隨著老牌中資保險(xiǎn)商的加入，國(guó)內(nèi)投連險(xiǎn)市場(chǎng)正風(fēng)生水起、好不熱鬧。隨著國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)QDII的起航，投連險(xiǎn)的賬戶配置將延伸至全球資本市場(chǎng)。然而，面對(duì)資本市場(chǎng)的跌宕起伏，與股市緊密掛鉤的投連險(xiǎn)，無時(shí)無刻不在牽動(dòng)著保戶的敏感神經(jīng)。
時(shí)下大盤進(jìn)入調(diào)整期，投連險(xiǎn)如何體現(xiàn)抗跌性？人民幣升值預(yù)期當(dāng)口，QDII投連產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)又如何顯現(xiàn)？
單賬戶設(shè)計(jì)避免盲目轉(zhuǎn)換
多賬戶的設(shè)置結(jié)構(gòu)，是目前投連險(xiǎn)主推的產(chǎn)品特點(diǎn)，其優(yōu)勢(shì)在于可以根據(jù)資本市場(chǎng)的變化而相應(yīng)調(diào)整賬戶配置，例如，從股票型投資賬戶轉(zhuǎn)至貨幣型投資賬戶 。
不過，新華人壽總精算師楊智呈卻有自己的見解。他認(rèn)為，購買投連險(xiǎn)的保戶中有很大一部分是沒有時(shí)間或不太懂得做股票的人，因此，多賬戶的結(jié)構(gòu)設(shè)置，容易造成這部分保戶盲目轉(zhuǎn)換賬戶。而單一賬戶的設(shè)置結(jié)構(gòu)，可使投資者避免“選擇的痛苦”。
楊智呈在進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，每逢大盤出現(xiàn)調(diào)整，總有一部分客戶開始考慮是否轉(zhuǎn)換賬戶，而其中一部分人群并非是理財(cái)高手，甚至有些還是“股盲”。在摸清市場(chǎng)現(xiàn)狀后，他提出了設(shè)置單一賬戶的想法。而由他率隊(duì)研發(fā)的單賬戶產(chǎn)品——“創(chuàng)世之約”投連險(xiǎn)已于日前在滬推行，主要投資于股票、基金、債券等品種。
單一賬戶的設(shè)置意味著資本市場(chǎng)的變化將完全由保險(xiǎn)公司把握?！皩?shí)質(zhì)上就是避免了投資者的選擇困境，無需轉(zhuǎn)換、操作簡(jiǎn)單。”他告訴記者，保險(xiǎn)公司的專家理財(cái)團(tuán)隊(duì)隨時(shí)關(guān)注資本市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，把握投資機(jī)會(huì)，自動(dòng)平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。
注意投連險(xiǎn)猶豫期內(nèi)退保風(fēng)險(xiǎn)
隨著投連險(xiǎn)銷售的火爆，圍繞“該產(chǎn)品在猶豫期內(nèi)退保，保費(fèi)能不能全額退還”的爭(zhēng)議由此而生。
一般來說，當(dāng)投保人購買保險(xiǎn)后，有10天左右的猶豫期，在此期間內(nèi)，如果投保人想要退保，保險(xiǎn)公司應(yīng)該全額退還所繳納的保費(fèi)。但由于投連險(xiǎn)的投保人所繳納的保費(fèi)與某一個(gè)或幾個(gè)投資賬戶相連結(jié)，保費(fèi)在按規(guī)定扣除相應(yīng)費(fèi)用后進(jìn)入投資賬戶并開始投資運(yùn)作，往往存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)會(huì)因投資情況的不同而增加或減少。
因此，一旦消費(fèi)者在投連險(xiǎn)的猶豫期內(nèi)退保，究竟是退還全額保費(fèi)，還是將投資賬戶內(nèi)的實(shí)際價(jià)值退給消費(fèi)者，正成為目前保險(xiǎn)公司與消費(fèi)者之間極具爭(zhēng)議的一大問題。
對(duì)于這個(gè)爭(zhēng)議話題，楊智呈認(rèn)為，投連險(xiǎn)在猶豫期內(nèi)的退保風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)由保險(xiǎn)公司來承擔(dān)。他分析認(rèn)為，在目前資本市場(chǎng)向好的情況下，風(fēng)險(xiǎn)如果由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，并不意味著就必定要吃虧。
保險(xiǎn)QDII賣點(diǎn)在保障保底
隨著兩張保險(xiǎn)QDII資格的放行，相應(yīng)的配套產(chǎn)品出爐在即。記者從多家保險(xiǎn)公司了解到，保險(xiǎn)QDII產(chǎn)品將首先借道投連險(xiǎn)問世，新華人壽也不例外。
楊智呈認(rèn)為，保險(xiǎn)QDII產(chǎn)品并不是所有投資者適合購買的產(chǎn)品。從某種意義上來說，保險(xiǎn)QDII產(chǎn)品針對(duì)的客戶群是那些追求長(zhǎng)期回報(bào)但又渴望分散風(fēng)險(xiǎn)的投資者，而不是那些追求短期回報(bào)的投資者。“購買QDII產(chǎn)品是分散風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)選擇，不一定是追求絕對(duì)回報(bào)的最好選擇，何況其中還有匯率風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
對(duì)于銀、證、保QDII產(chǎn)品的差異，楊智呈認(rèn)為，保險(xiǎn)QDII產(chǎn)品的賣點(diǎn)在于保障、保底兩大功能?！斑@兩個(gè)功能，是銀行、基金系QDII產(chǎn)品所不具備的功能?！彼ㄗh，將來有計(jì)劃送子女出國(guó)留學(xué)或經(jīng)常赴外旅游的消費(fèi)者，可選擇購買保險(xiǎn)QDII產(chǎn)品。
對(duì)于目前銀行、基金系QDII產(chǎn)品跌破面值的現(xiàn)狀，市場(chǎng)開始質(zhì)疑緊隨而至的保險(xiǎn)QDII產(chǎn)品是否會(huì)重蹈覆轍。對(duì)此，楊智呈認(rèn)為，“跌破面值只是短期表現(xiàn)，并不能就此下判斷這類產(chǎn)品的具體收益表現(xiàn)，關(guān)鍵還是要看它的長(zhǎng)期收益?！?/p>
|
