中國(guó)證監(jiān)會(huì)15日晚間發(fā)布有關(guān)準(zhǔn)則，對(duì)公司債券的募集說(shuō)明書(shū)所應(yīng)披露的信息內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。
證監(jiān)會(huì)表示，此準(zhǔn)則的規(guī)定是對(duì)募集說(shuō)明書(shū)信息披露的最低要求。不論準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。
各種風(fēng)險(xiǎn)因素是募集說(shuō)明書(shū)應(yīng)重點(diǎn)披露的內(nèi)容。根據(jù)準(zhǔn)則，發(fā)行人應(yīng)披露利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)、資信風(fēng)險(xiǎn)等與本期債券有關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn)，告知投資者市場(chǎng)利率變化對(duì)本期債券收益的影響，因市場(chǎng)交易不活躍而可能受到的不利影響，本息可能不能足額償付的風(fēng)險(xiǎn)，以及發(fā)行人最近三年內(nèi)資信狀況及存在的問(wèn)題和可能出現(xiàn)的資信風(fēng)險(xiǎn)。
包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的發(fā)行人相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)也在披露范圍之內(nèi)。根據(jù)規(guī)定，發(fā)行人如披露風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)對(duì)策，主要應(yīng)披露發(fā)行人針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)采取的具體措施。
此外，發(fā)行人應(yīng)有針對(duì)地披露與本期債券相關(guān)的、可能影響債券本息償付的具體風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素能作出定量分析的，應(yīng)進(jìn)行定量分析；不能作出定量分析的，應(yīng)進(jìn)行定性描述。
根據(jù)準(zhǔn)則，除應(yīng)披露公司債券上市的地點(diǎn)、時(shí)間安排和上市前的有關(guān)重要日期外，發(fā)行人還應(yīng)披露其與本期發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員及經(jīng)辦人員之間存在的直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他利害關(guān)系。
關(guān)于募集資金的用途，準(zhǔn)則規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)簡(jiǎn)要披露募集資金的運(yùn)用計(jì)劃。募集資金用于項(xiàng)目投資、股權(quán)投資或收購(gòu)資產(chǎn)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露擬投資項(xiàng)目的基本情況、股權(quán)投資情況、擬收購(gòu)資產(chǎn)的基本情況。
對(duì)募集資金運(yùn)用涉及立項(xiàng)、土地、環(huán)保等有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露已經(jīng)取得有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的情況。募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金或者償還銀行貸款的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露補(bǔ)充流動(dòng)資金或者償還銀行貸款的具體安排和對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響。
根據(jù)準(zhǔn)則，在預(yù)計(jì)不能按期償付債券本息或者到期未能按期償付債券本息時(shí)，發(fā)行人應(yīng)作出董事會(huì)決定并披露公司將至少采取如下措施：不向股東分配利潤(rùn)；暫緩重大對(duì)外投資、收購(gòu)兼并等資本性支出項(xiàng)目的實(shí)施；調(diào)減或停發(fā)董事和高級(jí)管理人員的工資和獎(jiǎng)金；主要責(zé)任人不得調(diào)離。
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