美國(guó)金融已經(jīng)潰壩，泥沙所到之處，全球關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)頗多受傷，作為金融行業(yè)的重要合作伙伴，IT業(yè)當(dāng)然也無(wú)法幸免。
在空前的挑戰(zhàn)和機(jī)遇一起來(lái)臨的時(shí)候，中國(guó)IT業(yè)需要的是整合提升自己的能力和信心。也許經(jīng)過(guò)這次全球性的洗牌，厚積薄發(fā)的中國(guó)IT業(yè)會(huì)產(chǎn)生出真正的國(guó)際巨頭。
美國(guó)IT企業(yè)：蕭條味道濃
IT產(chǎn)品及服務(wù)的最大買主是金融行業(yè)，所以對(duì)金融潰壩，IT巨頭們有切膚之痛。比如，本來(lái)美國(guó)銀行和美林證券合并旨在節(jié)省成本，但在思科等IT廠商們看來(lái)，就意味著訂單將會(huì)大量減少。事實(shí)上今年以來(lái)，不但美國(guó)有接近一半的金融機(jī)構(gòu)要求削減IT預(yù)算，并且由于獲取資金的難度加大，IT廠商自身的生產(chǎn)也受到極大的影響，可謂創(chuàng)深痛巨。硅谷或許面臨重新洗牌，不論是AMD及SUN這樣的大塊頭，還是中小IT企業(yè)，只要是依賴華爾街的資本或美國(guó)本土的市場(chǎng)，一定都會(huì)深切的感受到蕭條的味道。
但I(xiàn)BM卻是個(gè)異數(shù)，因?yàn)槠鋽?shù)據(jù)管理中心和Saas等服務(wù)模式的成功，以及積極減少對(duì)本土市場(chǎng)依賴的舉措，或可獨(dú)善其身。與之相比，SUN、甲骨文、北電以及戴爾都已受到了極大的沖擊，并且沖擊還在不斷的深化擴(kuò)大中。
美國(guó)新經(jīng)濟(jì)風(fēng)光不再，IT科技股不再是避風(fēng)港。過(guò)去一年來(lái)，市場(chǎng)人士認(rèn)為在信貸緊縮、原油等商品價(jià)格暴漲的時(shí)候，IT科技類公司因?yàn)榭梢詰{借現(xiàn)金儲(chǔ)備高、美元匯率走低、對(duì)石油等能源依賴程度低而表現(xiàn)出一定的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，幾成回避金融危機(jī)的高地。
中國(guó)科技股：領(lǐng)先美大盤
雷曼兄弟事件造成市場(chǎng)信心嚴(yán)重不足，中國(guó)在美上市的高科技股也跟著受累。雷曼兄弟持有不少中國(guó)高科技股，其中持有攜程總股本的3.46%，持有百度的1.7%，是這兩家公司的十大機(jī)構(gòu)股東之一。如果雷曼兄弟出清這些股票，就會(huì)在一定程度上打壓股價(jià)，甚至有可能觸發(fā)大的跌幅。但攜程和百度自己卻不這么認(rèn)為，他們都說(shuō)雷曼破產(chǎn)不會(huì)對(duì)他們有太大影響，因?yàn)楣颈旧斫】?，并且這些拋售的影響只能是短期的。
受宏觀形勢(shì)的拖累，9月份前半月的美國(guó)股市，中國(guó)四大門戶網(wǎng)站搜狐、新浪、網(wǎng)易、騰訊股價(jià)都下跌百分之十幾；網(wǎng)絡(luò)游戲企業(yè)稍好過(guò)些，跌幅大都在10%以內(nèi)；百度股價(jià)跌近20%，阿里巴巴更下跌近30%。一個(gè)規(guī)律是，在美上市的中國(guó)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容服務(wù)商所受的影響較小，但軟件、電子商務(wù)和搜索等業(yè)務(wù)受到的影響就很明顯，因?yàn)檐浖I(yè)與美國(guó)市場(chǎng)關(guān)聯(lián)較大，電子商務(wù)和搜索大都是服務(wù)于中小企業(yè)的，而國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的生存環(huán)境今年以來(lái)持續(xù)惡化。
但是，比較近兩周美國(guó)的個(gè)股情況可知，與美國(guó)科技股相比，中國(guó)概念科技股近期的跌幅相對(duì)小得多，這是因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)的基本面比美國(guó)好。其實(shí)中國(guó)概念股大都是從2000年科技股泡沫中活過(guò)來(lái)的，他們懂得防患于未然，從而會(huì)積極的采取措施。盛大、巨人、九城等知名公司都連續(xù)回購(gòu)股票，目的是要喚回投資者的信心。所謂股票回購(gòu)，是上市公司出資將其發(fā)行流通在外的股票以一定價(jià)格購(gòu)回予以注銷或作為庫(kù)存股的一種資本運(yùn)作方式，往往被解讀為公司對(duì)信心的表現(xiàn)。因此計(jì)劃宣布后，股價(jià)常會(huì)上漲，起到了穩(wěn)定股價(jià)的作用。此外，由于買回的股份常常會(huì)被注銷，在企業(yè)總收益不變的情況下，股份的減少意味著每股盈利的提升，因此進(jìn)行股票回購(gòu)能幫助上市公司交出較為漂亮的財(cái)報(bào)。
由于投資者預(yù)測(cè)美國(guó)政府將采取一項(xiàng)“永久性”的計(jì)劃來(lái)支持金融市場(chǎng)，再加上一些政策管理機(jī)構(gòu)和撫恤基金采取措施來(lái)控制銀行和經(jīng)紀(jì)公司產(chǎn)生的不利影響，上周四美國(guó)股市止跌上揚(yáng)。其中，中國(guó)概念股表現(xiàn)尤為搶眼，攜程網(wǎng)更是漲了44.29%。新浪、百度、分眾傳媒、金融界、新華財(cái)經(jīng)傳媒、攜程網(wǎng)、國(guó)人通信、UT斯達(dá)康、正保遠(yuǎn)程教育等11只股票漲幅超過(guò)10%。百度由于聯(lián)手南開(kāi)大學(xué)共建全國(guó)首個(gè)高校聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，所以股價(jià)大漲19.96%。
上周五，美國(guó)財(cái)政部與美聯(lián)儲(chǔ)為信貸市場(chǎng)解凍的計(jì)劃以及華盛頓與倫敦監(jiān)管部門打擊空頭的措施極大地鼓舞了投資者。在大盤帶動(dòng)下，中國(guó)概念股上周五早盤幾乎全線上漲，13只股票漲幅超過(guò)10%。除了百度等因周四狂漲而有所調(diào)整外，大部分科技股的漲幅都明顯高于大盤且高于美國(guó)科技板塊，說(shuō)明美國(guó)市場(chǎng)對(duì)中國(guó)科技企業(yè)相對(duì)看好。
中國(guó)IT業(yè)：提升好機(jī)會(huì)
金融危機(jī)雖然沖擊了全球的投資和消費(fèi)信心，但對(duì)中國(guó)IT格局的影響相對(duì)要小的多。從另一個(gè)角度來(lái)看，金融危機(jī)也會(huì)促使銀行向IT服務(wù)商提出數(shù)據(jù)整合、風(fēng)險(xiǎn)控制以及外包等進(jìn)一步的服務(wù)要求，而這些服務(wù)一直以來(lái)都是中國(guó)IT業(yè)的一個(gè)短板，所以正好可以借洋巨頭跌入低谷的機(jī)會(huì)加以提升。以美國(guó)金融業(yè)為鑒，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)對(duì)信息化一定會(huì)提出更高的要求，這對(duì)IT業(yè)是一次難得的促進(jìn)。原因很簡(jiǎn)單，因?yàn)閲?guó)內(nèi)銀行業(yè)對(duì)IT的依賴性越來(lái)越強(qiáng)，況且由于中國(guó)特色的金融體系，美國(guó)的金融危機(jī)不至于殃及中國(guó)金融業(yè)出現(xiàn)大的倒閉和并購(gòu)，再加之國(guó)內(nèi)金融業(yè)的信息化水平本來(lái)就與發(fā)展水平不相適應(yīng)，所以，這種需求是會(huì)不斷增長(zhǎng)的。
中美兩個(gè)市場(chǎng)有不同的消費(fèi)結(jié)構(gòu)，中國(guó)以消費(fèi)硬件為主，美國(guó)則以軟件和服務(wù)為主，這也是為什么中國(guó)外向性軟件企業(yè)業(yè)績(jī)普遍下滑的原因。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)相對(duì)獨(dú)立，與美國(guó)市場(chǎng)沒(méi)有必然的關(guān)聯(lián)，所以美國(guó)的金融危機(jī)只會(huì)在短期內(nèi)影響中國(guó)IT企業(yè)的業(yè)績(jī)，并不會(huì)長(zhǎng)期阻礙中國(guó)IT業(yè)的提升。如果應(yīng)對(duì)得當(dāng)，甚至還是創(chuàng)業(yè)和投資的良好時(shí)期。美國(guó)不少IT企業(yè)受到金融危機(jī)的影響都難以為繼，對(duì)于國(guó)內(nèi)那些有資本實(shí)力的IT公司來(lái)說(shuō)，一個(gè)收購(gòu)中意資產(chǎn)的時(shí)機(jī)已然到來(lái)。或許，金融危機(jī)的滄海桑田會(huì)使我們的華為，我們的中興和聯(lián)想，成為全球范圍的IT盟主。
如果這次危機(jī)真的演化成百年不遇的大蕭條的話，受損最大的應(yīng)該是美國(guó)，如果無(wú)法有效遏制的話，美國(guó)的霸主地位就可能被動(dòng)搖甚至被取代，一如當(dāng)年美國(guó)從大蕭條中取代英國(guó)脫穎而出成為超級(jí)強(qiáng)權(quán)。如果這個(gè)危機(jī)對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)真有如此深重，一個(gè)新的經(jīng)濟(jì)體，比如中國(guó)，有可能成為新的超級(jí)勢(shì)力，雖然這個(gè)過(guò)程也許會(huì)很漫長(zhǎng)，但至少中國(guó)也許會(huì)因此而受益，IT行業(yè)也會(huì)迎來(lái)一個(gè)崛起的良機(jī)。
從中長(zhǎng)期來(lái)看，美國(guó)金融危機(jī)會(huì)導(dǎo)致中國(guó)IT市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更激烈和殘酷，因?yàn)樵诿绹?guó)市場(chǎng)受挫的IT廠商在經(jīng)過(guò)短期的調(diào)整后，會(huì)把業(yè)務(wù)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)至中國(guó)等新興市場(chǎng)國(guó)家中來(lái)，這樣核心競(jìng)爭(zhēng)力缺失的廠商就必需直面生存的拷問(wèn)。在空前的挑戰(zhàn)和機(jī)遇一起來(lái)臨的時(shí)候，中國(guó)IT業(yè)需要的是整合提升自己的能力和信心，也許經(jīng)過(guò)這次全球性的洗牌，厚積薄發(fā)的中國(guó)IT業(yè)會(huì)產(chǎn)生出真正的國(guó)際巨頭。
|
