理財周報特約作者 黃凱雄
基本情況
王先生40歲，擁有一間制鞋企業(yè)50%股份，企業(yè)凈資產(chǎn)值1億元，每年利潤1000萬元。王太太35歲，在家相夫教子，育有一對雙胞胎，今年7歲，讀小學一年級。
王先生擁有3套相同的房產(chǎn)，自住1套，父母住1套，空置1套，市值共1500萬元；王太太有活期存款200萬元，股票價值100萬元，基金價值50萬元，債券價值100萬元，無保險和其它金融資產(chǎn)。有一部已用2年的奔馳600公務(wù)用車和一部已用5年原價18萬元家庭自用車。家庭月支出6萬元。
計劃：2個孩子到英國讀本科，需100萬元；明年買棟1000萬元海邊別墅；55歲和太太花200萬元周游世界；60歲花3000萬元建座福利院和醫(yī)院。
王先生為中庸偏保守型投資者。
財務(wù)分析
王先生一家月現(xiàn)金流為337333元，除存款及債券收入4000元外，其余98.8%均來自王先生制鞋企業(yè)的股份分紅。
家庭資產(chǎn)中不動產(chǎn)占71%，且不產(chǎn)生收入；金融資產(chǎn)占比過少，且大都為低收入的固定收益品種；無負債。未有任何收入保障。
結(jié)論：家庭現(xiàn)金流過分依賴企業(yè)經(jīng)營，資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流收入過低；重新安排現(xiàn)金流和資產(chǎn)配置。
理財建議要點
原則：家庭收入與企業(yè)經(jīng)營風險隔離，合理配置資產(chǎn)，達成生活目標。
理財目標考慮先后順序：收入保障、養(yǎng)老、子女教育、投資增值。
1.將奔馳轉(zhuǎn)為企業(yè)用車，并出售空置房產(chǎn)，月支出減為5萬元。
2.王先生新增保額500萬元終身型壽險、1000萬元定期壽險、50萬元重疾險、1000萬元意外險的收入保障；王太太新增保額200萬元終身型壽險、300萬元定期壽險、50萬元重疾險、300萬元意外險的收入保障；月凈現(xiàn)金流中拿20000元用于繳交保險費。
3.建立家庭緊急備用金60萬元，其中現(xiàn)金和活期存款5萬元，貨幣市場基金35萬元，夫妻各自申請一張透支額度為10萬元的銀聯(lián)信用卡。
4.出售空置房產(chǎn)所得與活期存款、債券、基金、股票余額共910萬元，作為家庭收入基金的啟動金；其中180萬投資于藍籌股票和風格穩(wěn)健的股票基金，目標年收益率12%；550萬投資于保本型基金和偏債券型基金，目標年收益率6%；180萬投資于貨幣市場基金，目標年收益率3.5%；預(yù)期每月收入為5萬元可作為家庭支出的保障。
5.將父母遷來同住，其原住房產(chǎn)出租得月租金1.5萬元，每月定期投資于保本型基金和人民幣理財產(chǎn)品，目標年收益率5%，18歲達260萬元用于2個孩子出國留學。
6.每月凈現(xiàn)金流中取出25萬元投資貨幣市場基金，目標年收益率3.5%；一年后為300萬元，用于支付海邊別墅首期；房價余款700萬以6.12%利率分10年按揭貸款，每月還款7.8萬元。
7.一年后每月凈現(xiàn)金流余額為23.5萬元，將其按4∶6的比例，分別每月定期投資于藍籌股票(目標年收益率12%)和保本型基金(目標年收益率5%)，至55歲時約有7290萬元，至60歲約1.3億元，取出3000萬元建一座福利院和醫(yī)院，余有1億元退休基金。
(作者是國家理財規(guī)劃師(ChFP)、現(xiàn)任德財公司營運執(zhí)行官)
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