投資技巧指南
編者按
送走2007年，我們即將迎來全新的2008年。
回顧2007年，六次加息，股市6000點新高，基金搶購，讓老百姓的理財、消費出現(xiàn)了新的變化，“投資理財”一詞前所未有地離千家萬戶這么近。這一年，對于寧波的居民來說，注定是一場難忘的財富體驗。
國家定下了2008年緊縮信貸的調(diào)控基調(diào)，并十年來首次提出了從緊的貨幣政策，這如同將一個敞開的錢袋慢慢收攏。理財業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，2008年人民幣會繼續(xù)升值，基金等投資品種收益差距拉大，房地產(chǎn)宏觀調(diào)控進(jìn)一步深化，貨幣政策從緊、股指期貨、奧運將帶來不同的影響，理財市場博弈會更加復(fù)雜。本期《金理財》將從理財、股市、樓市、匯市等市民投資理財?shù)陌舜鬅狳c領(lǐng)域進(jìn)行展望、透視，希望從中給投資人一些有益的啟示。
熱點之1 外資銀行理財產(chǎn)品
外資銀行給寧波人帶來投資機(jī)會
能做人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行終于要來了，將在2008年年初落戶寧波。記者現(xiàn)已得到可靠消息，恒生銀行寧波分行將在2008年初正式開業(yè)。匯豐銀行也將在明年登陸寧波，隨后，還將有渣打銀行、華僑銀行、東亞銀行相繼在寧波開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，這幾家銀行都是在2007年甬港經(jīng)濟(jì)合作論壇上與寧波市簽訂合作協(xié)議，計劃在寧波落戶，而恒生是走在最前面的一家外資銀行。
外資銀行的到來，將給寧波的投資者帶來哪些機(jī)會呢？記者特地登錄了恒生銀行(中國內(nèi)地)的網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)在“投資”這一項下的品種有“外匯、股票、指數(shù)”多種掛鉤產(chǎn)品，而恒生銀行注明了這些產(chǎn)品是“保證投資金額兼享保證回報”的。對于穩(wěn)健型投資者來說，這些“外匯、股票、指數(shù)”掛鉤產(chǎn)品蠻不錯的。
匯豐銀行的代客境外理財計劃非常多，同時提供多款掛鉤不同海外基金的理財產(chǎn)品。投資者可以根據(jù)自身風(fēng)險承受能力，選擇相應(yīng)投資風(fēng)險和回報的理財產(chǎn)品；又例如匯豐銀行的保本投資產(chǎn)品“匯豐氣候變化指數(shù)掛鉤產(chǎn)品”，產(chǎn)品的潛在回報與匯豐氣候變化指數(shù)的表現(xiàn)掛鉤，將為渴望參與國際投資的寧波投資者提供全新的理財工具。
點評 寧波投資者增了新的理財渠道
“QDII”、“海外投資”，在中國內(nèi)地，這些字眼是2007年才開始熱起來的。而在有豐富投資經(jīng)驗的外資銀行那里，代客境外理財產(chǎn)品已經(jīng)有了不短的歷史，他們能提供風(fēng)險程度從保守型向穩(wěn)健型、平衡型、進(jìn)取型、投機(jī)型漸進(jìn)的各類產(chǎn)品。海外投資的渠道進(jìn)一步敞開，寧波的一些投資者會發(fā)現(xiàn)理財?shù)那来_實多了、廣了。
然而，對于資產(chǎn)沒達(dá)到一定級別的客戶來說，外資銀行里是沒有“免費午餐”的。比如寧波的投資者要想晉身匯豐卓越理財客戶行列，你需要維持賬戶總余額人民幣500,000元或等值外幣及以上，而若同一客戶號碼下的所有賬戶存款及理財產(chǎn)品的月內(nèi)日均總余額低于最低賬戶總余額(人民幣500,000元或等值外幣)，匯豐銀行將每月收取人民幣300元或等值外幣的服務(wù)月費。
所以，盡管外資銀行“一對一的客戶經(jīng)理服務(wù)”、“24小時的客戶服務(wù)熱線”、“多款掛鉤理財產(chǎn)品、代客境外理財產(chǎn)品”很是吸引人，但如果你的資產(chǎn)沒有達(dá)到50萬元人民幣，那么就很難享受到外資銀行的優(yōu)越理財服務(wù)。
據(jù)新華社電 中國銀行(6.49,-0.05,-0.76%,股票吧)25日宣布，為進(jìn)一步提高貿(mào)易融資市場競爭力，中行根據(jù)客戶和市場需求設(shè)計推出了又一項貿(mào)易融資新產(chǎn)品———“融貨達(dá)”業(yè)務(wù)。
中行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，“融貨達(dá)”業(yè)務(wù)是指在貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)項下，可憑中行接受的貨物作為質(zhì)押的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。這項業(yè)務(wù)將貿(mào)易物流與資金流緊密結(jié)合，為客戶開辟了新的貿(mào)易授信渠道，減少了企業(yè)除貨物之外的抵質(zhì)押擔(dān)保品的占用。
這位負(fù)責(zé)人表示，中行將安排廣東、江蘇、浙江、深圳、上海、山東、遼寧等7家分行先期開展業(yè)務(wù)試點，其他分行可通過個案方式報總行審批，待條件成熟后，逐步擴(kuò)大“融貨達(dá)”業(yè)務(wù)的開展范圍。
熱點之2 “養(yǎng)基”
業(yè)內(nèi)“看低”基金預(yù)期收益
“2006年是基金最好的時候，我當(dāng)時隨便買了2只基金，每只基金的收益都翻番；2007年基金的收益差別就大了，不知道2008年會怎么樣？”市民吳小姐問記者。
2008年會怎樣？用某基金管理有限公司的一位浙江區(qū)域經(jīng)理的話說是，“明年不會是2006年，很難再出現(xiàn)基金收益翻番的現(xiàn)象；明年不是2007年，應(yīng)該也不會再出現(xiàn)今年上半年這樣單邊上升的勢頭；明年是2008年，市場可能呈現(xiàn)震蕩上行的走勢，投資者的收益預(yù)期該降低一些?！?/p>
那么股票型基金的2008年收益預(yù)期該是多少？目前基金業(yè)內(nèi)人士的說法不一，有說“基金投資者想在2008年再賺個翻倍，那是不太可能的，應(yīng)該把自己的投資收益預(yù)期降低，30%~50%就比較合適。”也有說：“按照基金收益應(yīng)該是按通貨膨脹率的2倍計算，明年收益15%比較合理?！边€有專業(yè)人士認(rèn)為：“預(yù)計明年基金收益約兩倍于居民定期儲蓄的利息收益。”
點評 市場調(diào)整收益分化會明顯
要想嘗過甜頭的基金投資者放低對明年基金收益的預(yù)期，還是有一定的難度，因為2006年、2007年上半年的收益實在是很高，2007年下半年盡管基金的凈值有一定的下跌，但投資者吃吃“老本”，發(fā)現(xiàn)收益還是不錯的。過去兩年的形勢實在是好，要從100%多的收益預(yù)期降低到10%、30%，一下子是難以接受的。
當(dāng)然，10%也好，30%也好，這是基金業(yè)內(nèi)人士估算基金的整體收益水平，肯定會有一些基金在這個平均水平上，也會有一些基金在這個平均水平之下。越是市場調(diào)整的時候，基金的收益分化也就會越嚴(yán)重。那么投資者能做的就是挑選基金中的“精品”，實現(xiàn)收益的最大化———如何選擇基金公司，選擇哪款基金產(chǎn)品，需要投資者在投資前好好地做一下功課。
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