 |
-0.19 |
-1.10% |
23133 |
135878 |
000562 |
宏源證券 |
23.12 |
-0.37 |
-1.58% |
44220 |
192975 |
000686 |
東北證券 |
40.19 |
-0.65 |
-1.59% |
42279 |
105834 |
000728 |
國元證券 |
21.11 |
-1.98 |
-8.58% |
506255 |
2417424 |
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