消息人士5日向中國(guó)證券報(bào)記者透露，根據(jù)初步詢(xún)價(jià)情況并綜合考慮發(fā)行人基本面、可比公司估值水平和市場(chǎng)環(huán)境等因素，光大銀行初步確定首次公開(kāi)發(fā)行A股的價(jià)格區(qū)間約為人民幣3元/股-3.3元/股。
此外，光大銀行6日發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行A股網(wǎng)上路演的公告，光大銀行網(wǎng)上路演時(shí)間定為2010年8月9日14:00-18:00，網(wǎng)上路演網(wǎng)站選定為中證網(wǎng)（http://www.cs.com.cn）。
上述人士表示，此價(jià)格區(qū)間對(duì)應(yīng)的動(dòng)態(tài)市凈率為1.54倍至1.7倍，在資本市場(chǎng)相對(duì)不太明朗的環(huán)境下，光大銀行選擇較為審慎的價(jià)格區(qū)間，以確保較為穩(wěn)健的后市表現(xiàn)。不過(guò)，從接近光大銀行的高層人士處了解到，光大銀行將力保上限發(fā)行。
分析人士指出,長(zhǎng)期來(lái)看,光大銀行的合理價(jià)值投資區(qū)間為動(dòng)態(tài)市凈率1.8倍到2.1倍,對(duì)應(yīng)的股價(jià)為3.52元-4.08元,“我們給出的合理價(jià)值投資區(qū)間是在對(duì)公司基本面及未來(lái)發(fā)展預(yù)期進(jìn)行審慎研究的基礎(chǔ)上確定的。”
若光大銀行按照定價(jià)區(qū)間上限定價(jià)，且A股全額行使超額配售選擇權(quán)，光大銀行此次A股發(fā)行規(guī)模將達(dá)70億股。光大銀行表示，本次發(fā)行采用向戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向詢(xún)價(jià)對(duì)象詢(xún)價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。
其中，戰(zhàn)略配售不超過(guò)30億股，約占超額配售選擇權(quán)行使前發(fā)行規(guī)模的49.2%，若綠鞋全額行使，則戰(zhàn)略配售不超過(guò)綠鞋全額行使后發(fā)行規(guī)模的42.9%；回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下發(fā)行不超過(guò)15.5億股，約占綠鞋行使前發(fā)行規(guī)模的25.4%，若綠鞋全額行使，則網(wǎng)下發(fā)行不超過(guò)綠鞋全額行使后發(fā)行規(guī)模的22.1%；其余部分向網(wǎng)上發(fā)行。
4日在光大銀行北京路演現(xiàn)場(chǎng)，有機(jī)構(gòu)提問(wèn)如何看待目前銀行股的表現(xiàn)以及對(duì)未來(lái)銀行股的基本面持何種看法。光大銀行副董事長(zhǎng)羅哲夫表示，目前市場(chǎng)對(duì)銀行股的價(jià)值是低估的。銀行業(yè)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，所以看銀行股的走勢(shì)，就是怎么看未來(lái)經(jīng)濟(jì)的趨勢(shì)。從五到十年的長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)銀行股的價(jià)值要有信心。
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