在全球金融危機的背景下，一個新的國際貨幣體系是否會誕生，人民幣是否應該和可能積極參與到國際貨幣新體系的構(gòu)建中，成為世界各大經(jīng)濟體關(guān)心的話題。
此前，香港有媒體稱，國家發(fā)改委等部門正在研究在香港設立人民幣結(jié)算中心事宜，但何時批準，何時出臺尚不明朗。
近日，《中國經(jīng)濟周刊》記者采訪中獲悉，國內(nèi)一些決策部門已經(jīng)正在積極研究推進國際貿(mào)易人民幣結(jié)算這一問題，這被不少業(yè)內(nèi)人士視為資本項下人民幣可自由兌換十分關(guān)鍵性的一步。更有分析人士認為，上海、香港最有可能成為設立人民幣國際結(jié)算中心的備選城市。
滬港金融官員看法“暗合”
11月25日，香港金融管理局總裁任志剛在北京與中國證監(jiān)會主席尚福林會面后，向外界表示：“目前全球金融危機雖然帶來挑戰(zhàn)，但亦為內(nèi)地推行金融改革提供機遇，可以利用該機會推動以人民幣作為國際貿(mào)易的結(jié)算貨幣，提高人民幣在國際市場的地位?！?br/>
僅僅兩天之后，11月27日，上海市委常委、副市長屠光紹在某論壇上“罕見”地談起了人民幣國際化的話題，并把其視為上海未來一段時間在金融體制建設方面所要推動的三大重要方向之一。
屠光紹副市長表示：“人民幣國際化的進程是一個逐步的過程，而人民幣的國際貿(mào)易結(jié)算，是人民幣國際化進程必然要走的一步。而上海因為外向型程度比較高，推動人民幣的國際貿(mào)易結(jié)算有利于企業(yè)更好的管理匯率的風險，促進進出口，同時也提升上海整個進一步開放的水平?！?br/>
通常意義上，所謂的國際貿(mào)易結(jié)算是指以物品交易、貨錢兩清為基礎的有形貿(mào)易結(jié)算。而國際貿(mào)易中被普遍認可的交易貨幣則被稱為國際貿(mào)易結(jié)算貨幣。目前，在國際多邊貿(mào)易中，美元、歐元被普遍接受為結(jié)算貨幣，但總體上來說，美元由于其特殊的歷史貨幣地位，仍然是最主要的國際貿(mào)易結(jié)算貨幣。
然而，近一年以來，由于美國次貸危機引發(fā)的全球金融海嘯對世界實體經(jīng)濟造成了巨大沖擊，一些學者提出，原有的以美元為主導的國際貨幣體系應該有所改革，一部分觀點甚至認為，包括歐元、人民幣在內(nèi)的貨幣應該在國際貨幣體系中扮演更重要的角色。
中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求對媒體表示，金融危機爆發(fā)從根本上反映了單極貨幣體系存在問題，必須建立一個美元、歐元、人民幣等相互制約的、穩(wěn)定架構(gòu)的新貨幣體系。
持有相似觀點的還有香港的官員。任志剛認為，可以利用這個時機發(fā)展人民幣作為區(qū)內(nèi)貿(mào)易的結(jié)算貨幣，而其他的人民幣業(yè)務亦可以繼續(xù)擴大推動范圍，將人民幣推向國際化，讓人民幣于區(qū)內(nèi)扮演更重要角色，目前正是一個好時機。
記者采訪的多位專家認為，目前，我國政府對于人民幣國際化可以采取分步走的辦法來實現(xiàn)：第一步，人民幣逐步成為對華貿(mào)易伙伴的國際貿(mào)易結(jié)算貨幣；第二步，人民幣力爭成為區(qū)域性的儲備貨幣；第三步，人民幣實現(xiàn)完全可自由兌換。
不過，雖然至今為止，要讓人民幣成為國際貿(mào)易結(jié)算貨幣仍處于政策研究階段，但上海、香港在力爭建立人民幣國際結(jié)算中心的問題上卻都表現(xiàn)地十分積極。
上海正研究建立人民幣結(jié)算中心
今年6月，上海市金融服務辦公室主任方星海博士曾向《中國經(jīng)濟周刊》表示，在人民幣可自由兌換之前，中國的金融中心就是香港和上海。由于港幣是自由兌換貨幣，因而香港是中國向外的金融中心，而上海是國內(nèi)以人民幣結(jié)算的金融中心。如果人民幣可自由兌換、成為國際貨幣了，那么，上海將更有優(yōu)勢成為名副其實的國際金融中心。
事實上，此前已經(jīng)有不少學者向記者表達過相似的觀點：人民幣不可自由兌換是上海成為真正意義上國際金融中心最大的制度阻礙，因為現(xiàn)代金融的特點就是貨幣的自由流通，而金融中心的基礎條件則是能夠成為全球貨幣及其它金融服務的交易平臺。而目前，上海至多只能認為是中國國內(nèi)的以人民幣計價的金融中心，還稱不上國際金融中心。
記者在采訪中了解到，包括全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈、國家稅務總局原副局長許善達、中國國際金融有限公司首席經(jīng)濟學家哈繼銘等在內(nèi)的一些學者認為，中國應該抓緊時機，逐步推動人民幣國際化的工作。
在近日召開的某金融峰會上，國家稅務總局原副局長許善達明確表示：“如果人民幣有國際化自由兌換機制的話，我相信很多國家的政府會有可能將人民幣作為貿(mào)易結(jié)算貨幣，至少把一定數(shù)量的人民幣作為外匯儲備。一些和中國做生意的跨國企業(yè)，也會愿意用人民幣做結(jié)算工具。我覺得這種前景是很現(xiàn)實的，不是遙遙無期。”
中國國際金融有限公司首席經(jīng)濟學家哈繼銘認為，中國應在這場金融危機中，更加努力地使人民幣成為亞洲區(qū)域內(nèi)國家的儲備貨幣之一，可考慮在上海建立人民幣國際結(jié)算中心。
而《中國經(jīng)濟周刊》記者從上海市金融辦、上海市金融工委等部門相關(guān)人士處獲悉，上海市有關(guān)部門的確正在推進該項工作的進行。
近日，屠光紹副市長也首次公開表示：“推進人民幣的國際貿(mào)易的結(jié)算，上海應該有這個條件，也有這個優(yōu)勢，應該能夠積極地推進這個市場。目前，我們也正在和相關(guān)部門研究這個問題?！?br/>
對此，有分析人士認為，屠市長所指的相關(guān)部門，不應該僅僅是指上海市金融辦和上海市金融工委，而是應該與中央相關(guān)部門已經(jīng)有了溝通與研究。如果人民幣成為我國對外貿(mào)易重要的結(jié)算貨幣之一，上海成為國際金融中心的地位將更為牢固。
人民幣結(jié)算在東南亞已被接受
2005年7月21日，中國人民銀行公布匯率改革方案——人民幣匯率不再盯住單一美元，而是實行一籃子貨幣政策，從而形成更富彈性的人民幣匯率機制。匯改三年之后，目前人民幣對美元已經(jīng)升值了接近20%。
據(jù)專家分析，近三年來，人民幣升值已導致我國外匯儲備出現(xiàn)縮水。今年以來，我國出口制造業(yè)企業(yè)、服務貿(mào)易企業(yè)出現(xiàn)匯兌損失，進而導致經(jīng)營利潤被侵蝕的報道也不勝枚舉。
以中鐵為例。10月30日，中國中鐵(601390.SH，00390.HK)公布上市后首份三季報，季報顯示，中國中鐵第三季度虧損5.5億元。
記者從該季報發(fā)現(xiàn)，此次中國中鐵的虧損大部分是由于匯兌損失導致。中國中鐵方面也認為，今年1-9月份，H股募集資金共產(chǎn)生存款利息收入5.87億元，匯兌損失23.51億元，因結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)生的凈損失1.75億元，合計凈損失19.39億元。
屠光紹副市長認為：“我們應該通過國際貿(mào)易(人民幣結(jié)算)的試點更好的幫助中國的企業(yè)，尤其是在上海，因為外向型程度比較高，有利于企業(yè)更好的管理匯率的風險?！?br/>
不過，外商是否接受人民幣結(jié)算是值得考慮的另一因素。一位與中國從事汽車零配件貿(mào)易的外商理查德告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者：“歐美外商目前仍然無法接受人民幣作為國際結(jié)算貨幣。原因是多方面的，首先人民幣仍無法在國際間自由流通，其次按照購買力評價法，人民幣從長期來看仍然存在升值空間，因此會對相關(guān)貿(mào)易造成損失。”
一位業(yè)內(nèi)人士向《中國經(jīng)濟周刊》表示：“歐美和中東等外國客商短時期內(nèi)仍然無法接受人民幣結(jié)算，不過東南亞一些國家正在逐漸接受人民幣?！?br/>
11月30日，據(jù)緬甸《仰光時報》引述緬甸當局及當?shù)毓ど虝南⒄f，為了更加方便進行對外貿(mào)易，將引入人民幣和新加坡幣作為結(jié)算貨幣，扭轉(zhuǎn)過去數(shù)十年以美元、英鎊、瑞士法郎、日元，以及后來面世的歐元為主要結(jié)算貨幣的局面。 |
