基金因為具有專家理財、組合投資、分散風險，買賣程序簡便等優(yōu)點受到許多投資者的青睞，尤其是在證券市場異常火爆的情況下，基金投資更加受到追捧。但“磨刀不誤砍柴工”，投資之前最好了解一些基金投資的基本法則。
投資大師巴菲特說過：投資人的成功，和他了解投資的程度成正比。
1、分散投資的深層含義在于投資于不同市場并非不同產(chǎn)品。
“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，這句話被許多投資者奉為圣經(jīng)。但事實上，這一點在基金投資里卻有著更加深入和具體的問題需要我們注意。因為現(xiàn)在投資者手中的基金產(chǎn)品，還是以股票型居多，所以，即便你投資了多只基金，但并不能減少凈值波動帶來的風險。換句話說，股票型基金的主要投資對象都是股票市場，如果把股票市場比做籃子，這些雞蛋(股票型基金)其實都是放到了同一個大籃子里，并沒有形成跨市場的投資，比如國外常見的跨國家和地區(qū)的投資基金，或者是跨股票、貨幣和債券市場。既然所投資的市場是同一個，持有的股票型基金再多也沒有本質(zhì)的區(qū)別，結(jié)果分散投資到最后卻成了集中投資，當面對較大的系統(tǒng)性風險時，集中持有多只股票型基金，實際上是放大了基金凈值的波動風險。所以說，分散投資的深層含義在于投資于不同市場，以避免系統(tǒng)性風險，而不是對同一市場重復投資。
2、不要使核心組合與非核心組合失衡。
好的基金組合應是一個均衡的組合,即組合中各類資產(chǎn)的比例應維持在相對穩(wěn)定的狀態(tài)。隨著時間的推移,各項投資的表現(xiàn)各有高低,如果某些投資表現(xiàn)特別好或特別差,會使整個組合“失衡”。
如果你持有許多基金卻不清楚為何選擇他們,你的基金組合可能缺少核心組合。針對每項投資目標,你應選擇三至四只業(yè)績穩(wěn)定的基金構(gòu)成核心組合,其資產(chǎn)可以占到整個組合的70%-80%。核心組合外的非核心投資可增加組合的收益,但同時也具有較高的風險。如果投資者投資過多的非核心部分,可能不知不覺地承擔著過高的風險,而阻礙了投資目標的實現(xiàn)。
核心組合與非核心組合的比例，不僅取決于投資者自身的風險偏好，還可以根據(jù)投資者自身對于市場的判斷進行戰(zhàn)術(shù)性調(diào)整。也就是說，有一定投資經(jīng)驗的投資者，可以根據(jù)其對未來短期內(nèi)市場走勢的判斷，增加或減少非核心組合的比例，例如市場趨好時，投資者可適度增加非核心組合的比例以追求更高的收益。
3、不盲目追求規(guī)模，要綜合評價基金公司。
目前中國基金市場還沒有一個成熟的行業(yè)標準，一些基金評級機構(gòu)目前的評級也基本上停留在基金排名上，并沒有涉及對基金經(jīng)理的評價。大部分投資者對于基金公司及基金經(jīng)理的評定，只簡單停留在過往業(yè)績的評價。國外評定一位明星基金經(jīng)理一般要看3-5年，10年時間才能產(chǎn)生一位明星基金經(jīng)理，而中國基金業(yè)只有6年多的歷史，基金經(jīng)理的平均任期只有1年半。因此，投資者在選擇基金產(chǎn)品時應綜合考慮公司股東背景、治理結(jié)構(gòu)、投資團隊的整體實力、產(chǎn)品的風險收益特征等多項因素。
從基金產(chǎn)品上來講，每一只基金，按照市場的深度與廣度，基金品種的特點與投資工具，公司的運營管理水平，單只基金應有它合理的規(guī)模。多大的規(guī)模適合自己公司的投資、適合股票市場的容量、為投資人帶來領先的收益，這就需要根據(jù)基金公司的發(fā)展目標和自身的投資管理能力來決定。如果基金公司盲目追求發(fā)行規(guī)模，最終是會損害投資者的利益。
4. 成熟理財，不要跟風贖回。
市場的巨額贖回潮，造成了一些持有人的恐慌心理：“別人的都贖回來了，我的那份是不是也應該落袋為安??？”這種心理左右著投資者的投資行為。另外一些投資者還擔心，年底其他投資人的贖回，會導致基金凈值的下降，從而使自己的資產(chǎn)遭受損失。
其實這是對基金認識的一個誤區(qū)，股票升值，許多投資人選擇在高位大量賣出，會導致股票市值的下跌?；鸩皇枪善?，其凈值并不會因為遭遇巨額贖回而下降，唯一影響其凈值的是投資組合的收益率，即使基金規(guī)模跌破2億元的設立下限，但只要投資組合是贏利的，其凈值依然在面值以上。
5. 基金無論新老，只分好壞。
買新基金還是老基金，這樣的討論一直無休無止……但所有關于新基金和老基金的判斷都是建立在太多的假設基礎上的。假設很難控制，所以答案也就很難有實際的操作意義了。事實上，不管是新基金還是老基金，要買就買好的基金。
很多人比較看好新基金，認為買“老”基金不劃算。他們一般會認為，“老”基金凈值已經(jīng)有了較大升幅，而且申購費也比新基金高，投資成本比起新基金要大得多，看起來不劃算。其實與新發(fā)基金相比，老牌績優(yōu)基金有更多的優(yōu)勢，久經(jīng)熊市、牛市雙重考驗，基金管理人的管理運作水平和風險控制能力已經(jīng)得到檢驗，而且已經(jīng)為投資者持續(xù)奉獻了豐厚的分紅回報，老牌績優(yōu)基金在服務投資者的手段方面普遍多樣化和人性化，服務質(zhì)量也更加細致和周到。而且老牌績優(yōu)基金的客戶群體較為穩(wěn)定，有利于基金的穩(wěn)定運作。
實際上，新基金和老基金在本質(zhì)上并沒有差異，完全是同質(zhì)性的產(chǎn)品。每一只新基金都會取一個很吸引人的名字，但無論是“穩(wěn)健增長”、“動力平衡”、“先鋒”還是“積極配置”、“經(jīng)典配置”，都只是基金的名稱而已，基金本身并沒有本質(zhì)上的差異。歸根到底，我們買基金產(chǎn)品，就是希望基金凈值能夠上漲，而且漲得比別的基金要多一些，也就是我們希望買到一只“好基金”。所以，不管它是老基金還是新基金，關鍵是能給我們帶來收益。
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