- 政策解讀
- 經(jīng)濟發(fā)展
- 社會發(fā)展
- 減貧救災
- 法治中國
- 天下人物
- 發(fā)展報告
- 項目中心
廣電運通(002152)：大單簽訂 堅定海外業(yè)務快速增長信心
公司全資子公司運通國際與土耳其Ziraat Bank正式簽訂了金額為35，494，500美元(以2011年4月13日國家外匯管理局公布的美元:人民幣=1:6.5369計算，合計人民幣 232，023，997.05元)的存取款一體機購銷合同。合同價款為土耳其Ziraat Bank購買設備、海運費、安裝費和為期兩年的維護費及本合同中規(guī)定的其它服務的總括價。
我們看好公司海外市場突破以及自主機芯使用所帶來的投資價值提升，同時估值便宜，具有很高的安全邊際，維持“強烈推薦”評級。預計11、12年EPS分別為1.85、2.41元，對應動態(tài)市盈率為22.6、17.3倍。(民生證券盧婷)
中國聯(lián)通(600050)：3G業(yè)務運營漸行漸好
移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展有望讓中國聯(lián)通的3G業(yè)務成為公司后續(xù)業(yè)績增長的利器。
從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，用戶的不斷增長帶來營業(yè)收入增長的同時，營業(yè)支出占收入的比例將呈下降趨勢，這使得基礎運營商的業(yè)績在“規(guī)模效益”的幫助下得以明顯的提升。
就中國聯(lián)通而言，從數(shù)據(jù)來看，聯(lián)通的營業(yè)收入從2009年初以來一直持續(xù)回升，且在2010年初呈加速回升態(tài)勢，與此同時，隨著聯(lián)通在3G業(yè)務上資本性投入峰值的結(jié)束，3G費用提升的速度開始放慢，“規(guī)模效應”已逐漸讓聯(lián)通的盈利能力得到更多的釋放。
中信證券的研究報告認為，“業(yè)務趨勢向好+估值安全”有望帶動聯(lián)通股價走出趨勢線上市的勢態(tài)。預計2010年~2012年，中國聯(lián)通的每股EPS為0.09元、0.20元和0.35元，而當前PB僅1.5倍，顯然，聯(lián)通股價上漲已具備價值基礎。
拓維信息(002261)：潛在的移動互聯(lián)“黑馬”
拓維信息、彩鈴DIY平臺業(yè)務等移動增值服務業(yè)務收入占比已超過70%，轉(zhuǎn)型基本實現(xiàn)。一只潛在的移動互聯(lián)“黑馬”有望產(chǎn)生。
在手機動漫業(yè)務上，連續(xù)5年承辦中國原創(chuàng)手機動漫游戲大賽，為公司提供了豐富的原始素材。而手機動漫客戶端——動漫主題、動漫電子書等手機軟件不斷推出，讓公司處于領跑地位。目前公司正在競標中國移動福建動漫基地的招標工作，若競標成功，公司則有望獲得平臺運營商資格。
在移動支付業(yè)務上，目前已在湖南、云南兩省運作移動支付運營平臺，未來也能以平臺運營商、后臺服務商的資格參與經(jīng)營。同時，公司還獲得了湖南移動RF-POS機的采購合同。此外，近期推出的面向高管、核心技術人才與業(yè)務骨干的股權激勵方案，行權價格高達28.19元。
相關閱讀：