提及金磚四國BRICs（巴西、俄羅斯、印度、中國），人們第一反應(yīng)就是"高速增長的新興市場"。金磚四國在經(jīng)濟(jì)高速增長的同時，富裕人群數(shù)量與財富總量也在同時增長。2007年美林全球財富報告顯示，2006年，中國富裕人士增長7.8%，巴西等拉美國家增長10.2%，俄羅斯增加了15.5%，印度更是大幅增加了20.5%。
在上海國際金融學(xué)院8月19日舉辦的"中國財富管理論壇"上，招商銀行行長馬蔚華、俄羅斯工業(yè)通訊銀行駐華首席代表尼娜·高德賓娜、印度國家儲蓄銀行上海分行行長薩斯庫馬以及對巴西市場頗有研究的私募基金經(jīng)理尚蘇勇分別就"金磚四國"的財富管理模式作出探討。
金磚四國以不同的經(jīng)濟(jì)體造就了各具特色的財富管理模式：俄羅斯是以石油天然氣為基礎(chǔ)的能源型財富管理模式，印度是以IT為核心的科技型財富管理模式，巴西是以生態(tài)農(nóng)業(yè)為導(dǎo)向的資源型財富管理模式，中國是以出口為特征的貿(mào)易型財富管理模式。
中國：有望躋身
全球最大財富管理市場之一
招商銀行8月6日在國內(nèi)股份制銀行中首家推出了私人銀行業(yè)務(wù)，門檻定在1000萬元人民幣。私人銀行服務(wù)正是高端財富管理業(yè)務(wù)的象征。馬蔚華表示："私人銀行的客戶意料之外的踴躍。"他認(rèn)為，財富管理目前已成為銀行發(fā)展的重點(diǎn)業(yè)務(wù)和利潤增長的主要來源。門檻50萬元人民幣的高端理財"金葵花"客戶數(shù)量也在持續(xù)增長，中國的財富管理業(yè)務(wù)有非常大的潛力。
中國的財富管理主要針對社會上的中高端零售客戶，通過專業(yè)化的服務(wù)團(tuán)隊(duì)和系列化的金融解決方案，進(jìn)而幫助客戶實(shí)現(xiàn)理財目標(biāo)的一種金融業(yè)務(wù)。它整合了私人銀行、資產(chǎn)管理與證券經(jīng)紀(jì)等金融服務(wù)。
盡管國內(nèi)銀行的財富管理業(yè)務(wù)才剛剛起步，業(yè)務(wù)比較簡單，還談不上用綜合性的一攬子金融產(chǎn)品提供高端金融服務(wù)。但是隨著國民財富不斷增大，新的富裕階層逐漸形成，較高層次的理財規(guī)劃日益重要，財富的世代轉(zhuǎn)移、遺產(chǎn)規(guī)劃等逐漸成為焦點(diǎn)。人們對退休、教育和應(yīng)急基金、管理個人資產(chǎn)和債務(wù)、保險保障、合法避稅和積累財富等需求越來越迫切。擁有13億人口的中國未來有望成為世界上最大的財富管理市場之一。
俄羅斯：石油天然氣為基礎(chǔ)的能源型財富管理
俄羅斯工業(yè)通訊銀行駐華首席代表尼娜·高德賓娜在會議上表示：俄羅斯這個全球第十大經(jīng)濟(jì)體已連續(xù)8年保持5%到7%的經(jīng)濟(jì)增長，計劃到2020年成為世界第五大經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國。
雖然俄羅斯市場資本額仍然較小，但由于核心出口商品石油和天然氣價格高漲，股市于2003年開始持續(xù)上揚(yáng)，并在2005年呈現(xiàn)跳升的局勢。富裕人士因這波漲幅受益，人數(shù)大幅增長了17.4%。2006年，資本市場由于受俄羅斯石油、儲蓄銀行、外貿(mào)銀行等多個大型IPO影響進(jìn)一步擴(kuò)大，幾家俄羅斯銀行股價在2006年出現(xiàn)三位數(shù)的漲幅，使得富裕人士成了最大受惠者，富人增長幅度達(dá)15.5%。預(yù)計未來10年，俄羅斯金融市場會逐步開放，投資渠道增加，外商直接投資將占主導(dǎo)，個人收入更將會顯著提高。
印度：
IT為核心的科技型財富管理
美林2007年全球財富報告顯示:受益于IT科技影響，印度已連續(xù)幾年呈現(xiàn)高速增長，2006年實(shí)質(zhì)GDP增長率為8.8%，主要?dú)w功于民間消費(fèi)增加以及強(qiáng)勁的服務(wù)業(yè)。整體而言，印度富裕人士增長勢頭旺盛，高達(dá)20.5%。
印度國家儲蓄銀行上海分行行長薩斯庫馬表示，在印度對于財富管理人們有不同的理解，財富規(guī)劃即財富管理，你賺了多少錢，花了多少錢，剩了多少錢，如何為未來的花費(fèi)作準(zhǔn)備。在這個過程中，風(fēng)險管理非常重要。沒有任何一種收益是你不需要承擔(dān)風(fēng)險就能夠得到的，所以財富管理很重要的一項(xiàng)就是讓風(fēng)險最小化。既要有計劃地承擔(dān)風(fēng)險，又要為承擔(dān)風(fēng)險付出代價。
巴西：生態(tài)農(nóng)業(yè)為導(dǎo)向的
資源型財富管理
近十年間，巴西在民間消費(fèi)與投資方面出現(xiàn)增長，通貨膨脹率下降。美林2007年全球財富報告顯示：巴西受惠于大量的原料生產(chǎn)，其實(shí)際GDP增長、成功的通脹管理和超乎預(yù)期的貿(mào)易順差推動了股市上漲和富裕人士財富的增加。另外，巴西、墨西哥和委內(nèi)瑞拉也因?yàn)槿蛴蛢r高漲而受惠，從而支撐了拉丁美洲在2005年的財富增長。巴西等拉美國家在2004年趕上全球其他地區(qū)富裕人士增長的腳步之后，富裕人士族群持續(xù)擴(kuò)大，2006年實(shí)質(zhì)GDP增長率為4.8%。尤其是中國對當(dāng)?shù)厣唐返男枨笈c直接投資日增，2006年中國對拉美地區(qū)投資占所有外國直接投資近16%，較2000年的2.9%大幅增長。巴西等拉美國家的富裕人士在2006年的增長速度超越全球平均水平達(dá)10.2%，而此地區(qū)的財富增加幅度也上升至23.2%。（李采洲）
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