1證券公司及其人員主要侵權(quán)方式
(1)違背投資者意愿為其買賣證券。證券公司違背客戶的委托交易指令(包括證券的種類、價(jià)格、數(shù)量以及交易時(shí)間)為其買賣證券，對(duì)此，除非事后投資者追認(rèn)，否則，超出委托范圍的證券買賣的法律后果由證券公司承擔(dān)，由此給投資者造成損失的，證券公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)損害賠償責(zé)任。
(2)誘騙投資者買賣證券。證券公司從業(yè)人員或證券業(yè)其他部門的工作人員，故意向投資者提供虛假信息進(jìn)行誤導(dǎo)，或者偽造、變?cè)?、銷毀交易記錄，誘騙投資者進(jìn)行不必要的證券交易，即是侵犯投資者的利益。
(3)挪用客戶交易結(jié)算資金?？蛻舻慕灰捉Y(jié)算資金必須全額存入指定的商業(yè)銀行，嚴(yán)格按戶分賬單獨(dú)管理。證券公司若挪用客戶交易結(jié)算資金，即是侵犯了客戶的資金所有權(quán)，不僅影響客戶的正常交易結(jié)算，甚至可能因公司財(cái)務(wù)危機(jī)而無法償還所挪用資金。
(4)虛假記載交易記錄。證券公司在證券買賣成交后，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定制作買賣成交報(bào)告單并交付客戶，每一位客戶委托買賣證券的情況應(yīng)如實(shí)進(jìn)行記錄，不得偽造交易記錄。
(5)私下買賣或挪用客戶賬戶上的證券。證券公司只能嚴(yán)格依照客戶的交易指令代理買賣證券，若未經(jīng)客戶委托，證券公司及其從業(yè)人員按照自己意愿私自買賣客戶賬戶上的證券，或挪用、出借客戶賬戶上的證券或?qū)⒖蛻舻淖C券用于質(zhì)押，則損害了客戶的所有權(quán)及行為自主權(quán)。
(6)盜賣股票、盜取資金。表現(xiàn)為兩種形式：①證券公司工作人員利用職務(wù)之便，將客戶賬戶上的股票賣出，或利用所掌握的客戶信息盜取資金；②證券公司防范不嚴(yán)，違規(guī)操作，使客戶股票被他人盜賣或資金被盜取。
(7)融資融券行為。我國禁止融資融券的證券信用交易，有些證券公司為招攬業(yè)務(wù)，為客戶賣出其賬上未實(shí)有的證券或者為客戶融資買入證券，侵犯了中小投資者的利益。
(8)風(fēng)險(xiǎn)承諾。證券公司不得為招攬客戶，對(duì)客戶作出保證證券買賣收益或者賠償證券買賣損失的承諾。風(fēng)險(xiǎn)承諾沒有法律根據(jù)，客戶的投資風(fēng)險(xiǎn)并不因證券公司的風(fēng)險(xiǎn)承諾而降低。
(9)違法承銷、違規(guī)經(jīng)營。有些證券公司為招攬承銷業(yè)務(wù)，承銷未經(jīng)核準(zhǔn)擅自發(fā)行的證券，或發(fā)現(xiàn)公開發(fā)行募股文件有缺陷，仍然違法發(fā)出要約或繼續(xù)進(jìn)行銷售活動(dòng)；有些證券公司違反規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)營非上市掛牌證券的交易活動(dòng)或其他超出業(yè)務(wù)許可范圍的證券業(yè)務(wù)，這些都損害了投資者利益。
2上市公司主要侵權(quán)行為方式
(1)信息披露不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整、不及時(shí)。上市公司必須全面披露影響投資者判斷投資價(jià)值的有關(guān)資料，不得有重大遺漏。發(fā)布的信息必須符合客觀實(shí)際，不得具有虛假成分或虛假表示；必須準(zhǔn)確無誤，不得含糊其辭、模棱兩可或存在誤導(dǎo)性陳述。臨時(shí)報(bào)告應(yīng)在重大事件發(fā)生后立即披露，中期報(bào)告和年度報(bào)告應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)及時(shí)披露。
(2)違規(guī)改變募集資金投向。上市公司對(duì)發(fā)行股票所募集的資金，必須按招股說明書或配股說明書所列資金用途使用，若要改變募集資金投向，必須經(jīng)過股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。
(3)大股東侵犯中小股東權(quán)益。有些上市公司的大股東把公司當(dāng)作“搖錢樹”，侵犯其他股東的資產(chǎn)受益權(quán)，主要表現(xiàn)為：大股東將不良資產(chǎn)注入公司，以不合理的價(jià)格用來配股或上市融資；用上市公司財(cái)產(chǎn)為其債務(wù)作擔(dān)保；將商標(biāo)專用權(quán)賣給上市公司，抵沖其對(duì)上市公司的應(yīng)付賬款等。
(4)非法回購、非法炒作股票。上市公司違反規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)購回本公司股票，造成公司資本空虛；或者動(dòng)用銀行信貸資金及募股資金炒作股票，或者提供資金給其他機(jī)構(gòu)和個(gè)人炒作股票，或者憑借資金及信息優(yōu)勢(shì)哄抬本公司股票價(jià)格以從中牟利，這些行為勢(shì)必?fù)p害廣大投資者的利益。
(5)虛假上市。股票上市須達(dá)到相關(guān)的法定要求。有些公司制作虛假招股說明書、認(rèn)股書和他法律文件，以欺騙手段達(dá)到上市目的，欺騙投資者認(rèn)購其股份。
3其他主體侵權(quán)行為方式
(1)操縱市場(chǎng)。任何人操縱證券交易價(jià)格，或者制造證券交易虛假價(jià)格或者證券交易量，獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的，均屬操縱市場(chǎng)行為，主要方式有：通過單獨(dú)或合謀進(jìn)行連續(xù)交易誘騙投資者、與他人串通相互進(jìn)行約定買賣以誘騙投資者、以自買自賣方式(“莊家對(duì)倒”)造成交易活躍假象、編造并傳播虛假信息使投資者作出錯(cuò)誤判斷并參與該證券的買賣等。
(2)內(nèi)幕交易。證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員，利用其掌握的未公開的價(jià)格敏感信息進(jìn)行證券買賣活動(dòng)，或者泄露該信息或者建議他人買賣該證券，從而謀取利益或減少損失。
(3)基金分配違反法律規(guī)定?；鹗找娣峙鋺?yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金形式，每年至少一次，且收益分配比例不得低于基金凈收益的90%。違反此規(guī)定，即是損害基金持有人的權(quán)益。
(4)違反保密義務(wù)。證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等必須依法為投資者開立的賬戶保密，除依法可以公開或查詢的情況外，不得泄露客戶的賬戶情況。
(5)咨詢機(jī)構(gòu)侵權(quán)行為。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)利用工作便利，侵犯投資者權(quán)益的行為有：①代理委托人從事證券投資；②與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；③買賣本機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；④利用咨詢服務(wù)與他人合謀操縱市場(chǎng)、誤導(dǎo)和欺詐投資人或進(jìn)行內(nèi)幕交易。
(6)中介機(jī)構(gòu)侵權(quán)行為。為證券的發(fā)行、上市或者證券交易活動(dòng)出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)，就其所應(yīng)負(fù)責(zé)的內(nèi)容弄虛作假的；或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)和人員，在該股承銷期內(nèi)和期滿后的六個(gè)月內(nèi)、或自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后五日內(nèi)買賣該種股票的，都構(gòu)成違法行為。
(7)非法開立證券交易場(chǎng)所或服務(wù)機(jī)構(gòu)。未經(jīng)國家批準(zhǔn)，非法開立證券交易場(chǎng)所的；未經(jīng)批準(zhǔn)并領(lǐng)取業(yè)務(wù)許可證，擅自設(shè)立證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的；未經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，擅自設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或者證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)的，均屬違法行為。
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