根據(jù)方案，交行擬在A股和H股市場以每10股配售不超過1.5股的比例向全體股東配售，A股和H股配股比例相同。
“此次再融資實(shí)施之后，將提高交行約2.5%的核心資本充足率”，萬聯(lián)證券分析師李雙武對本報(bào)記者估算指出。截至2009年三季度末，交行資本充足率12.52%，核心資本充足率8.08%，在上市銀行中處于中等位置。
據(jù)估算，交行年內(nèi)完成再融資方案的可能性很大。
A股只需消化約110億元
值得注意的是，除了交行，中行、招行、深發(fā)展銀行、寧波銀行以及南京銀行等均已公布再融資計(jì)劃。李雙武認(rèn)為，去年銀行業(yè)普遍存在“借新還舊”的現(xiàn)象，背后隱藏的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，壞賬比例一旦上升，必將使銀行面臨資本短缺的困境。
交行實(shí)行A+H配股方案,對A股市場影響幾何?
對此,業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,H股分擔(dān)了47%左右的融資量,A股市場中財(cái)政部作為第一大股東分擔(dān)了總股本的20.36%,首都機(jī)場、國網(wǎng)資產(chǎn)、上海煙草、云南紅塔、中石化財(cái)務(wù)、大慶石油等國有企業(yè)大股東分擔(dān)了總股本的5.49%,A股市場實(shí)際只需消化四分之一左右的融資量約110億元。而且配股價(jià)格一般比較有吸引力,市場應(yīng)該能夠支撐。據(jù)悉,交行A+H配股方案已得到包括財(cái)政部在內(nèi)的一些大股東的同意。
新聞分析
緣何采A＋H配股？
據(jù)新華社電 作為A＋H上市公司，交行此次為何選擇A＋H兩地同配的方式補(bǔ)充資本？
對此，交行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，主要是考慮到兩地同步配股能維持目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)。同時(shí)，可以讓現(xiàn)有股東以折價(jià)形式增加持股數(shù)量，有利于維護(hù)現(xiàn)有股東的權(quán)益。
有關(guān)專家分析指出，A＋H配股情況下，原股東均按持股比例參與認(rèn)購配股股份，除非放棄認(rèn)購，否則現(xiàn)有股東結(jié)構(gòu)將保持不變，這能保持國有股東的控股地位。
同時(shí)，兩地同步配股可以讓現(xiàn)有股東以較低價(jià)格增加持股數(shù)量，容易被現(xiàn)有股東接受。(記者劉新宇)
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