“國(guó)投瑞銀瑞福進(jìn)取上周增長(zhǎng)率20.14%，大成優(yōu)選上周增長(zhǎng)率15.75%?！眲?chuàng)新型基金開始公布凈值之后，業(yè)績(jī)搶眼。據(jù)悉，由于特殊的收益分配機(jī)制，創(chuàng)新基金股票投資倉位已經(jīng)很高，因此兩只基金都擁有良好的凈值表現(xiàn)。而業(yè)內(nèi)人士表示，創(chuàng)新型基金逐漸成為基金市場(chǎng)的重要熱點(diǎn)，給整個(gè)基金市場(chǎng)帶來新的活力。
“瑞福進(jìn)取”成市場(chǎng)焦點(diǎn)
在8月經(jīng)歷股市的震蕩后，國(guó)投瑞銀基金公司旗下的瑞福分級(jí)基金中具有杠桿效應(yīng)的瑞福進(jìn)取份額部分，成為了市場(chǎng)矚目的焦點(diǎn)。該基金可以在一個(gè)交易日單位凈值大漲4.78%，成為所有封基的“龍頭”，也可以在一個(gè)交易日出現(xiàn)5.78%的跌幅，排在封基跌幅老大。
來自國(guó)投瑞銀的最新數(shù)據(jù)顯示，在上周的市場(chǎng)下跌中，國(guó)投瑞銀瑞福分級(jí)基金的進(jìn)取份額部分，8月31日的單位凈值為1.157元。資料顯示，該數(shù)據(jù)同比前周下跌了5.78%，周凈值下跌幅度排在40只市場(chǎng)交易的封基產(chǎn)品首位。作為一只創(chuàng)新型基金產(chǎn)品，國(guó)投瑞銀瑞福分級(jí)基金7月18日成立，其最大特色就是采用分級(jí)結(jié)構(gòu)，即瑞福優(yōu)先和瑞福進(jìn)取兩部分，其中瑞福進(jìn)取份額具有放大交易的特征。對(duì)此，銀河證券高級(jí)分析師王群航指出，正是具有了放大交易的特征，所以瑞福進(jìn)取份額的凈值數(shù)據(jù)，才有如此大的變化。
創(chuàng)新型基金順勢(shì)而生
據(jù)悉，為解決長(zhǎng)期困擾封閉式基金發(fā)展的高折價(jià)率問題，監(jiān)管層決定推出創(chuàng)新型基金產(chǎn)品，國(guó)投瑞銀瑞福分級(jí)基金應(yīng)運(yùn)而生。據(jù)悉，這只基金被分為優(yōu)先份額和進(jìn)取份額兩部分，主要是針對(duì)投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)喜好而設(shè)置。
其中，瑞?；鹪跐M足瑞福優(yōu)先份額的6.06%的基準(zhǔn)收益分配后，超額部分由每份瑞福進(jìn)取份額與瑞福優(yōu)先份額按9：1的比例共同分享，即瑞福進(jìn)取份額獲得的超額收益將是優(yōu)先份額的9倍。但換句話說，瑞福進(jìn)取承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)被放大，這里主要是指在基金收益狀況不佳，或基金發(fā)生虧損的情況下。例如，假設(shè)兩級(jí)基金的份額配比為1∶1不變，瑞福優(yōu)先和瑞福進(jìn)取的累計(jì)分紅分別為0.1元和0.4元，如果清算后的基金份額凈值為0.5元，此時(shí)瑞福優(yōu)先存在0.4元的本金差額需要彌補(bǔ)，根據(jù)有限的本金保護(hù)機(jī)制規(guī)定，每份瑞福優(yōu)先將取得0.9元的基金清算財(cái)產(chǎn)，而每份瑞福進(jìn)取所取得的基金清算后財(cái)產(chǎn)為零。
新創(chuàng)新型基金蓄勢(shì)待發(fā)
記者了解到，在首批3只創(chuàng)新型基金發(fā)行結(jié)束一個(gè)月以后，市場(chǎng)可能又將迎來一批創(chuàng)新型基金。
據(jù)悉，華夏基金旗下的首只創(chuàng)新型基金，華夏復(fù)興基金已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)，將于近日在農(nóng)行、建行、中行、交行、招行、郵儲(chǔ)行、浦發(fā)行、民生銀行、各大券商及華夏基金等機(jī)構(gòu)發(fā)行。而在不久之前，新基金光大保德信優(yōu)勢(shì)配置基金一天內(nèi)也完成了百億發(fā)行。(張牧涵)
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