“月盈利30%”、“免收管理費(fèi)”、“保底操作”，隨著近期股市成交活躍，在一些財(cái)經(jīng)論壇或者是網(wǎng)頁上陸續(xù)出現(xiàn)了不少小型私募的攬客廣告。與陽光私募或者大型私募相比，這類草根私募門檻低、規(guī)模小、分布廣。
根據(jù)記者近日對(duì)草根私募經(jīng)理的明察暗訪結(jié)果，草根私募可分為“薦股型”、“代為操盤型”和“資金管理型”三類，具體操作方式各異。不過，由于缺乏有效監(jiān)控，草根私募良莠不齊。魔鬼還是天使？投資者還得擦亮雙眼。
盈利模式趨同
“我們主要給客戶推薦股票，有時(shí)也幫客戶直接操盤?！蹦承⌒退侥缄惤?jīng)理接受記者采訪時(shí)表示。
陳經(jīng)理所在的私募是深圳某投資公司，據(jù)其介紹，該公司操作方式主要有兩種，一種是給投資者推薦股票，告知股票的買賣點(diǎn)，投資者按照指令在自己的賬戶里交易，獲利后盈利部分“四六”分——公司得四成，投資者得六成。如果是熟客，則一般是“三七”分。門檻最低15萬元，并無其他管理費(fèi)。若投資者出現(xiàn)虧損，則下期收益減去虧損部分之后再進(jìn)行分成。
另外一種是會(huì)員制，如果按年計(jì)，年費(fèi)1.5萬元；若按月計(jì)，每月1800元。會(huì)員每月交納服務(wù)費(fèi)后，將得到關(guān)于股票信息的電子資料，并可單獨(dú)享受個(gè)股買賣點(diǎn)提示服務(wù)。
“短線交易需要有充足的看盤時(shí)間，如果客戶因工作原因沒有時(shí)間看盤，公司可以按中線波段來推薦股票，或者可以代為操盤。這樣可以為投資者減少不必要的損失和麻煩?！标惤?jīng)理對(duì)記者說道，“目前市場仍處熊市階段，為了控制個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者僅持有一只推薦的股票，大盤行情好時(shí)，最多可持有推薦的兩只股票。持有股票數(shù)量太多不好管理，同時(shí)也加大了風(fēng)險(xiǎn)。”
據(jù)了解，陳經(jīng)理所在私募公司與客戶的合作周期至少一個(gè)月，每次持倉時(shí)間為3到5天，一周做一到兩只股票，一個(gè)月交易七到八次。
陳經(jīng)理稱，“我們的月最低盈利10%，做得好的有50%?！薄霸谕顿Y對(duì)象上，一般做小盤股為主，自己也做分析，但有關(guān)股票的消息更多是在與公募或者大型私募基金經(jīng)理的飯局中獲得的?！?/p>
其實(shí)，像陳經(jīng)理這樣的草根私募公司在各地非常多見，資金規(guī)模從幾十萬到幾千萬不等，特別是股市回暖之際，草根私募更是如雨后春筍般涌現(xiàn)，盈利模式也趨于雷同。
不過，低門檻、高收益、短周期，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好較大而資金量又有所欠缺的投資者來說確實(shí)有不小的吸引力，這也是草根私募存活的根本。
鋌而走險(xiǎn)發(fā)私募廣告
相比公募基金或者陽光私募，草根私募一直依靠百萬資金量以下的客戶來生存。不過，近年來公募基金專戶理財(cái)及陽光私募、大型私募投資門檻不斷降低，不少產(chǎn)品的投資門檻降到了百萬元以下，這嚴(yán)重?cái)D壓了草根私募的生存空間。因此，不少草根私募鋌而走險(xiǎn)，冒著被監(jiān)管部門查處的風(fēng)險(xiǎn)在各個(gè)財(cái)經(jīng)論壇、網(wǎng)站上發(fā)布攬客、理財(cái)信息。
“現(xiàn)在基本都靠做熟人的資金為主?！鄙钲诟Ｌ飬^(qū)一小型私募李經(jīng)理告訴記者，“以前大型私募公司數(shù)量少的時(shí)候我們的日子還好過，可近兩年私募產(chǎn)品多起來了，門檻不斷降低，我們原本就不大的市場正在不斷收縮。”
按照現(xiàn)有的政策并不允許私募做公開宣傳，于是李經(jīng)理的理財(cái)工作室雇來兩名員工專門在網(wǎng)上通過即時(shí)通訊軟件的方式做推廣宣傳，吸引更多客戶，然而收效甚微。
隨著生存壓力的日益增大，不少草根私募常常冒著被監(jiān)管部門查處的風(fēng)險(xiǎn)在各財(cái)經(jīng)論壇、網(wǎng)站上發(fā)布有關(guān)自己私募的信息，希望有志同道合的投資者可以和自己分享投資的收益?！皩?duì)我們來說，資金量越大越好，但每次募集的效果都不盡如人意?！崩罱?jīng)理表示。
資質(zhì)良莠不齊
“我們現(xiàn)有9000多萬的空倉資金，你的資金先買入股票，我們隨后再進(jìn)去拉高股價(jià)，這對(duì)你來說完全是無風(fēng)險(xiǎn)套利，獲利之后只要把獲利部分的四成分給我們即可，其他費(fèi)用一律不收?！碑?dāng)記者聯(lián)系上另一家草根私募公司時(shí)，該公司如此道出其所謂的“無風(fēng)險(xiǎn)盈利模式”。
這對(duì)于剛剛?cè)腴T的投資者來說，這確實(shí)具有極大的吸引力?？墒橇钊艘苫蟮氖?，私募公司投入大筆資金進(jìn)入股市抬拉股價(jià)后又如何退出呢？難道私募公司愿意為了區(qū)區(qū)幾千塊的盈利分成而將自有資金暴露在風(fēng)險(xiǎn)之中？上述所謂的“無風(fēng)險(xiǎn)盈利模式”顯然經(jīng)不起推敲。
其實(shí)，不少小型私募都與券商營業(yè)部有合作，即私募幫客戶操作的賬戶往往都可從券商營業(yè)部中獲得一定比例的返傭，部分券商的返傭比例甚至高達(dá)60%。如果客戶交易產(chǎn)生10萬元的傭金，小私募便可獲得6萬元的返傭，而小私募要做的就是“忽悠”客戶頻繁交易。
當(dāng)然，并非所有的草根私募都懷著一顆欺騙客戶的心，但投資者在選擇網(wǎng)絡(luò)上或者身邊的小型私募時(shí)需要打醒十二分精神，還得擦亮雙眼。
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