金融風(fēng)暴橫掃全球
連日來，歐美數(shù)家大型銀行發(fā)布的去年第四季度財報紛紛告虧。為避免金融危機(jī)進(jìn)一步蔓延，包括美國、英國、法國、芬蘭在內(nèi)的諸多國家相繼出臺新一輪救市計劃。
美國擬成立“壞賬銀行”收購不良資產(chǎn)
由于金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)爆出巨虧消息，美國股市特別是金融類股票近來劇烈震蕩。有專家認(rèn)為，美國銀行業(yè)仍深處危機(jī)之中，政府重新考慮金融救援方案的壓力越來越大。奧巴馬在就職演講后的第二天即召集各經(jīng)濟(jì)顧問商討拯救銀行業(yè)的對策。
事實(shí)上，從近期花旗集團(tuán)及美國銀行獲得救援的個案，就可看出美國新一屆政府金融救助政策的改變。美國財政部、美聯(lián)儲和聯(lián)邦存款保險公司16日聯(lián)合向美國銀行提供1180億美元的擔(dān)保，同時直接注資200億美元。
新任國家經(jīng)濟(jì)委員會主席薩默斯已表示，政府將把金融復(fù)興計劃同8250億美元的經(jīng)濟(jì)刺激計劃配套實(shí)施。他還說，在處理問題資產(chǎn)救助項(xiàng)目上將采取截然不同的政策。也就是說，政府可能將專門成立一家“壞賬銀行”，用7000億美元救市計劃中剩余的3500億美元資金購買銀行的問題資產(chǎn)，以鼓勵銀行放貸。另一個可能的選擇是，這些問題資產(chǎn)不從銀行賬目中剝離，而是由政府提供擔(dān)保。但無論哪種方式，都表明美國新政府將著眼于“系統(tǒng)性解決”金融問題，而不是采取布什政府“一事一辦”的方針。
英國著力破解銀行“惜貸”
英國政府去年10月啟動了對金融業(yè)的救援計劃。但數(shù)據(jù)表明，去年第三季度，英國境內(nèi)向非金融行業(yè)的放貸金額幾乎為零。銀行不放貸，越來越多的企業(yè)便因資金鏈斷裂而倒閉，投資者對經(jīng)濟(jì)預(yù)期也很悲觀。據(jù)分析，金融機(jī)構(gòu)獲得的大量救援資金并沒有貸放出去。這種“惜貸”現(xiàn)象是阻礙政府救援措施向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)有效傳導(dǎo)的重要原因。
本月19日，英國第二大銀行蘇格蘭皇家銀行宣布，由于信貸和金融市場環(huán)境進(jìn)一步惡化，其2008年累計虧損額約410億美元，創(chuàng)下有史以來英國公司年度最大虧損紀(jì)錄。當(dāng)天，布朗首相就宣布了旨在促進(jìn)信貸和防止經(jīng)濟(jì)陷入長期衰退的第二輪金融救援計劃。
該計劃的核心是政府向金融機(jī)構(gòu)的問題資產(chǎn)提供擔(dān)保，防止銀行貸款可能出現(xiàn)的違約，使“信貸在經(jīng)濟(jì)中流動起來”。至于英國銀行業(yè)的“惜貸”現(xiàn)象能否就此改善，目前尚難斷言。英國央行行長默文·金20日表示，為了緩解銀行信貸緊縮，央行將在數(shù)周內(nèi)開始收購銀行持有的包括公司債、商業(yè)票據(jù)在內(nèi)的債權(quán)。他還說，目前大銀行的杠桿率依然過高，商業(yè)銀行仍需籌集更多資金來償還債務(wù)。
日本地方銀行申請預(yù)防性注資
今年以來，日本央行已在1月8日和20日兩次向金融機(jī)構(gòu)提供總計超過2.5萬億日元(1美元約合88日元)的低息貸款，并計劃在未來3個月內(nèi)再提供總額3萬億日元的低息貸款，以力保不出現(xiàn)銀行倒閉。
據(jù)報道，日本最大的地區(qū)銀行札幌北洋控股公司正在考慮向政府申請注資數(shù)百億日元。由于壞賬增多等原因，札幌北洋2008財年凈虧損估計高達(dá)275億日元。日本另一家地方銀行南日本銀行21日也開始著手研究申請政府注資，意在充實(shí)自身資本金，提高放貸能力。
有分析指出，由于股價下跌、壞賬增加，日本金融機(jī)構(gòu)的資本充足率紛紛降低，今后可能會有更多的地方金融機(jī)構(gòu)提出類似申請。不過，無論是札幌北洋，還是南日本銀行，申請注資都帶有未雨綢繆的性質(zhì)，都是在充分利用去年12月實(shí)施的新《金融機(jī)能強(qiáng)化法》。該法通過向財務(wù)狀況惡化的地方金融機(jī)構(gòu)注資，穩(wěn)定其經(jīng)營基礎(chǔ)，最終保證中小企業(yè)可獲得貸款。
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