幾經(jīng)瘋狂宣泄，如同燙手山芋一樣的煤炭股終于迎來了曙光。近日的一則消息令人振奮，國務(wù)院決定成立國家能源委員會，國務(wù)院總理溫家寶出任主任，國務(wù)院副總理李克強(qiáng)為副主任。也就是說，能源領(lǐng)域最高級別的政府機(jī)構(gòu)出爐。
目前，大盤在3000點下運行，煤炭股卻絕地反擊，周三從逆市反彈到止跌，昨日(1月28日)，近9成煤炭股收紅，基金重倉的煤炭白馬股集體大躁動，基金做空情緒的宣泄似乎接近尾聲。
煤炭暴跌緣于基金減持
如同北方氣溫一再下降一樣，以煤炭為代表的資源板塊也一再"降溫"。前日，煤炭石油板塊暫時止住暴跌趨勢。早盤基金重倉的煤炭股高開高走，兗州煤業(yè)(600188)、大同煤炭、西山煤電(000983)和神火股份(000933)等逆市上漲3%以上。不料，隨著大盤尾盤跳水，煤炭股最終跳水，但多數(shù)止跌企穩(wěn)；昨日(1月28日)，近9成煤炭股收紅。
此前的一段時間內(nèi)，煤炭股的空頭氛圍濃厚。煤價不斷上漲之后，電力企業(yè)的成本支出越來越大，考慮到通漲壓力。賣方機(jī)構(gòu)認(rèn)為，下一階段政府或出臺政策理順煤電價格機(jī)制，通俗說就是抑制煤價，保障電企一定的盈利空間。加之信貸收緊從預(yù)期變?yōu)楝F(xiàn)實，讓重倉煤炭板塊的資金更加不安。
統(tǒng)計顯示，基金四季度增持最多的煤炭股有西山煤電(由46家增加到74家)、神火股份(由5家增加到25家)、潞安環(huán)能(601699)(由10家增加到23家)、國陽新能(600348)(由22家增加到33家)等。有趣的是，基金剛剛建倉一個月時間，又反手做空，恰恰是基金增持的這四只煤炭股近兩周暴跌約25%，就連中國神華(601088)和中煤能源(601898)也陰跌20%。
國都證券煤炭研究員劉斐認(rèn)為，近期煤炭股持續(xù)大幅走低，也堅定了基金退出的決心，但市場所擔(dān)心的政府壓抑煤價證據(jù)不足。因此，煤炭股續(xù)下跌或許是市場擔(dān)心過度、加之機(jī)構(gòu)調(diào)倉以及大盤震蕩的結(jié)果，實質(zhì)性利空有限。
短線基金拋售近尾聲
近日，國務(wù)院決定成立國家能源委員會，并由溫家寶總理擔(dān)任國家能源委員會主任，李克強(qiáng)擔(dān)任副主任。國家能源委辦公室主任由發(fā)改委主任張平兼任，副主任由能源局局長張國寶兼任。
二級市場方面，煤炭股最近兩日突然絕地反彈，前期基金大幅減持的重倉股紛紛飆升，尾盤又大幅跳水，國家能源委員會對煤炭股究竟是利空或是利多，變得頗為微妙。
記者注意到，煤炭板塊暴跌后，基金陣營內(nèi)的多空分歧極大。博時和廣發(fā)等基金依舊看好通漲主線中的煤炭股。而且在煤炭股暴跌之后，已有基金開始撿便宜。公開交易信息顯示，昨日錫業(yè)股份(000960)跌停，卻有三家機(jī)構(gòu)席位趁機(jī)建倉。
與此同時，有機(jī)構(gòu)積極唱多煤炭股，建議基金抄底煤炭股。國泰君安煤炭行業(yè)分析師楊立宏表示，基于煤炭行業(yè)景氣繼續(xù)向上的判斷，維持增持評級，部分基金拋售煤炭股，正好是"跌"出來的機(jī)會。
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