中國(guó)投資有限責(zé)任公司今天上午發(fā)布了成立以后的第二份年報(bào)，相對(duì)于2008年的業(yè)績(jī)，中投公司去年的盈利幾乎翻了一番，達(dá)到416.6億美元。境外投資也由虧轉(zhuǎn)盈。
中投公司2009年年報(bào)上顯示，2009年中投公司的資本回報(bào)率從2008年的6.8%上升到了12.9%，尤其引人關(guān)注的是中投公司的全球投資組合回報(bào)率，也就是境外投資收益，從2008年的-2.1%，變?yōu)榱?1.7%，一舉扭虧為盈。
年報(bào)顯示，中投公司從2009年5月加快了投資步伐，全年的全球投資總額達(dá)580億美元，是公司從成立到2008年底總投資額僅有210億美元的兩倍多。而在投資方向上，主要包括全球公開(kāi)市場(chǎng)股票和債券，同時(shí)還對(duì)一些基礎(chǔ)設(shè)施、可再生能源等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)公司進(jìn)行了直接投資，包括美國(guó)愛(ài)伊思電力公司、加拿大泰克資源有限公司、哈薩克斯坦石油天然氣勘探開(kāi)發(fā)公司等。最終，中投公司2009年凈利潤(rùn)達(dá)416.6億美元，比2008年的231億美元幾乎多了一倍。
中國(guó)投資有限公司監(jiān)事長(zhǎng) 金立群：“我們是很高興，經(jīng)過(guò)我們的努力，正確地判斷市場(chǎng)，我們?nèi)〉昧藨?yīng)該說(shuō)同行業(yè)中間比較好的業(yè)績(jī)?！?/p>
中國(guó)社科院金融所中國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中心主任 劉煜輝：“中投應(yīng)該說(shuō)比較好地，從它目前的年報(bào)投資情況來(lái)分析，應(yīng)該說(shuō)也比較好地抓住了反彈的時(shí)機(jī)，抓住了一些風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)頭寸的配置，也取得了一個(gè)相對(duì)良好的收益?！?/p>
作為我國(guó)的國(guó)家主權(quán)基金，中國(guó)投資有限責(zé)任公司成立于2007年9月，注冊(cè)資本金為2000億美元，是由財(cái)政部通過(guò)發(fā)行1.55萬(wàn)億元特別國(guó)債，向央行購(gòu)買等值外匯儲(chǔ)備籌資成立的。它的目的是實(shí)現(xiàn)國(guó)家外匯資金的多元化投資。中投的業(yè)務(wù)主要包括境內(nèi)和境外投資兩部分。境外投資占比略高于總資金的50%，境內(nèi)投資則主要通過(guò)中央?yún)R金公司投資境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)，國(guó)內(nèi)幾大銀行都有中投公司的股份。
專家：中投公司的投資收益可能會(huì)進(jìn)一步提高
中投公司是我國(guó)的國(guó)家主權(quán)基金，但它成立不久，就碰上了席卷全球的金融危機(jī)。因此公司在成立之初進(jìn)行了謹(jǐn)慎的投資，去年在全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)回暖向好的情況下，公司大幅增加了投資規(guī)模，也取得了不錯(cuò)的收益。那么公司未來(lái)是否依舊能保持良好的收益率呢？
中國(guó)投資有限公司監(jiān)事長(zhǎng) 金立群：“隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，有些年景可能會(huì)比較嚴(yán)峻，作為一個(gè)長(zhǎng)期投資者，我們要把眼光放遠(yuǎn)，不以某一年的好成績(jī)?yōu)橄玻膊灰阅骋荒甑拇煺蹫楸?。我可以很?fù)責(zé)地通過(guò)你們向全國(guó)人民表達(dá)這樣一點(diǎn)，我們有信心實(shí)現(xiàn)經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益，為我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出貢獻(xiàn)?！?/p>
業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，從中投公司2008年、2009年的投資策略來(lái)看，公司總的投資風(fēng)格是比較謹(jǐn)慎的，應(yīng)該說(shuō)已經(jīng)形成了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制體系。從這張2009年底的全球資產(chǎn)分布表里可以看出，公司的股權(quán)投資占比是36%，固定收益類占比是26%，現(xiàn)金和現(xiàn)金產(chǎn)品占比是32%，今后還有比較大的投資空間，已經(jīng)發(fā)生的一些投資也可能在將來(lái)產(chǎn)生新的收益。
民生證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 滕泰：“從2009年的收益來(lái)看，因?yàn)橥禤E(私募股權(quán)投資)的回報(bào)期限比較長(zhǎng)，我們推測(cè)可能一些比較好的PE的項(xiàng)目還沒(méi)有到投資回報(bào)期，那么未來(lái)我們認(rèn)為中投公司的投資收益可能還會(huì)進(jìn)一步提高。”
還有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中投去年已經(jīng)對(duì)一些基礎(chǔ)設(shè)施、可再生能源公司進(jìn)行了投資，這類公司今后還可能是中投的重點(diǎn)關(guān)注方向，對(duì)這些公司的投資也有利于我國(guó)的資源、能源策略。中投公司則表示，今后的投資不會(huì)進(jìn)行大的變動(dòng)，但會(huì)格外關(guān)注相關(guān)國(guó)家的政策調(diào)整。
中國(guó)投資有限公司監(jiān)事長(zhǎng) 金立群：“我們會(huì)進(jìn)行一些必要的調(diào)整，微調(diào)，002125我們很關(guān)注比如說(shuō)最近國(guó)際上一些監(jiān)管方面的改革，比如說(shuō)美國(guó)監(jiān)管方面的改革，到底對(duì)我們的投資會(huì)帶來(lái)什么影響，我們正在研究?！?/p>
中投公司盈利保障了我國(guó)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)安全
中投公司的成立宗旨明確，是為了實(shí)現(xiàn)國(guó)家外匯資金的多元化投資，獲取風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的長(zhǎng)期投資回報(bào)，同時(shí)還要服務(wù)于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展和深化金融體制改革。專家指出，從中投公司兩年多的運(yùn)作情況來(lái)看，初步達(dá)到了當(dāng)初的目標(biāo)，保障了我國(guó)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)總體安全。
中國(guó)社科院金融所中國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中心主任劉煜輝認(rèn)為，國(guó)際金融市場(chǎng)今后還會(huì)面臨很多確定性，從中投公司的使命來(lái)說(shuō)，它應(yīng)該承擔(dān)更多的責(zé)任。
中國(guó)社科院金融所中國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中心主任 劉煜輝：“在整個(gè)官方外匯儲(chǔ)備體系中間，應(yīng)該說(shuō)它是一種嘗試，為我們的官方外匯儲(chǔ)備取得一些高的收益，同時(shí)也要配合中國(guó)的，整個(gè)的全球資源戰(zhàn)略和能源戰(zhàn)略，為國(guó)際的資源戰(zhàn)略和能源戰(zhàn)略，配合中國(guó)的大型企業(yè)，怎么樣能夠走出去，融入到全球化的跨國(guó)公司生產(chǎn)鏈這樣一個(gè)體系去整合，我覺(jué)得我們中投公司應(yīng)該在未來(lái)應(yīng)該有很大的空間，有很多事情可以做?！?/p>
市場(chǎng)人士同時(shí)指出，中投公司作為一個(gè)國(guó)家主權(quán)基金管理公司，在國(guó)際市場(chǎng)上可能會(huì)遇到比一般資產(chǎn)管理更多的困難，目前中投主要的投資很大一部分都集中在美國(guó)，今后應(yīng)該在新興市場(chǎng)中尋找更多的投資機(jī)會(huì)。另外，人民幣匯率彈性加大以后，如果人民幣升值，也將抵消部分中投的盈利，加大它的盈利壓力。這都是中投公司需要關(guān)注的。 記者還注意到，到去年年底，我國(guó)的外匯儲(chǔ)備已經(jīng)接近2.4萬(wàn)億美元，比2008年底增加4500多億美元。外管局表示，中國(guó)外匯儲(chǔ)備經(jīng)受住了國(guó)際金融危機(jī)的考驗(yàn)，保持了資產(chǎn)的總體安全。2008年和2009年兩年，中國(guó)外匯儲(chǔ)備投資都實(shí)現(xiàn)了在保本基礎(chǔ)上，有一個(gè)比較好的收益。
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