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中國基金業(yè)上半年巨虧超4000億 基金管理費149億
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作為一名老基民，李建在得知他購買的嘉實滬深300基金成為虧損大戶時，懵了。
雖然他知道，今年股市的表現(xiàn)也很差，本來也沒期望能賺多少錢，但他還是想不通，一個號稱由專業(yè)人士運作的基金投資團隊為何在上半年能把基金運作虧損超過50億元。
“難道這幫人就不會及時止損嗎?！崩罱ㄕf，他買基金已經(jīng)有6年歷史，一開始就是看中了基金公司的專業(yè)運作，但隨著最近兩年基金業(yè)“惡習”的頻繁爆發(fā)，他周圍很多朋友看著日益減少的基金賬戶便紛紛退出了。
“照這樣下去，我也不會再買了。”李建說。
作為國內(nèi)管理資產(chǎn)規(guī)模最大的單只基金，嘉實基金管理有限公司旗下的基金產(chǎn)品嘉實滬深300擁有近283億元基金資產(chǎn)，持有人戶數(shù)高達179.33萬戶。今年前6個月，該基金凈值下跌26.69%。
與嘉實相比，易方達基金管理有限公司旗下產(chǎn)品的虧損更為慘重。今年上半年，易方達旗下24只基金合計虧損額高達392億元。
不只是嘉實和易方達，從單只基金來看，百億級規(guī)模的“大基金”上半年利潤虧損幅度超過50億元的基金還有中郵成長、華夏50ETF等。
“大基金”都如此，其他中小規(guī)模的基金公司更是成績慘淡。根據(jù)各基金公司中報統(tǒng)計，截至8月29日，國內(nèi)基金行業(yè)60家基金公司、652只基金產(chǎn)品半年虧損4400億元，僅次于2008年上半年虧損1.08萬億，為歷史第二大半年度虧損額。
根據(jù)專業(yè)證券咨詢機構(gòu)天相投資的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，包括股票型、混合型和封閉型基金在內(nèi)的股票方向基金，平均每只虧損達到9.67億元；而在股票型基金中，規(guī)模較大的指數(shù)基金成為虧損的重頭，其中，虧損超過40億元的15只股票型基金中，8只為指數(shù)型基金。
此外，如果按照“基金公司”分類統(tǒng)計，除去上述提到的“大基金”外，包括華夏、博時、南方、廣發(fā)、大成等基金公司因為管理資產(chǎn)規(guī)模龐大，也成為虧損的重頭。
“大市不好”還是“天然缺陷”？
究竟是什么造成了眾基金產(chǎn)品的巨虧？在采訪中，記者發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)的基金公司將巨虧原因歸結(jié)為“大市不好”。
受訪基金公司普遍認為，A股的暴跌直接導致了基金利潤的下滑，因為基金產(chǎn)品多數(shù)是股票型基金，甚至有基金人士認為，現(xiàn)在的基金業(yè)就是“看天吃飯”。
對此，安邦咨詢研究員陳業(yè)表示，上半年A股市場連續(xù)下挫，上證綜指下跌了26.82%，深成指下跌31.48%，兩大指數(shù)跌幅僅好于希臘股市32.61%的跌幅，為全球第二差市場。以股票市場為主戰(zhàn)場的基金，面對這樣的腥風血雨，想必也是一肚子的苦水。
既然是以股票為主要投資品種，基金的業(yè)績就不可避免要受到股市狀況的影響。但是，作為投資者心中的“專家理財”，數(shù)百只基金整體性地牛市賺錢、熊市虧錢，表現(xiàn)出明顯“靠天吃飯”的特征。
此外，一家規(guī)模不大的基金公司的相關人士告訴稱，基金上半年如此表現(xiàn)，還與其體制存在的“天然缺陷”有很大關系。
該人士稱，首先，證監(jiān)會對基金業(yè)倉位配置的規(guī)定存在爭議，如股票型基金倉位必須在60%以上，這種高倉位限制雖然是為了維護市場穩(wěn)定，卻不符合市場資金防守原則，“遇到股指持續(xù)下跌，60%的倉位怎么可能不賠錢？倉位維穩(wěn)的方式已經(jīng)不合時宜，而應該通過股指期貨、融資融券等做空機制維護市場穩(wěn)定?！?/p>
其次是如果基金虧損，對基金經(jīng)理缺乏懲罰機制，該人士稱，基金虧損是正常，但應該限制一定比例，超過則要有所懲罰，“懲罰的缺失讓基金經(jīng)理對基民缺乏責任感。”