熱點(diǎn)轉(zhuǎn)向防御性補(bǔ)漲板塊
⊙渤海證券
我們依然堅(jiān)持“政策受益”與“主題投資”是本輪反彈行情的主線，但近兩周的深幅調(diào)整意味著反彈行情中主流板塊的暴漲已經(jīng)進(jìn)入尾聲，而“兩會(huì)”上漲行情中市場熱點(diǎn)將轉(zhuǎn)移到具有防御性的“補(bǔ)漲板塊”的龍頭公司上來。具體而言，我們有以下判斷：其一是受益于“十大產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃”主題投資而漲幅巨大的個(gè)股已經(jīng)處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)；其二是受益于“擴(kuò)大內(nèi)需”四萬億投資拉動(dòng)的相關(guān)板塊，如果前期漲幅較小，仍有一定上漲潛力；其三是受益于政策導(dǎo)向或細(xì)則實(shí)施，前期漲幅落后且兼具防御特點(diǎn)的部分行業(yè)具有明顯的補(bǔ)漲要求；其四是農(nóng)業(yè)、環(huán)保、電力、券商、封閉式基金等超跌后存在著短期交易性機(jī)會(huì)。
反彈空間有限以調(diào)整為主
⊙國海證券
本輪累計(jì)漲幅巨大的題材股的炒作行情已宣告結(jié)束，雖然從短線看，大盤急跌后有反抽要求，但上檔層層疊疊的回吐壓力使得技術(shù)上的反彈空間也較為有限，預(yù)計(jì)近日大盤將以震蕩調(diào)整為主。投機(jī)被扼制的結(jié)果必將是理性的崛起，預(yù)計(jì)本輪行情中滯漲的大盤藍(lán)籌股有望輪動(dòng)補(bǔ)漲，但投資者對藍(lán)籌股期望不要太高。
我們建議投資者本周應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注一些“進(jìn)可攻，退可守”的個(gè)股，另外仍可關(guān)注“兩會(huì)”的一些重大議題可能給市場帶來的交易性機(jī)會(huì)。本周短線金股分別為武漢健民、深高速、金健米業(yè)、好當(dāng)家、西山煤電、唐鋼股份。
調(diào)整是必然關(guān)注創(chuàng)投概念
⊙廣發(fā)證券
前期推動(dòng)市場上漲的幾大因素目前出現(xiàn)了一些變化，這些變化逐漸模糊了投資者的判斷，使得調(diào)整成為必然。這些變化包括：1.政策面。板塊輪動(dòng)及行業(yè)熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換的推動(dòng)力逐漸減弱，市場需要新一輪政策預(yù)期；2.流動(dòng)性。流動(dòng)性的結(jié)構(gòu)性調(diào)整并不會(huì)改變市場推動(dòng)力，反而有利于股市健康長遠(yuǎn)發(fā)展。3.價(jià)格指數(shù)。金屬等生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)目前再次出現(xiàn)回落，這說明下游需求及宏觀經(jīng)濟(jì)仍然低迷。4.外圍市場。上周“第二波金融危機(jī)”可能來襲的恐慌導(dǎo)致全球股指屢創(chuàng)新低。
我們認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板會(huì)是今年資本市場改革的一個(gè)重點(diǎn)，市場對創(chuàng)業(yè)板推出的預(yù)期會(huì)隨著“兩會(huì)”的即將召開而加大，短期內(nèi)投資者可以繼續(xù)關(guān)注具有創(chuàng)投概念的公司。
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