昨日中國(guó)石化財(cái)務(wù)公司宣布，10月18日將在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行40億元金融債，這標(biāo)志著自1996年發(fā)布《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》以來(lái)，財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債終于取得了歷史性突破。
監(jiān)管部門(mén)及業(yè)內(nèi)人士表示，在接下來(lái)的兩個(gè)多月的時(shí)間里，將陸續(xù)會(huì)有符合條件的財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債。而在產(chǎn)品種類和資金用途上，財(cái)務(wù)公司金融債將進(jìn)一步多元化。
首單發(fā)行基本就緒
據(jù)中國(guó)石化財(cái)務(wù)公司人士介紹，此次金融債主要面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，存續(xù)期限為3年，票面利率將根據(jù)市場(chǎng)情況決定，繳款截止日期為10月22日。目前發(fā)行的準(zhǔn)備工作基本就緒，中石化財(cái)務(wù)正同中金公司、交通銀行、中國(guó)光大銀行等機(jī)構(gòu)協(xié)商發(fā)行的具體工作。
“票面價(jià)格及利率以及認(rèn)購(gòu)情況只有在發(fā)行期內(nèi)根據(jù)市場(chǎng)情況決定，目前還不好預(yù)測(cè)，相信會(huì)有良好的表現(xiàn)”，上述人士表示。
有業(yè)內(nèi)人士表示，此次中石化財(cái)務(wù)公司選擇交通銀行、中國(guó)光大銀行分別作為主、副承銷商也體現(xiàn)了雙方之間的特殊關(guān)系。他介紹，很多銀行都同財(cái)務(wù)公司所在的企業(yè)集團(tuán)建立了緊密合作的關(guān)系，雙方有著密切的業(yè)務(wù)往來(lái)，同時(shí)選擇銀行機(jī)構(gòu)作為承銷商，可以大大的提高債券的市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)程度，確保發(fā)行成功?！ ?/p>
有消息人士透露，目前中電財(cái)務(wù)已經(jīng)選擇了中國(guó)工商銀行作為自己的承銷商，而中國(guó)航天科工財(cái)務(wù)公司也正在同某大型銀行商談債券承銷事宜。商業(yè)銀行作為財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債的承銷商將成為一個(gè)“慣例”?！ ?/p>
分析人士指出，目前寬松的市場(chǎng)環(huán)境將有利于支持中石化財(cái)務(wù)發(fā)行金融債。央行日前剛剛宣布提高準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，這對(duì)緩解流動(dòng)性過(guò)剩的局面將起到一定的作用，資金面寬松的情況還將持續(xù)；從債券市場(chǎng)看，目前市場(chǎng)利率正在走高，這將有利于債券的承銷。
中金公司有關(guān)人士表示，作為非銀行金融機(jī)構(gòu)首發(fā)金融債，這對(duì)豐富債券市場(chǎng)品種和完善公司業(yè)務(wù)有著重要意義。在合作的過(guò)程中，財(cái)務(wù)公司、銀行機(jī)構(gòu)等將會(huì)進(jìn)一步推進(jìn)金融創(chuàng)新的步伐。
其它公司將陸續(xù)發(fā)行
監(jiān)管部門(mén)人士表示，在隨后的時(shí)間，還將陸續(xù)批準(zhǔn)符合條件的財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債，“根據(jù)企業(yè)和市場(chǎng)的情況，今年將推幾家公司作為試點(diǎn)，相信財(cái)務(wù)公司金融債會(huì)有很好的表現(xiàn)?！?/p>
有消息人士透露，目前中國(guó)電財(cái)金融債的發(fā)行工作也基本就緒。該公司已同主、副承銷商、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、擔(dān)保人等做好了充分的溝通，金融債的發(fā)行工作很快將會(huì)開(kāi)展。如不發(fā)生意外情況，中國(guó)電財(cái)將會(huì)是第二家發(fā)行金融債的非銀行金融機(jī)構(gòu)。
此外，一汽財(cái)務(wù)、一拖財(cái)務(wù)、兵器財(cái)務(wù)等公司也在積極研究和準(zhǔn)備金融債的發(fā)行工作。
中國(guó)財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)人士認(rèn)為，目前中石化財(cái)務(wù)金融債的期限為3年，在隨后發(fā)行的金融債中會(huì)有更多不同期限、方式靈活的品種投向市場(chǎng)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，就目前而言,市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券的品種已經(jīng)不少，財(cái)務(wù)公司要想取得滿意的發(fā)行業(yè)績(jī)，3－5年債券期限是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，一方面可以降低融資成本，另一方面還可以緩解資金錯(cuò)配的情況，支持企業(yè)集團(tuán)改革發(fā)展，在做好既有業(yè)務(wù)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)功能定位的提升和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。
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