浦東提出將建立私募股權(quán)基金中心
浦東陸家嘴金融城的長遠目標是助力上海建成國際金融中心 徐匯 資料圖
編者按：在全球金融業(yè)發(fā)展的浪潮中，世界巨頭們已開始尋求完善現(xiàn)代金融機器的各種良方。在中國，爭建金融中心的口號在北京、深圳、上海、天津等地方興未艾，激情正盛。有專家認為，以較少的人力物力成本撬動的巨大財富效應(yīng)，成為金融業(yè)備受各地推崇的原因。
6月18日，上海浦東第二個“綜合配套改革三年計劃”出爐，促進金融業(yè)改革與發(fā)展毫無懸念地被列為浦東經(jīng)濟工作的重中之重。因為擔負著建設(shè)上海國際金融中心核心平臺的重要使命，“浦東金融”這個名詞已經(jīng)遠遠超越了簡單的區(qū)域概念。
浦東的目標很明確：在可見的將來，以陸家嘴金融城為中心，讓浦東的每一個微小金融波動都將層層觸及從上海到長三角、從中國到亞洲乃至全球金融業(yè)的震動。
然而，面臨內(nèi)有區(qū)域競爭，外有國際形勢考驗的大背景，浦東能否加快實現(xiàn)其金融風向標的地位，同時突破更多經(jīng)濟與行政體制阻礙，切實實現(xiàn)“宜投資”、“宜居住”的示范區(qū)域目標？這成了所有關(guān)心浦東、關(guān)心中國金融和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，關(guān)心中國綜合配套改革試點的人士關(guān)注的話題。
繼推出首期“聚焦中國綜合配套改革”之天津濱海篇后，上海證券報再次獨家推出該系列的上海浦東篇，從金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的區(qū)域競爭、陸家嘴金融城的目標等方面展開深入解讀。我們發(fā)現(xiàn)，和其他新興“綜配”試點不同，已步入改革深水區(qū)的浦東，面臨的課題與挑戰(zhàn)、機遇與競爭，或許更多。
無論從哪方面來看，上海浦東都是中國金融市場獨當一面的“老大哥”。今天，這個“老大哥”也面臨前所未有的競爭與挑戰(zhàn)。在深諳態(tài)勢的專家看來，眼前的熱點話題是：在建設(shè)私募股權(quán)基金基地方面，天津濱海已有“先行先試”之勢；在離岸金融市場創(chuàng)新方面，深圳又有很強的市場競爭力。
“浦東的優(yōu)勢在于全面，我們就是要打綜合牌。當大家都爭取政策時，浦東的軟、硬環(huán)境優(yōu)勢就體現(xiàn)出來了。”上海浦東新區(qū)金融服務(wù)辦公室金融發(fā)展部主管孫偉稱。知情人士透露，在濱海、深圳紛紛高調(diào)表態(tài)分別在私募股權(quán)基金和離岸金融業(yè)務(wù)方面爭取“先行先試”政策之時，浦東同樣也有自身的謀劃?！翱磥泶蠹医嵌炔畈欢?，想的也差不多?！币晃恢鞴鼙硎?。
私募股權(quán)基金 浦東擬實現(xiàn)四大突破
“如果說投資銀行是資本市場的皇冠，那么私募股權(quán)基金就是皇冠上的明珠?！鄙虾Ｆ謻|新區(qū)金融服務(wù)辦公室副主任施海寧對記者表示。因為私募股權(quán)基金連接上市公司和投資資金雙向資源，且在目前的國際資本市場扮演著越來越重要的角色。吸引私募股權(quán)基金的進駐，已經(jīng)成為金融中心的標志之一。
專家介紹，私募股權(quán)基金主要以私募方式融資，以投資公司股權(quán)方式獲得收益。以2006年第一只產(chǎn)業(yè)基金渤海產(chǎn)業(yè)基金為基礎(chǔ)，目前我國獲得牌照和正處在審批階段的私募股權(quán)基金有十個。隨著中國資本市場的興起，大量其他有牌照的私募股權(quán)基金充斥市場。由此引發(fā)了眾多地區(qū)吸引私募股權(quán)基金的爭奪戰(zhàn)。
6月18日，醞釀多時的《2008年-2010年浦東綜合配套改革試點三年行動計劃框架》（下稱《計劃》）正式公布，金融業(yè)作為浦東綜合配套改革的重要突破口被重點提及，加速私募股權(quán)基金發(fā)展的目標也赫然在列。
本著“先行先試”的原則，《計劃》提出的金融工作重點包括：進一步聚焦各類金融機構(gòu)，促進私募基金集聚浦東；加快資產(chǎn)管理中心建設(shè)；加快成長型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金的設(shè)立和運營；推動浦東基礎(chǔ)設(shè)施物業(yè)增值基金上市發(fā)行等。
浦東新區(qū)政府相關(guān)人士透露，接下來還將有專門針對金融方面的更細執(zhí)行計劃?！翱偟脑瓌t是一手抓環(huán)境，一手抓創(chuàng)新。把金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)好，再抓住幾個關(guān)鍵點來進行突破?！鄙鲜鋈耸糠Q。
當然，浦東看好的幾個關(guān)鍵點也被正在被其他兄弟試點區(qū)域看好，私募股權(quán)基金是其中最典型的一個。
今年3月，《天津濱海新區(qū)綜合配套改革試驗總體方案》獲國務(wù)院正式批復(fù)，OTC（非上市股份公司股權(quán)柜臺交易市場）獲準落戶濱海。另據(jù)國務(wù)院相關(guān)文件，“在金融企業(yè)、金融業(yè)務(wù)、金融市場和金融開放等方面的重大改革，原則上安排在天津濱海新區(qū)先行先試?！?/p>
除OTC之外，濱海新區(qū)醞釀的另一個金融大動作是建成中國私募股權(quán)基金基地。本月初，天津借召開第二屆中國企業(yè)國際融資洽談會之際，高調(diào)提出把天津濱海建成中國私募股權(quán)基金基地。根據(jù)天津市政府主管金融工作的副市長崔津渡介紹，目前，天津已經(jīng)成立PE注冊管理中心，為來天津落戶的私募股權(quán)基金做一站式服務(wù)。
全國社?；鹄硎聲硎麻L、天津市前市長戴相龍力挺天津。他表示，“中國未來在大量利用外資的同時，還應(yīng)繼續(xù)積極擴大對外國的投資，同時加大直接融資比例?！逼渲?，私募股權(quán)基金是擴大直接融資的有效方式之一。于是，如何突破目前關(guān)于私募股權(quán)基金的政策瓶頸，就成為各地金融創(chuàng)新和先行先試的爭取目標?！敖鹑趧?chuàng)新大家都可以試，但濱?？梢允侵匾穆淠_點。”戴相龍稱。
浦東同樣已經(jīng)看到了這一重要趨勢。知情人士透露，目前上海浦東關(guān)于私募股權(quán)基金方面的課題報告已經(jīng)完成。四大需要突破的領(lǐng)域包括：稅制改革，即改變結(jié)構(gòu)性重復(fù)征稅問題；因有限合伙制方式產(chǎn)生的合伙人管理權(quán)問題；包括保險、銀行等各類金融機構(gòu)參與私募股權(quán)基金的準入問題；以及其他配套機制的完善。
四個待突破領(lǐng)域如何“先行先試”，就構(gòu)成了所謂的“要政策”的主要內(nèi)容?！拔覀兛隙ㄒ蛴嘘P(guān)主管部門申請相關(guān)政策，我們也有把握?！币晃黄謻|新區(qū)政府的相關(guān)主管人士表示。但也有觀點認為，濱海目前風頭正勁，所謂的“有把握”，還只是技術(shù)上的自信。
在這種形勢下，有專家建議，浦東或者可以選擇不再申請創(chuàng)新業(yè)務(wù)，而是轉(zhuǎn)向申請“同等待遇”或“同步”的“先行先試”權(quán)。也就是說在濱海等地開始嘗試新政策的同時，或之后不久，浦東即有權(quán)進入這些領(lǐng)域。
看來，如何應(yīng)對來自濱海的良性競爭，將是浦東發(fā)展的挑戰(zhàn)之一。
|
