《證券公司子公司設(shè)立規(guī)則》近期出臺，目前符合條件的券商僅十余家
為提升我國證券公司整體競爭實力，鼓勵行業(yè)強者恒強，一批支持優(yōu)質(zhì)證券公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展的政策將陸續(xù)出臺。據(jù)消息人士透露，《證券公司子公司設(shè)立規(guī)則》將于近期推出，鼓勵符合條件的公司今年年內(nèi)設(shè)立證券子公司。
母子公司不得同業(yè)競爭
記者昨天獲悉，根據(jù)新的《證券公司子公司設(shè)立規(guī)則》征求意見稿，證券公司可以設(shè)立全資證券子公司，也可以與其他符合條件的機構(gòu)共同出資設(shè)立證券子公司。但原則上，證券子公司與其證券母公司、受同一實際控制人控制的證券子公司不得從事相同的業(yè)務(wù)。
據(jù)介紹，證券子公司是由單一證券母公司控股，即證券母公司的出資額占證券子公司資本總額的比例或者其持有的股份占證券子公司股本總額的比例高于50%。這有利于鼓勵證券公司做強做大，實行集團化經(jīng)營，防范市場風(fēng)險傳遞，提高經(jīng)營效率。
國金證券研究員李翰認為，從券商集團化經(jīng)營的角度來看，設(shè)立子公司主要為了負責(zé)具體業(yè)務(wù)，以做得更加專業(yè)，同時也有利于隔離不同業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險，母公司則主要擔(dān)當(dāng)管理平臺的角色，負責(zé)戰(zhàn)略的規(guī)劃。
風(fēng)險嚴格隔離
在母公司與子公司之間風(fēng)險隔離方面，《證券公司子公司設(shè)立規(guī)則》征求意見稿中要求：證券子公司為獨立法人，需要獨立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險，防范風(fēng)險傳遞和利益沖突。證券子公司除了辦公場所、經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施嚴格分開之外，在信息技術(shù)系統(tǒng)、經(jīng)營管理信息等方面要有效隔離；財務(wù)上獨立核算，自有資金獨立存放；證券母子公司從業(yè)人員不得相互兼職。
另外，證券子公司的股東自證券子公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，未經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門的批準，不得委托他人持有或者管理證券子公司的股權(quán)。
在人事方面，證券母公司的高級管理人員可以在證券子公司兼任董事長，但不得兼任證券子公司的法定代表人。另外，證券子公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之一的，其具備證券從業(yè)資格的人員應(yīng)當(dāng)不少于十五人。
不足13家券商符合條件
按照征求意見稿的要求，申請設(shè)立證券子公司的券商，需要具備五項條件：一，有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近三年無重大違法違規(guī)記錄；二，上一年度末凈資本不低于20億元；三，最近兩年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準；四，從事擬設(shè)立證券子公司所經(jīng)營的業(yè)務(wù)兩年以上，該項業(yè)務(wù)的市場占有率位居行業(yè)前20名；五，具備健全的治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制制度和較強的風(fēng)險管理能力以及監(jiān)管層規(guī)定的其他條件。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示， 2006年末凈資本不低于20億元的券商只有中信證券、招商證券、宏源證券等13家，其中有部分券商沒有獲得證監(jiān)會評定的A類級別。這意味著，今年年內(nèi)符合申請設(shè)立證券子公司條件的券商將不足13家，但由于今年券商整體業(yè)績大幅提升，明年這種局面將大為改觀。(林根)
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