中國(guó)證監(jiān)會(huì)昨日頒布了《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)》和《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見(jiàn)》兩個(gè)文件。至此，基金銷售監(jiān)管框架已初步成形。
此外，“基金銷售機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資格管理細(xì)則”、“評(píng)價(jià)咨詢業(yè)務(wù)管理規(guī)定”、“銷售與運(yùn)作費(fèi)率指導(dǎo)意見(jiàn)”目前也已經(jīng)全部起草完畢并將擇期頒布。其中銷售與運(yùn)作費(fèi)率指導(dǎo)意見(jiàn)將貫徹三個(gè)基本宗旨：一是不增加投資人負(fù)擔(dān)；二是鼓勵(lì)后端收費(fèi)的模式；三是銷售費(fèi)率改革是要建立基金管理公司和銷售機(jī)構(gòu)利益共享的機(jī)制。
《內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)》自明年1月1日起實(shí)施，《適用性指導(dǎo)意見(jiàn)》自發(fā)布之日起實(shí)施。相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，新的制度標(biāo)準(zhǔn)提高了一大步，今后對(duì)于擬申請(qǐng)基金代銷資格的機(jī)構(gòu)，將要求滿足《內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)》的各項(xiàng)要求，同時(shí)按照《適用性意見(jiàn)》的要求制定基金銷售適用性的長(zhǎng)期推行計(jì)劃。
這兩個(gè)文件的頒布，是建立健全投資者教育的長(zhǎng)效機(jī)制的實(shí)質(zhì)性步驟。將引導(dǎo)基金銷售機(jī)構(gòu)向投資人提供必要的信息，引導(dǎo)基金投資人了解基金的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也將強(qiáng)化提示基金投資人“買者自負(fù)”的原則。加上今年3月監(jiān)管層頒布的《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)管理規(guī)定》，一年內(nèi)針對(duì)同一問(wèn)題出臺(tái)三份文件，反映出監(jiān)管層加強(qiáng)基金銷售監(jiān)管的決心。
《內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立有效的內(nèi)部控制制度,內(nèi)容至少應(yīng)包括內(nèi)部環(huán)境控制、業(yè)務(wù)流程控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部控制、信息技術(shù)內(nèi)部控制和監(jiān)察稽核控制等。
應(yīng)建立科學(xué)的基金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系，審慎選擇所銷售的基金產(chǎn)品，對(duì)基金產(chǎn)品的基本情況進(jìn)行持續(xù)的跟蹤和關(guān)注，并定期形成基金產(chǎn)品評(píng)價(jià)報(bào)告?zhèn)洳??；痄N售機(jī)構(gòu)應(yīng)制定《投資人權(quán)益須知》等文件?；痄N售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立異常交易的監(jiān)控、記錄和報(bào)告制度，重點(diǎn)關(guān)注基金銷售業(yè)務(wù)中的異常交易行為。包括反洗錢相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的異常交易；投資人頻繁開(kāi)立、撤銷賬戶的行為；投資人短期交易行為；基金份額持有人變更指定贖回銀行賬戶的行為；違反銷售適用性原則的交易；超過(guò)約定時(shí)間進(jìn)行資金劃付的行為等。
《適用性指導(dǎo)意見(jiàn)》要求，基金代銷機(jī)構(gòu)選擇代銷基金產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查并做出評(píng)價(jià)；基金管理人在選擇基金代銷機(jī)構(gòu)時(shí)，為確?；痄N售適用性的貫徹實(shí)施，應(yīng)當(dāng)對(duì)基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查?；甬a(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)作為基金銷售機(jī)構(gòu)向基金投資人推介基金產(chǎn)品的重要依據(jù)，基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)包括低、中、高三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
意見(jiàn)規(guī)定，禁止基金銷售機(jī)構(gòu)違背基金投資人意愿向基金投資人銷售與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的產(chǎn)品。
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