中金公司和中信證券投行收入分別居全球第一和第二位———
據(jù)北京青年報報道根據(jù)金融機構(gòu)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年前三個季度，中金公司和中信證券的投行收入分別位居全球第一和第二位。這是金融數(shù)據(jù)供應(yīng)商Dealogic自1995年開始跟蹤公開募股數(shù)據(jù)以來，中國投行首次進入全球IPO承銷商的前五名。業(yè)內(nèi)人士認為，近期我國寬松的貨幣政策使得A股市場保持了良好的活躍度，從而為企業(yè)IPO營造了相對寬松的融資環(huán)境。
中國IPO美元價值占全球一半
今年前三個季度，上述兩家中國投行一舉超過往日的強勁對手摩根士丹利、高盛和摩根大通等。Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，全球投行承銷收入前五排名分別是中金公司、中信證券、摩根士丹利、高盛、摩根大通。東方證券也表現(xiàn)不俗，排名第八。
中國投行今年以來的表現(xiàn)得益于中國企業(yè)在金融危機的背景下IPO比全球其他地區(qū)的企業(yè)更加積極。據(jù)Dealogic的數(shù)據(jù)，2009年共有75家中國公司上市，是美國公司IPO數(shù)量的3倍。中國IPO的美元價值已占到了今年全球總額的一半以上。
中國企業(yè)的IPO熱潮凸顯出美國金融體系的動蕩和中國經(jīng)濟的彈性。受金融危機的影響，雖然中國經(jīng)濟增速有所放緩，但政府大規(guī)模的刺激支出讓資本市場和實體經(jīng)濟都保持在了正常的軌道。相對而言，美國公司現(xiàn)在還難以從傷痕累累的資本市場上籌集資金。
中國投行IPO排名靠大型交易
截至2009年9月29日，A股市場新股IPO募集資金也達到1056.81億元。從歷史對比來看，2009年中的短短3個月的IPO金額已經(jīng)超2008年全年的IPO總?cè)谫Y額。今年的IPO融資主要是集中在七八兩月，短期融資的速度較快，融資規(guī)模也較大。
中金公司是183億美元IPO交易的承銷商，而中信證券共承銷了43億美元的交易，其中包括中國大型建筑和工程公司的股票發(fā)行。
值得關(guān)注的是，中國投行的IPO排名主要依靠少數(shù)幾項大型交易取得。中金公司今年僅承銷了3起IPO，而摩根士丹利共完成了21項交易。
新股發(fā)行速度已接近正常水平
在IPO重啟之前，有業(yè)內(nèi)人士曾預(yù)測，按照保守預(yù)期，如果年內(nèi)僅能發(fā)行已過會的33個IPO項目，總發(fā)行規(guī)模將在900億元左右，提供的承銷收入約為18億-23億元。而新股發(fā)行如果恢復(fù)到正常甚至較快節(jié)奏，則發(fā)行規(guī)模有望達到1700億元，帶來承銷收入約50億元。
目前來看，新股發(fā)行節(jié)奏遠高于市場預(yù)期。新股發(fā)行速度已接近近三年來的正常水平，隨著可轉(zhuǎn)債和配股等再融資放行和創(chuàng)業(yè)板的推出，券商承銷業(yè)務(wù)將進入景氣高峰。
國泰君安分析師梁靜預(yù)計，2009年的股票發(fā)行承銷額可望突破2000億元，承銷收入將達到60億-70億元左右，同比增長30%以上。
如此看來，中國投行有望在今年全年的全球投行市場獨領(lǐng)風(fēng)騷。（吳琳琳）
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