浦發(fā)銀行300億元預(yù)計進(jìn)行再融資，興業(yè)銀行欲發(fā)行總額180億元債券。如果說2007年各家銀行首次掀起集體上市融資熱的話，那么今年已然形成各家上市銀行的二度融資熱潮。而就在本月，被市場視為“洪水猛獸”的定向增發(fā)也隨著浦發(fā)銀行的融資公告浮出水面?！斑@是繼各家商業(yè)銀行上市股改前融資熱后的又一波新的融資高潮。若市場持續(xù)回暖，集體發(fā)債融資的各家銀行也可能轉(zhuǎn)而推出如浦發(fā)一樣的增發(fā)融資方式。”一位銀行業(yè)內(nèi)人士這樣對記者表示。
目標(biāo)資本充足率
銀行融資熱情高漲
繼通過上市完成第一輪融資熱潮之后，進(jìn)入2009年，面對金融危機的持續(xù)以及銀監(jiān)會對于各家銀行資本嚴(yán)格的監(jiān)管約束，上市銀行特別是中小銀行新一輪融資熱潮已悄然掀起。此外，規(guī)模的不斷擴(kuò)大和業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，也使得各家銀行急需充足的資本金作為支撐，這點在實力本來就欠缺的中小銀行身上表現(xiàn)尤為明顯。
根據(jù)銀行業(yè)一季報數(shù)據(jù)顯示，所有上市銀行資本充足率雖全部達(dá)標(biāo)，但可比的8家上市銀行資本充足率與去年底相比集體下降。其中降幅最大的寧波銀行下降至14.78%，降幅為8.48%；中國銀行下降至12.34%，降幅為8.12%。而深發(fā)展及浦發(fā)銀行一季末資本充足率分別為8.53%與8.72%，這已接近監(jiān)管的“紅線”。資本充足率的集體下滑，造成了各家上市公司銀行的集體“融資沖動”。
由于預(yù)測2009年資本充足率將可能低于9%，2010年更可能低于8%的監(jiān)管要求，為保障各項業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展，興業(yè)銀行擬于2009-2010年發(fā)行180億元次級債及不超過500億元金融債券，募集資金將用于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。本月初，浦發(fā)公布的300億元的籌資方案中，除了定向發(fā)行募資150億元外，還包括不超過150億元的次級債券。4月25日，招行發(fā)布公告稱，該行將于2011年年底前視公司資本需求情況，以一批或多批形式，進(jìn)行可補充資本的債券融資安排，包括但不限于發(fā)行次級債券、混合資本債券等債券產(chǎn)品，累計發(fā)行規(guī)模合計不超過人民幣300億元。
同時，華夏銀行、深發(fā)展等都將有自己的融資方案和計劃推出。根據(jù)Wind統(tǒng)計，從去年9月份至上月末，已發(fā)行的銀行次級債共15筆，總金額達(dá)到936億元，而待上市的次級債共5筆，總額為103億元。
浦發(fā)銀行定向增發(fā)
或引其它銀行跟進(jìn)
各家銀行補充資本一般采取股權(quán)融資及發(fā)債兩種方式。但由于前者不但會稀釋股東的股權(quán)比例，更重要的是在資本市場持續(xù)低迷的情況下，有可能造成對市場的較大沖擊。因此，近期以來，各家銀行均將“火力”瞄準(zhǔn)了債券的發(fā)行。一時間次級債、金融債紛紛登場，好不熱鬧。
然而就在本月，浦發(fā)銀行的定向增發(fā)融資方案一石激起千層浪。浦發(fā)股東大會高票通過了不超過300億元的籌資方案，包括發(fā)行股票籌集不超過150億元、發(fā)行不超過150億元的次級債券，用以提高資本充足率。這也使提浦發(fā)銀行成為近期各家銀行集中融資期間唯一一家通過定向發(fā)行融資的銀行。如果浦發(fā)這一首開股權(quán)融資先河的方案獲得證監(jiān)會批準(zhǔn)，或?qū)⒁l(fā)其他銀行跟進(jìn)，觸發(fā)融資潮。 （呂 東）
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