今日，光大銀行實施申購，網上申購價格為發(fā)行價上限3.1元，光大銀行首發(fā)大幕完全拉開。
昨日，光大銀行董事長唐雙寧攜管理層等人士，在網上路演時對投資者關心的問題一一解答，唐雙寧表示，光大銀行不排除講來發(fā)行H股，但近期并不計劃。光大銀行首席審計官林立表示，光大銀行預計將于8月18日在上交所掛牌。從發(fā)布招股意向書到掛牌上市，僅用了28天時間，光大銀行首席審計官林立感嘆，光大銀行上市可謂“十年磨一劍”，但最后的突破非?？欤瑥膯拥缴鲜幸簿筒坏?個月，開創(chuàng)了先河。
28天將完成上市
光大銀行上市的時點選擇緊隨農行IPO之后，為何會選擇此時上市？
唐雙寧表示，“我們只能在這個時候爭取上市。”
唐雙寧表示，光大銀行的上市遵循“四個大局，一個必須”。四個大局一是不能影響農行上市的大局；二是不能影響其他國有銀行再融資的大局；三是全局上不能影響資本市場穩(wěn)定的大局，所以我們提出三條措施，即將發(fā)行規(guī)模由100億股降為70億股、實行戰(zhàn)略配售和“綠鞋”機制，并承諾“三個適度”；四是微觀上不能影響光大集團完整性的大局。 “一個必須”就是必須用“12.31”報表，即去年年底審計后的報表。
從7月22日突然公布上市計劃，到預計8月18日登陸上交所，僅僅28天的時間，開創(chuàng)了從啟動到上市不到一個月的先河，因此，光大銀行上市被投資者稱之為“閃電上市”，對此，唐雙寧表示，“閃電”的另一面可以理解為“沉默”，隨即他引用魯迅的名言：“沉默啊，沉默，不在沉默中爆發(fā)，就在沉默中死亡”。眾所周知光大銀行剛剛“痊愈”，步入良性發(fā)展階段，這次如果不盡早上市補充營養(yǎng)，就難以實現(xiàn)跨越式發(fā)展。而上市不但使一個大國企煥發(fā)青春，還能通過資本市場給投資者合理回報，共享光大的改革成果。
用不到一個月的時間完成上市，光大銀行掌舵人唐雙寧可為功不可沒，唐雙寧對自己在此過程的努力用了十二個字形容：把關定向，拍板決策，協(xié)調關系。
房地產貸款風險可控
房地產新政出臺后，銀行房地產貸款風險是否可控成為各界關注的焦點。光大銀行副行長李杰表示，旗下房地產貸款風險可控，指截至去年底，風險相對較小的土地儲備及園區(qū)貸款和經營性物業(yè)抵押貸款占整個房地產貸款的比例超過60%，而真正的房地產開發(fā)貸款僅占房地產貸款總額的30%，占貸款總額的比例僅為4%左右。她表示，環(huán)渤海、長江三角洲及珠江三角洲等經濟發(fā)達地區(qū)的房地產貸款余額占比超過70%。
李杰介紹，光大銀行在2010年最近一次房地產貸款壓力測試顯示，測試表明在輕度壓力(房價下跌10%且利率上升27bp)和中度壓力(房價下跌20%且利率上升54bp)下，影響微乎其微；而在重度壓力(房地產價格下降30%、利率上升108bp)情景下，光大的房地產開發(fā)貸款不良率將上升1.3個百分點、個人住房貸款不良率將上升0.81個百分點，整體影響處在可承受范圍之內。
上市后匯金仍為大股東
不干預經營工作
根據(jù)光大銀行2009年年報，截至去年底，匯金公司以及其控股公司中再集團共持有該行約64%的股權，而光大集團及光大控股合計僅持有該行約11.7%的股權。光大銀行副董事長羅哲夫表示，匯金公司現(xiàn)在是該行的大股東，該行上市后匯金公司還將保持大股東地位。林立介紹，匯金公司及其控股的中國再保險合計持有光大已發(fā)行股份215億股，上市后鎖定3年。
羅哲夫表示，匯金公司作為本行的控股股東，通過向銀行董事會派駐董事的方式行使出資人職能，通過董事會幫助銀行加強公司治理建設，在促進銀行改革經營發(fā)展方面發(fā)揮了積極作用。從經營角度來講，光大集團對本行實施垂直管理，而匯金公司則并不干預本行的日常經營活動。
匯金公司現(xiàn)在是本行的大股東，本行上市后匯金公司還將保持大股東地位。匯金公司代表國家出資控股國有商業(yè)銀行，是國家控股國有商業(yè)銀行的一種常見安排，這和其他國有商業(yè)銀行并無區(qū)別。
不排除未來發(fā)行H股
近期無計劃
此次光大銀行融資規(guī)模僅200多億，對于未來是否有H股融資計劃一直是資本市場熱議的話題，唐雙寧對這一問題給于了正面回答，他表示，關于是否發(fā)行H股，要視情況而定。如果有需要，市場氣氛也允許，不排除將來發(fā)行H股，但近期沒有做這方面的安排。
林立也表示，光大銀行原計劃A股發(fā)行規(guī)模為100億股，但考慮到資本市場的穩(wěn)定運行，主動將發(fā)行規(guī)模縮減至70億股。經過詳細的測算與論證，本次A股發(fā)行能基本滿足本行未來兩年的資本需求。
上市以后，光大銀行的資本補充計劃將主要側重內源資本補充，即在適度分紅的基礎上，利用自身利潤來補充本行的核心資本。在外源資本方面，優(yōu)先考慮次級債和混合資本債等債務方式。林立表示近期無H股上市計劃。
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