編者按：9月8日，中國(guó)中冶首次公開(kāi)發(fā)行A股價(jià)格區(qū)間揭曉，發(fā)行人中國(guó)中冶與保薦人(主承銷(xiāo)商)中信證券根據(jù)初步詢(xún)價(jià)情況并綜合考慮中國(guó)中冶的行業(yè)地位、核心競(jìng)爭(zhēng)力、未來(lái)發(fā)展、可比公司估值水平及當(dāng)前市場(chǎng)情況，最終確定本次發(fā)行的價(jià)格區(qū)間為5.00元/股-5.42元/股，對(duì)應(yīng)的市盈率區(qū)間為20.63倍-22.36倍。
公告：A股籌資額將達(dá)189.70億元
中國(guó)中冶本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢(xún)價(jià)對(duì)象詢(xún)價(jià)配售和網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)35億股。其中，網(wǎng)下發(fā)行不超過(guò)14億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的40%(回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前)；其余部分向網(wǎng)上發(fā)行，約占本次發(fā)行數(shù)量的60%(回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前)。若以?xún)r(jià)格區(qū)間上限定價(jià)，中國(guó)中冶本次A股籌資額將達(dá)189.70億元，超過(guò)該公司在A股招股意向書(shū)中披露的168.48億的融資規(guī)模21.22億元。
中國(guó)中冶本次網(wǎng)下發(fā)行的申購(gòu)時(shí)間為2009年9月8日-9月9日。網(wǎng)上發(fā)行的申購(gòu)時(shí)間為2009年9月9日。公司申購(gòu)簡(jiǎn)稱(chēng)為"中冶申購(gòu)"，申購(gòu)代碼為“780618”。
特殊：今年首家以“A+H”形式上市的公司
中國(guó)中冶也將在H股上市。中國(guó)中冶計(jì)劃發(fā)行28.71億股H股，其中，95%屬于國(guó)際配售，5%用于公開(kāi)發(fā)售。消息人士稱(chēng)，中國(guó)中冶H股每股作價(jià)6.16至6.81港元，集資最多195.5億港元(約合人民幣172億元)。據(jù)測(cè)算，每股6.81港元相當(dāng)于今年市盈率的21倍至23倍，以及2010年市盈率的16倍至18倍。
中國(guó)中冶H股擬于9月11日公開(kāi)認(rèn)購(gòu)，9月17日定價(jià)，并可能于9月24日掛牌買(mǎi)賣(mài)，按每手1000股計(jì)，不計(jì)手續(xù)費(fèi)的話(huà)，每手入場(chǎng)費(fèi)為6810港元。據(jù)報(bào)道，中冶引入的5家基礎(chǔ)投資者為建銀國(guó)際、中銀投資、中信泰富、中海發(fā)展和中交建，每家的認(rèn)購(gòu)金額均為3.9億港元左右。
中國(guó)中冶在滬港兩市的融資總規(guī)模約為360億元，與之前中國(guó)建筑500億元的融資規(guī)模相比，相差甚遠(yuǎn)。不過(guò)，其市盈率卻只有中國(guó)建筑的一半。
走勢(shì)：股價(jià)值得期待
中國(guó)中冶公布的發(fā)行價(jià)與之前大部分券商預(yù)測(cè)的合理區(qū)間基本吻合。針對(duì)公司的定價(jià)區(qū)間，有分析人士指出，作為中國(guó)乃至全球最優(yōu)秀的工程建筑綜合企業(yè)之一，中國(guó)中冶在全球范圍內(nèi)具備較強(qiáng)的影響力，公司未來(lái)幾年的發(fā)展將持續(xù)向好，公司目前的定價(jià)狀況基本符合預(yù)期。
分析人士稱(chēng)，相比目前A股市場(chǎng)可比公司估值水平，此次發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限對(duì)應(yīng)的22.36倍的發(fā)行市盈率為二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)走勢(shì)預(yù)留了充分的空間，考慮到當(dāng)前A股市場(chǎng)整體態(tài)勢(shì)，中國(guó)中冶上市后的股價(jià)走勢(shì)值得期待。
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