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2012年09月18日09:15 | 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃

中國人民銀行

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

中國證券監(jiān)督管理委員會

中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會

國家外匯管理局

目錄

序 言 ............................................... 4

第一章 加快金融業(yè)改革開放促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變 .. 6

第一節(jié) “十一五”時(shí)期金融改革和發(fā)展的主要成就 ..... 6

第二節(jié) “十二五”時(shí)期面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn) ............. 9

第三節(jié) 指導(dǎo)思想 .................................. 11

第四節(jié) 主要目標(biāo) .................................. 11

第五節(jié) 政策著力點(diǎn) ................................ 12

第二章 完善調(diào)控促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展 ............ 15

第一節(jié)建立健全金融宏觀審慎政策框架 .............. 15

第二節(jié) 完善貨幣政策調(diào)控體系 ...................... 15

第三節(jié) 加大對薄弱領(lǐng)域的金融支持 .................. 16

第四節(jié)進(jìn)一步加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策之間的協(xié)調(diào)配合 ...... 17

專欄 1： 金融宏觀審慎政策框架 ...................... 19

第三章 優(yōu)化布局構(gòu)建現(xiàn)代金融組織體系 ............ 20

第一節(jié) 完善銀行業(yè)組織體系 ........................ 20

第二節(jié) 促進(jìn)證券業(yè)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展 .................... 21

第三節(jié) 鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展 .................... 22

第四節(jié)繼續(xù)積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營試點(diǎn) ........ 23

第四章 鼓勵(lì)創(chuàng)新加快建設(shè)多層次金融市場體系 ...... 24

第一節(jié) 著力完善股票市場 .......................... 24

第二節(jié) 積極發(fā)展債券市場 .......................... 25

第三節(jié)繼續(xù)發(fā)展貨幣、外匯和黃金市場 .............. 25

第四節(jié) 積極培育保險(xiǎn)市場 .......................... 25

第五節(jié)推動(dòng)發(fā)展期貨和金融衍生品市場 .............. 26

專欄 2：銀行間市場信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具 ................ 27

第五章 改革攻堅(jiān)不斷完善金融運(yùn)行機(jī)制 ............ 28

第一節(jié) 穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革 .................... 28

第二節(jié) 完善人民幣匯率形成機(jī)制 .................... 28

第三節(jié)逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換 .............. 29

第四節(jié)進(jìn)一步改進(jìn)外匯儲備經(jīng)營管理 ................ 29

第五節(jié) 繼續(xù)深化金融機(jī)構(gòu)改革 ...................... 30

第六節(jié)鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域 ........ 30

第六章 互利共贏深化金融對外開放 ................ 31

第一節(jié) 提高金融對外開放水平 ...................... 31

第二節(jié) 逐步擴(kuò)大人民幣跨境使用 .................... 32

第三節(jié) 深化內(nèi)地與港澳臺金融合作 .................. 32

第四節(jié) 加強(qiáng)國際和區(qū)域金融合作 .................... 32

專欄 3：跨境貿(mào)易和投資人民幣結(jié)算 .................. 34

第七章 強(qiáng)化監(jiān)管維護(hù)金融穩(wěn)定和安全 .............. 35

第一節(jié) 繼續(xù)加強(qiáng)金融監(jiān)管 .......................... 35

第二節(jié) 提升金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的有效性 .................. 36

第三節(jié)加強(qiáng)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范預(yù)警 ............ 36

第四節(jié)建立完善存款保險(xiǎn)制度及金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制 37

第五節(jié) 完善地方政府金融管理體制 .................. 37

第六節(jié)引導(dǎo)和規(guī)范民間融資健康發(fā)展 ................ 38

專欄 4： 存款保險(xiǎn)制度 .............................. 39

第八章 夯實(shí)基礎(chǔ)優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境 ................ 40

第一節(jié) 繼續(xù)加強(qiáng)金融法制建設(shè) ...................... 40

第二節(jié)加強(qiáng)支付體系、社會信用體系建設(shè)和反洗錢等工作40

第三節(jié)完善金融會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計(jì)制度 ................ 41

第四節(jié) 提升金融信息化水平 ........................ 41

第五節(jié) 加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù) .................... 42

第六節(jié) 提高金融研究工作水平 ...................... 42

第七節(jié) 加強(qiáng)金融人才隊(duì)伍建設(shè) ...................... 42

第八節(jié) 推進(jìn)行業(yè)自律組織建設(shè) ...................... 43

第九章 完善規(guī)劃實(shí)施的保障機(jī)制 .................... 44

第一節(jié) 加強(qiáng)規(guī)劃實(shí)施的組織領(lǐng)導(dǎo) .................... 44

第二節(jié) 強(qiáng)化與其他規(guī)劃的統(tǒng)籌協(xié)調(diào) .................. 44

第三節(jié) 建立完善規(guī)劃評估機(jī)制 ...................... 44

附： “十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展指標(biāo)及說明 ............ 46

序 言

《金融業(yè)發(fā)展和改革 “十二五”規(guī)劃》是經(jīng)過國務(wù)院審批的“十二五”國家專項(xiàng)規(guī)劃，是黨中央提出全面建設(shè)小康社會戰(zhàn)略目標(biāo)和科學(xué)發(fā)展觀以來編制的第二個(gè)金融中期發(fā)展改革規(guī)劃。本規(guī)劃依據(jù)《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》和2012 年全國金融工作會議有關(guān)文件編制。制定和實(shí)施好這一規(guī)劃，對完善金融體制機(jī)制、促進(jìn)金融業(yè)持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。

2010 年9 月，國務(wù)院批準(zhǔn)金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃列為國家級專項(xiàng)規(guī)劃以來，人民銀行會同銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局開展一系列調(diào)研，組織多次專家研討會，廣泛征求社會各界意見，對“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革的重點(diǎn)問題進(jìn)行了深入研究。

本規(guī)劃旨在闡明國家在“十二五”時(shí)期推動(dòng)金融業(yè)改革發(fā)展的指導(dǎo)思想、主要目標(biāo)和政策導(dǎo)向，明確金融工作重點(diǎn)，凝聚各方力量，推動(dòng)金融發(fā)展再上新臺階。

本規(guī)劃分為九章：第一章，回顧了“十一五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革取得的主要成就，分析了“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，提出了“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革的指導(dǎo)思想、主要目標(biāo)和政策著力點(diǎn)。第二章至第八章，分別從改善金融調(diào)控、完善組織體系、建設(shè)金融市場、深化金融改革、擴(kuò)大對外開放、維護(hù)金融穩(wěn)定、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施等七方面，明確了“十二五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革的重點(diǎn)任務(wù)。第九章，提出了完善規(guī)劃實(shí)施的保障機(jī)制。

本規(guī)劃實(shí)施時(shí)間為2011 年至2015 年。

第一章 加快金融業(yè)改革開放促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變“十二五”時(shí)期是我國金融業(yè)大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。我國金融業(yè)將抓住機(jī)遇，順應(yīng)國內(nèi)外金融形勢變化的新趨勢，繼續(xù)推動(dòng)金融改革、開放和發(fā)展，全面構(gòu)建組織多元、服務(wù)高效、監(jiān)管審慎、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融體系，不斷增強(qiáng)金融市場功能，更好地為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式服務(wù)。

第一節(jié) “十一五”時(shí)期金融改革和發(fā)展的主要成就“十一五”時(shí)期，在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，金融業(yè)成功經(jīng)受了國際金融危機(jī)的嚴(yán)峻考驗(yàn)，整體實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著增強(qiáng)，金融調(diào)控和監(jiān)管不斷加強(qiáng)，金融市場快速發(fā)展，金融改革和開放深入推進(jìn)，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成效顯著，金融服務(wù)水平明顯提升，在應(yīng)對國際金融危機(jī)沖擊、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。

(一)金融機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力顯著提升。

金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L，抗風(fēng)險(xiǎn)能力大幅提升。2010年末，銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到101.36 萬億元，較2005 年末累計(jì)增長158%。其中銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到94.26 萬億元，比2005 年末增長152%，平均資本充足率為12.2%，商業(yè)銀行撥備覆蓋率達(dá)到217.7%，整體實(shí)力顯著增強(qiáng)。證券業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)2.05 萬億元，比2005 年末增長583%，抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯提升。保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到5.05 萬億元，比2005 年末增長230%，機(jī)構(gòu)體系不斷完善。

(二)金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管不斷加強(qiáng)。

針對不同時(shí)期經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行情況，貨幣政策適時(shí)適度調(diào)整，綜合運(yùn)用多種政策工具進(jìn)行宏觀調(diào)控，貨幣政策的預(yù)見性、針對性和靈活性不斷提高。金融監(jiān)管進(jìn)一步強(qiáng)化。銀行業(yè)監(jiān)管能力不斷提升，證券期貨業(yè)基礎(chǔ)監(jiān)管制度趨于完善，保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)代監(jiān)管框架基本形成。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)和信息共享進(jìn)一步加強(qiáng)。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范和處置機(jī)制不斷完善，金融穩(wěn)定動(dòng)態(tài)評估機(jī)制逐步健全，金融安全網(wǎng)建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，證券投資者保護(hù)基金、期貨投資者保障基金和保險(xiǎn)保障基金設(shè)立，積極推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度建設(shè)。

(三)金融市場功能顯著增強(qiáng)。

債券市場迅速發(fā)展，2010 年債券發(fā)行量(含中央銀行票據(jù))達(dá)9.7 萬億元，比2005 年增長120.5%。短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合債等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具相繼推出。貨幣、外匯、黃金市場快速發(fā)展，體制機(jī)制不斷健全，金融創(chuàng)新步伐加快。股票市場不斷壯大，2010 年末，滬深股市上市公司達(dá)2063 家，總市值26.54 萬億元，分別較2005 年末增長50%和719%。主板市場進(jìn)一步鞏固，中小板市場得到加強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板市場平穩(wěn)推出，場外市場逐步發(fā)展。期貨市場穩(wěn)步發(fā)展，上市了13 個(gè)大宗商品期貨品種，商品期貨成交量躍居全球第一位，股指期貨順利推出。保險(xiǎn)市場快速發(fā)展，2010 年保費(fèi)收入達(dá)到1.45 萬億元，比2005 年增長170%。

(四)金融改革取得突破性進(jìn)展。

國有大型商業(yè)銀行股份制改革全面完成并成功上市，公司治理結(jié)構(gòu)不斷完善。政策性銀行改革取得重要進(jìn)展。中小商業(yè)銀行改革持續(xù)深化。金融資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)。

農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革取得新突破，新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)建設(shè)有序推進(jìn)，金融支持“三農(nóng)”力度不斷加強(qiáng)。資本市場股權(quán)分置改革順利完成，股票發(fā)行體制改革進(jìn)一步深化，證券機(jī)構(gòu)綜合治理全面完成并轉(zhuǎn)入常規(guī)?，F(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)制度基本建立，形成了原保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)、保險(xiǎn)中介、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理協(xié)調(diào)發(fā)展的現(xiàn)代保險(xiǎn)組織體系。

利率市場化改革穩(wěn)步推進(jìn)，初步建立起以上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)為代表的市場基準(zhǔn)利率體系，市場化定價(jià)機(jī)制作用增強(qiáng)。匯率形成機(jī)制改革不斷深化，以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度進(jìn)一步完善。

(五)金融對外開放與合作進(jìn)一步深化。

金融業(yè)全面履行對外開放承諾，對外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行國民待遇，積極引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者。中資金融機(jī)構(gòu)通過設(shè)立海外分支機(jī)構(gòu)、并購等方式，穩(wěn)妥布局境外市場。外匯管理理念和方式加快轉(zhuǎn)變，跨境貿(mào)易和投資便利化加快實(shí)施，進(jìn)口核銷制度改革深化，強(qiáng)制結(jié)售匯制度取消，境內(nèi)市場主體經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入可自主保留。人民幣資本項(xiàng)目可兌換繼續(xù)推進(jìn)，合格境內(nèi)、外機(jī)構(gòu)投資者制度穩(wěn)步實(shí)施，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算開始試點(diǎn)，雙邊本幣互換穩(wěn)步推進(jìn)。金融對外交往合作繼續(xù)深化，積極參與國際金融標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則制定與修改，推動(dòng)國際金融監(jiān)管改革，中國金融業(yè)的國際地位和話語權(quán)不斷提升。

(六)金融法制和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成效顯著。

金融法律制度和執(zhí)法體系逐步完善。金融產(chǎn)品和服務(wù)日益多元化。支付體系建設(shè)不斷加強(qiáng)。征信及社會信用體系建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)。貨幣發(fā)行體制進(jìn)一步完善。經(jīng)理國庫水平不斷提高。金融信息化建設(shè)大力推進(jìn)。反洗錢監(jiān)管不斷深化。金融會計(jì)制度和金融機(jī)構(gòu)信息披露制度不斷完善。金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)建成。金融人才建設(shè)成效顯著。

第二節(jié) “十二五”時(shí)期面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)“十二五”時(shí)期，在加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變過程中，我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展將呈現(xiàn)新的階段性特征，國際金融危機(jī)之后全球經(jīng)濟(jì)金融格局也將繼續(xù)深度調(diào)整。“十二五”時(shí)期，我國金融業(yè)仍將處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。

加快金融改革發(fā)展正面臨難得的歷史機(jī)遇。從國際看，金融危機(jī)改變了世界經(jīng)濟(jì)金融格局，新興市場國家特別是中國成功應(yīng)對了金融危機(jī)沖擊，在國際經(jīng)濟(jì)、金融事務(wù)中將發(fā)揮更大作用。危機(jī)促使全球金融監(jiān)管規(guī)則不斷改進(jìn)，加強(qiáng)金融宏觀審慎管理、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)已成為國際社會共識，對資本、流動(dòng)性、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)和“影子銀行”的監(jiān)管將得到加強(qiáng)，這為我國借鑒國際標(biāo)準(zhǔn)、推進(jìn)金融改革提供了新動(dòng)力。從國內(nèi)看，“十一五”時(shí)期金融業(yè)發(fā)展和改革取得巨大成就，為下一步的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。我國工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、市場化、國際化深入發(fā)展，國民收入穩(wěn)步增加，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加快，既為金融發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也加大了對多樣化金融服務(wù)的需求，我國多元化金融機(jī)構(gòu)體系和多層次金融市場體系將進(jìn)一步完善。

加快金融改革發(fā)展也面臨諸多挑戰(zhàn)。從國際看，國際金融危機(jī)影響深遠(yuǎn)，發(fā)達(dá)國家和新興市場國家金融發(fā)展模式均面臨轉(zhuǎn)型壓力，貨幣、金融政策的國際協(xié)調(diào)難度增大。我國金融發(fā)展的外部環(huán)境更趨復(fù)雜，在國際金融標(biāo)準(zhǔn)制定、國際金融治理等全球金融問題上將承擔(dān)更多責(zé)任。從國內(nèi)看，對外開放不斷擴(kuò)大，需要建立和完善能夠有效調(diào)節(jié)大國開放經(jīng)濟(jì)的金融政策框架。生產(chǎn)要素成本上升，“人口紅利”開始減少甚至消失，人口老齡化將逐步顯現(xiàn)，金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)出現(xiàn)新變化。金融宏觀調(diào)控面臨更復(fù)雜的挑戰(zhàn)，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和國際收支失衡背景下，外匯凈流入增加較多導(dǎo)致貨幣被動(dòng)投放的機(jī)制和壓力仍然存在。金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)十分艱巨，對中小企業(yè)和“三農(nóng)”等金融服務(wù)還存在一些薄弱環(huán)節(jié)。金融業(yè)粗放經(jīng)營方式尚未根本轉(zhuǎn)變，國有控股金融機(jī)構(gòu)公司治理需進(jìn)一步完善，整體競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力有待增強(qiáng)。各種潛在風(fēng)險(xiǎn)因素不容忽視。

面對難得的發(fā)展機(jī)遇和諸多復(fù)雜的挑戰(zhàn)，我們必須主動(dòng)適應(yīng)環(huán)境變化，準(zhǔn)確把握金融業(yè)發(fā)展趨勢，有效化解風(fēng)險(xiǎn)，更加奮發(fā)有為地開創(chuàng)金融發(fā)展和改革的新局面。

第三節(jié) 指導(dǎo)思想

高舉中國特色社會主義偉大旗幟，以鄧小平理論和“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，全面推動(dòng)金融改革、開放和發(fā)展，顯著增強(qiáng)我國金融業(yè)綜合實(shí)力、國際競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，顯著提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平，著力完善金融宏觀調(diào)控和監(jiān)管體制，形成種類齊全、結(jié)構(gòu)合理、服務(wù)高效、安全穩(wěn)健的現(xiàn)代金融體系，開創(chuàng)金融改革發(fā)展新局面。

第四節(jié) 主要目標(biāo)

——金融總量保持平穩(wěn)較快增長。全面發(fā)展金融服務(wù)業(yè)，“十二五”時(shí)期，金融服務(wù)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重保持在5%左右，社會融資規(guī)模保持適度增長。

——金融結(jié)構(gòu)調(diào)整取得明顯進(jìn)展。到“十二五”期末，非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模比重提高至15%以上。銀行、證券、保險(xiǎn)等主要金融行業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)和組織體系更為合理。

——市場在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用進(jìn)一步增強(qiáng)。利率市場化改革取得明顯進(jìn)展。人民幣匯率形成機(jī)制進(jìn)一步完善。人民幣跨境使用穩(wěn)步擴(kuò)大。在信息監(jiān)測及時(shí)有效、風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，人民幣資本項(xiàng)目可兌換逐步實(shí)現(xiàn)。銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)市場化水平顯著提升，多層次金融市場體系進(jìn)一步完善，市場機(jī)制建設(shè)取得重要進(jìn)展。

——金融機(jī)構(gòu)改革進(jìn)一步深化。大型金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)代企業(yè)制度逐步完善，創(chuàng)新發(fā)展能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平明顯提升。證券期貨機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)能力進(jìn)一步加強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)國際競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)。

——金融服務(wù)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋。堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)決抑制社會資本脫實(shí)向虛、以錢炒錢，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。支持科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度進(jìn)一步加大。對“三農(nóng)”、小型微型企業(yè)等領(lǐng)域的貸款增速超過全部貸款平均增速，資本市場體系建設(shè)基本完善，功能進(jìn)一步發(fā)揮，保險(xiǎn)覆蓋面和服務(wù)領(lǐng)域明顯拓寬。

——金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控。主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資本質(zhì)量和水平保持較高標(biāo)準(zhǔn)，不良貸款率繼續(xù)保持較低水平，風(fēng)險(xiǎn)管理能力持續(xù)提升。證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制進(jìn)一步完善，期貨市場風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和監(jiān)測機(jī)制不斷健全。保險(xiǎn)業(yè)資本實(shí)力和償付能力明顯增強(qiáng)。外匯和國際收支風(fēng)險(xiǎn)防范能力顯著提高。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系、評估體系和處置機(jī)制進(jìn)一步健全，存款保險(xiǎn)制度等金融安全網(wǎng)制度基本建立。

第五節(jié) 政策著力點(diǎn)

——著力完善金融宏觀調(diào)控。優(yōu)化貨幣政策目標(biāo)體系，更加突出和重視保持物價(jià)總水平基本穩(wěn)定的目標(biāo)。構(gòu)建逆周期的金融宏觀審慎政策框架。完善貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，豐富金融宏觀調(diào)控工具和手段。

——著力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。通過健全金融機(jī)構(gòu)體系和市場體系、增強(qiáng)金融服務(wù)能力，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。支持國家創(chuàng)新體系建設(shè)，加強(qiáng)對科技創(chuàng)新的金融支持，促進(jìn)新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。支持綠色發(fā)展，加快構(gòu)建綠色金融體系，推動(dòng)節(jié)能減排。逐步建立碳排放交易市場，促進(jìn)低碳金融發(fā)展。

——著力促進(jìn)國際收支趨向基本平衡。發(fā)揮利率、匯率和外匯管理等金融政策在促進(jìn)國際收支平衡中的重要作用，支持實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，重點(diǎn)支持?jǐn)U大國內(nèi)消費(fèi)需求，促進(jìn)形成消費(fèi)、投資、出口協(xié)調(diào)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的新局面。支持轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長方式，逐步改變貿(mào)易不平衡狀況。完善資本流出入均衡管理，便利企業(yè)和個(gè)人境外投資。

——著力深化金融關(guān)鍵領(lǐng)域的改革。逐步解決阻礙金融發(fā)展的深層次體制機(jī)制問題，充分發(fā)揮市場在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用，進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化和匯率形成機(jī)制改革。

——著力促進(jìn)金融創(chuàng)新。以市場為導(dǎo)向，以提高金融服務(wù)能力和效率為根本目的，鼓勵(lì)和加強(qiáng)金融組織、產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新。通過調(diào)整監(jiān)管者功能定位、發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者和建設(shè)多層次金融市場，促進(jìn)金融創(chuàng)新。動(dòng)態(tài)把握金融創(chuàng)新的界限，把防范風(fēng)險(xiǎn)貫穿金融創(chuàng)新全過程。

——著力發(fā)揮金融市場的投融資功能。優(yōu)化投融資結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)社會資本資源的優(yōu)化配置。豐富貨幣市場和資本市場金融投資工具，推動(dòng)發(fā)展金融衍生產(chǎn)品市場，疏通投資渠道，提高金融投資的安全性、流動(dòng)性和盈利性，增加居民財(cái)產(chǎn)性收入。

——著力提升金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不斷提升金融監(jiān)管有效性。建立和完善銀行體系與資本市場之間的“防火墻”，防止風(fēng)險(xiǎn)跨業(yè)傳染。規(guī)范系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)行為，避免因過度發(fā)展造成“大而不能倒”問題。進(jìn)一步加強(qiáng)和改善金融機(jī)構(gòu)信息披露制度，提高信息披露質(zhì)量。深化監(jiān)管合作，完善監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，抑制監(jiān)管套利行為，持續(xù)改進(jìn)監(jiān)管工具和方法，進(jìn)一步提升監(jiān)管有效性，接受公眾監(jiān)督。

——著力加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。保護(hù)廣大存款人、投資人、被保險(xiǎn)人等金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，通過宣傳教育和信息披露，增進(jìn)公眾對現(xiàn)代金融產(chǎn)品和服務(wù)的了解，識別相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)肅查處金融機(jī)構(gòu)損害存款人、投資人、被保險(xiǎn)人等金融消費(fèi)者權(quán)益的行為。

第二章 完善調(diào)控促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展

加強(qiáng)和改善金融宏觀調(diào)控，處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、管理通脹預(yù)期和調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的關(guān)系，增強(qiáng)政策的預(yù)見性、靈活性和有效性，更好地保持價(jià)格總水平基本穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。

第一節(jié)建立健全金融宏觀審慎政策框架

借鑒國際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國國情，進(jìn)一步構(gòu)建和完善逆周期的宏觀審慎政策框架，有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，保持經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)較快發(fā)展。

把貨幣信貸和流動(dòng)性管理等總量調(diào)節(jié)與強(qiáng)化宏觀審慎管理相結(jié)合，引導(dǎo)并激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，主動(dòng)調(diào)整信貸投放，提升金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。建立、完善逆周期緩沖資本和前瞻性撥備制度，更好地發(fā)揮杠桿率等工具的作用。完善系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測評估框架，建立具有前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。研究制定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的評估方法，針對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)設(shè)定更為嚴(yán)格的資本和流動(dòng)性要求。構(gòu)建層次清晰的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制和清算安排。建立和完善宏觀審慎政策與微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)配合、相互補(bǔ)充的體制機(jī)制。

第二節(jié)完善貨幣政策調(diào)控體系

進(jìn)一步完善貨幣政策決策機(jī)制。發(fā)揮好貨幣政策委員會在國家宏觀調(diào)控、貨幣政策制定和調(diào)整中的作用，建立健全多層次的貨幣政策決策咨詢體系。

優(yōu)化貨幣政策目標(biāo)體系。更加突出價(jià)格穩(wěn)定目標(biāo)，關(guān)注更廣泛意義的整體價(jià)格水平穩(wěn)定。處理好促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、保持物價(jià)穩(wěn)定和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。合理調(diào)控貨幣信貸總量，保持合理的社會融資規(guī)模。在繼續(xù)關(guān)注貨幣供應(yīng)量、新增貸款等傳統(tǒng)中間目標(biāo)的同時(shí)，發(fā)揮社會融資規(guī)模在貨幣政策制定中的參考作用。

健全貨幣政策操作體系。完善市場化的間接調(diào)控機(jī)制，逐步增強(qiáng)利率、匯率等價(jià)格杠桿的作用，推進(jìn)貨幣政策從以數(shù)量型調(diào)控為主向以價(jià)格型調(diào)控為主轉(zhuǎn)型。完善公開市場操作目標(biāo)體系、工具組合和操作方式，增強(qiáng)公開市場操作引導(dǎo)貨幣市場利率的能力。加強(qiáng)存款準(zhǔn)備金工具與公開市場工具的協(xié)調(diào)配合。充分發(fā)揮再貸款、再貼現(xiàn)的作用，支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融形勢，合理安排貨幣政策工具組合、期限結(jié)構(gòu)和操作力度，加強(qiáng)貨幣政策工具之間的協(xié)調(diào)配合，強(qiáng)化流動(dòng)性管理，調(diào)節(jié)貨幣信貸增長。

第三節(jié)加大對薄弱領(lǐng)域的金融支持

不斷改進(jìn)信貸政策實(shí)施方式，提高信貸政策調(diào)控效果，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。發(fā)展消費(fèi)信貸，支持?jǐn)U大內(nèi)需，促進(jìn)國際收支基本平衡。加大對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、科技自主創(chuàng)新等領(lǐng)域的金融支持，強(qiáng)化對就業(yè)和再就業(yè)、助學(xué)、扶貧開發(fā)等環(huán)節(jié)的金融服務(wù)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。嚴(yán)格控制高耗能、高污染和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款，支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

深化農(nóng)村金融改革，解決農(nóng)村金融服務(wù)不足問題。以服務(wù)“三農(nóng)”為根本方向，充分發(fā)揮政策性金融、商業(yè)性金融和合作性金融的作用，構(gòu)建多層次、多樣化、適度競爭的農(nóng)村金融服務(wù)體系。金融機(jī)構(gòu)要積極探索服務(wù)“三農(nóng)”模式，加大對“三農(nóng)”的支持力度。積極拓展股票、債券和期貨市場服務(wù)“三農(nóng)”的渠道和模式，完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度。加大財(cái)稅政策支持“三農(nóng)”力度。

著力解決小型微型企業(yè)融資困難。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新服務(wù)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和信貸模式。完善財(cái)稅、擔(dān)保、壞賬核銷、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、保險(xiǎn)等政策支持體系和差異化監(jiān)管措施，調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的積極性。完善資本市場體系，加大中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、場外市場對小微企業(yè)的支持力度，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)投資小微企業(yè)，發(fā)展中小企業(yè)集合債券、中小企業(yè)私募債等融資工具，拓寬融資渠道。

第四節(jié)進(jìn)一步加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策之間的協(xié)調(diào)配合進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)政政策與貨幣政策之間的協(xié)調(diào)配合。明確財(cái)政政策、貨幣政策的職能定位，完善財(cái)政部門與中央銀行之間的合作機(jī)制，構(gòu)建防范財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)相互傳遞的“防火墻”。科學(xué)確定財(cái)政政策與貨幣政策的松緊配合。協(xié)調(diào)處理好財(cái)政收支、國債發(fā)行、國庫現(xiàn)金管理與貨幣政策操作的關(guān)系。

加強(qiáng)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的協(xié)調(diào)配合。完善相關(guān)政

策法規(guī)，協(xié)同做好金融體系建設(shè)的各項(xiàng)中長期規(guī)劃。明確監(jiān)管政策、貨幣政策的職能定位，加強(qiáng)監(jiān)管部門與中央銀行之間的信息交流和共享，引導(dǎo)金融業(yè)更好地處理支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展和防范金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

專欄 1：金融宏觀審慎政策框架

2008 年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，構(gòu)建宏觀審慎政策框架成為國際金融改革的重點(diǎn)之一。宏觀審慎政策是指以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，主要采用審慎工具，以必要的治理架構(gòu)為支持的相關(guān)政策。宏觀審慎政策是宏觀的、逆周期的政策，目的是更好地防范和管理跨時(shí)間維度和跨行業(yè)維度的整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)，解決金融體系順經(jīng)濟(jì)周期性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)集中的問題，彌補(bǔ)微觀審慎監(jiān)管和傳統(tǒng)貨幣政策工具在防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)方面的不足。宏觀審慎政策框架是一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展的框架，危機(jī)后國際金融組織和有關(guān)國家把一些公認(rèn)的政策工具加以歸納完善，初步形成了宏觀審慎政策框架。這一框架主要涉及對銀行資本、流動(dòng)性、杠桿率、撥備等審慎性要求，對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性和資本的額外要求，會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、信用評級、衍生產(chǎn)品交易和清算體系等方面的改革以及“影子銀行”監(jiān)管等內(nèi)容。我國高度重視加強(qiáng)宏觀審慎管理，在宏觀審慎政策的制定和實(shí)施方面進(jìn)行了有益探索，提高了最低資本比例和資本質(zhì)量要求，實(shí)施差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整措施，探索建立逆周期資本緩沖，針對房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)調(diào)整按揭貸款首付比例，在會計(jì)準(zhǔn)則、建立中央交易對手方面積極向國際標(biāo)準(zhǔn)靠攏等。下一步，我國將借鑒國際有效做法，根據(jù)我國國情，不斷發(fā)展和完善宏觀審慎政策框架。

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