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2012年01月04日10:42 | 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

猜想5

RQFII試點(diǎn)擴(kuò)大

關(guān)注程度：★★★★★

期待指數(shù)：★★★★☆

中國證監(jiān)會、中國人民銀行、國家外匯管理局12月16日聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》，允許符合一定資格條件的基金管理公司、證券公司的香港子公司作為試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，運(yùn)用其在港募集的人民幣資金開展境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)。

中證監(jiān)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“小QFII”初期試點(diǎn)額度約200億元人民幣。試點(diǎn)初期，不少于募集規(guī)模80%的資金(即約160億元)投資于固定收益證券，包括各類債券及固定收益類基金，不超過募集規(guī)模20%的資金(即約40億元)可投資于股票及股票類基金。此后不久，在12月23日表示，證監(jiān)會表示已批準(zhǔn)12家證券公司的香港子公司RQFII資格。10家券商已向香港證監(jiān)會遞交了發(fā)行產(chǎn)品的申請。而首批RQFII產(chǎn)品已于12月30日正式獲得香港證監(jiān)會批準(zhǔn)，將于近日在香港通過幾大銀行渠道向投資者公開募集。據(jù)悉，該部門日前批準(zhǔn)了10家人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者共計(jì)107億人民幣的投資額度。

對于RQFII的試點(diǎn)和額度，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為有擴(kuò)大的必要和可能性。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前，只批準(zhǔn)了內(nèi)地在港券商和基金公司的RQFII試點(diǎn)，試點(diǎn)的面不夠廣泛。比如，內(nèi)地香港公司盡管有內(nèi)地投資的優(yōu)勢，但卻在全球范圍缺少資產(chǎn)配置和交易優(yōu)勢，尤其是缺乏這樣的經(jīng)驗(yàn)。

據(jù)了解，接下來，證監(jiān)會將會同有關(guān)部門研究論證進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)的可行性，爭取在機(jī)構(gòu)類型、投資范圍和投資比例等方面有所突破。RQFII的推出有利于增強(qiáng)人民幣的吸引力，其象征意義遠(yuǎn)大于實(shí)際意義。有香港金融界人士預(yù)計(jì)，在未來1-2年時間里，RQFII的規(guī)模有望從目前的200億元發(fā)展至500億元-1000億元。

猜想6

持續(xù)嚴(yán)打內(nèi)幕交易

關(guān)注程度：★★★★★

期待指數(shù)：★★★★★

2011年歲末，一場證券市場的整肅風(fēng)暴席卷而來。

新任證監(jiān)會主席郭樹清明確表示，中國證監(jiān)會對內(nèi)幕交易和證券期貨犯罪始終堅(jiān)持“零容忍”的態(tài)度。由此可見，這場整肅風(fēng)暴并非是監(jiān)管層心血來潮的一時之舉，或新官上任燒起的“一把火”，而是將嚴(yán)打內(nèi)幕交易和違法犯罪行為進(jìn)行到底的新起點(diǎn)。而從證券市場違法違規(guī)案件的查處情況看，證券業(yè)投行的涉案事件頻頻露臉。

2011年11月29日，證監(jiān)會對勝景山河的保薦人及保代進(jìn)行處罰，平安證券被出示警示函，林輝、周凌云被撤銷保代資格，這被認(rèn)為是證監(jiān)會對保薦代表人開出的“最嚴(yán)厲”罰單。民生證券兩名保薦代表因?yàn)樯鲜泄究泼崮緲I(yè)的業(yè)績變臉受到證監(jiān)會處罰，這也是自保薦代理制度建立以來首個因業(yè)績變臉而被處罰的保代。

被稱為“保薦人內(nèi)幕交易第一案”的兩位主角，中信證券投行部前執(zhí)行總經(jīng)理謝風(fēng)華以及原華泰證券投資部執(zhí)行董事安雪梅，這對夫婦因涉嫌內(nèi)幕交易，2011年11月28日下午在浦東法院接受審判。

證監(jiān)會去年底通報(bào)了多起證券市場違法違規(guī)案件，在這些案件中，西南證券前副總裁季敏波涉嫌“老鼠倉”一案最引人注目。此案被稱為證券公司從業(yè)人員“老鼠倉”涉刑第一案，目前此案已被移送公安機(jī)關(guān)。東北證券保代秦宣因涉嫌內(nèi)幕交易被逮捕。

2012年，證監(jiān)會有望會出臺更嚴(yán)厲的舉措，加大力度打擊內(nèi)幕交易、違法違規(guī)的行為。

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