| 專家稱中國(guó)外儲(chǔ)被美"綁架" 人民幣國(guó)際化勢(shì)在必行 |
| 中國(guó)發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.com.cn 2009 年 05 月 29 日 |
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●人民幣走向國(guó)際化勢(shì)在必行
●應(yīng)深入推進(jìn)匯率形成市場(chǎng)化
●促進(jìn)人民幣在亞洲的區(qū)域化
●苦練內(nèi)功調(diào)整結(jié)構(gòu)穩(wěn)步推進(jìn)
正如上世紀(jì)美國(guó)財(cái)政部部長(zhǎng)康納利留給世人的至理名言——“我們的美元，你們的麻煩”一樣，肇始于美國(guó)的金融危機(jī)讓人們進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到當(dāng)前國(guó)際貨幣體系的內(nèi)在缺陷，“美元”和“金融危機(jī)”這兩個(gè)地地道道的“美國(guó)制造”不僅給中國(guó)帶來了巨大的煩惱，更給世界帶來了不小的麻煩。受困于以美元為主的2萬億美元的巨額外匯儲(chǔ)備，同時(shí)作為美國(guó)第一債權(quán)國(guó)，中國(guó)外匯儲(chǔ)備在實(shí)質(zhì)上被美國(guó)悄然“綁架”，考慮到中國(guó)外匯儲(chǔ)備投資安全問題，人民幣國(guó)際化勢(shì)在必行。
在當(dāng)今信用貨幣制度背景下，人民幣國(guó)際化在廣義上可理解為人民幣的使用與美元、歐元以及日元一樣在國(guó)際上跨越國(guó)界，在世界范圍內(nèi)充當(dāng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的計(jì)價(jià)單位、支付手段和儲(chǔ)備資產(chǎn)，也即實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)對(duì)外的充分自由兌換。其狹義則指人民幣對(duì)內(nèi)實(shí)現(xiàn)充分自由兌換。從貨幣國(guó)際化的理論和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，人民幣匯率機(jī)制是人民幣國(guó)際化的核心，要真正實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化，使人民幣成為實(shí)質(zhì)性的國(guó)際貨幣，就必須實(shí)現(xiàn)人民幣匯率形成機(jī)制的市場(chǎng)化。
理論而言，一國(guó)貨幣的國(guó)際化首先第一階段便是本幣在一般國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易中被廣泛用來計(jì)價(jià)結(jié)算。而國(guó)務(wù)院不久前決定在上海等五個(gè)城市開展人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)，則意味著多年來一直停留在研究部署層面上的人民幣區(qū)域化和國(guó)際化戰(zhàn)略邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐。雖然開展跨境貿(mào)易結(jié)算只是人民幣國(guó)際化的初級(jí)階段，但在當(dāng)前應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的形勢(shì)下，在貿(mào)易中采取人民幣作結(jié)算貨幣是避免匯率風(fēng)險(xiǎn)和降低交易成本的重要手段，此舉可幫助出口企業(yè)避免國(guó)際市場(chǎng)匯率劇烈波動(dòng)，對(duì)于推動(dòng)我國(guó)與周邊國(guó)家和地區(qū)經(jīng)貿(mào)關(guān)系發(fā)展，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，改善貿(mào)易條件，保持對(duì)外貿(mào)易穩(wěn)定增長(zhǎng)，具有十分重要的意義。此外，人民幣在更大范圍內(nèi)作為交易和計(jì)價(jià)貨幣，開啟了其區(qū)域化進(jìn)程，并為今后的國(guó)際化奠定基礎(chǔ)。
改革開放以來尤其是加入WTO至今，中國(guó)不僅對(duì)外開放的程度越來越深入，與周邊國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易往來也越來越密切。隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，中國(guó)在周邊國(guó)家和地區(qū)的影響力在不斷增強(qiáng)，在與這些周邊國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易中，人民幣的地位也越來越高，已經(jīng)起到了舉足輕重的作用。種種跡象表明，人民幣逐步走出國(guó)門成為硬通貨。
人民幣要實(shí)現(xiàn)區(qū)域化，就要立足于亞洲，走出國(guó)門，走向亞洲，才能走向世界。從亞洲各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及與中國(guó)現(xiàn)今的經(jīng)濟(jì)實(shí)力對(duì)比情況來看，人民幣在亞洲的區(qū)域化必將是一個(gè)復(fù)雜多變的漸進(jìn)過程，也是人民幣是否能夠成為亞洲主導(dǎo)貨幣，進(jìn)而真正成為國(guó)際貨幣多極化體系中其中一極的關(guān)鍵階段。
除了中國(guó)人民銀行與別國(guó)和地區(qū)簽訂的雙方本幣互換協(xié)議外，人民幣要實(shí)現(xiàn)在亞洲的區(qū)域化，中國(guó)還應(yīng)以東盟10+3為背景，提高人民幣在東亞的影響力，積極穩(wěn)妥參與并主導(dǎo)在亞洲的經(jīng)貿(mào)合作，尤其是貨幣合作，逐步提高人民幣在區(qū)域貿(mào)易中的份額，并逐步滲透到區(qū)域投資領(lǐng)域。同時(shí)，還應(yīng)充分發(fā)揮亞洲外匯儲(chǔ)備基金的作用，創(chuàng)建亞洲貨幣基金，并逐步提升人民幣在亞洲外匯儲(chǔ)備基金中的影響力和權(quán)重，使之逐漸成為亞洲貨幣基金中的主導(dǎo)貨幣，待時(shí)機(jī)成熟時(shí)，實(shí)現(xiàn)亞洲貨幣一體化，使人民幣逐步完全替代亞洲貨幣基金貨幣區(qū)內(nèi)其他國(guó)家和地區(qū)的貨幣，真正實(shí)現(xiàn)人民幣亞洲化。
當(dāng)然，在現(xiàn)存國(guó)際貨幣體系以及美元依然占據(jù)霸主地位的國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境下，人民幣國(guó)際化并非一日之功便可造就，人民幣國(guó)際化進(jìn)程必然不可能是一帆風(fēng)順的，它必將是一個(gè)需要我們上下積極求索的漫長(zhǎng)過程，因此我們首先應(yīng)該苦練內(nèi)功，在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的過程中，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，完成經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，加快金融改革和金融國(guó)際化融合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展。
( 胡俞越 作者為北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)) |
