久聞樓梯響，終見人下來。
4月23日，國務(wù)院常務(wù)會議審議并原則通過《證券公司監(jiān)督管理條例(草案)》、《證券公司風(fēng)險處置條例(草案)》。
歷時四年、數(shù)易其稿的券商兩條例將進(jìn)一步修改，之后由國務(wù)院公布施行。至此，管理層一直致力的“兩法四規(guī)”的法制結(jié)構(gòu)即將建成。即新證券法、公司法“兩法”，和四部行政法規(guī)：《上市公司監(jiān)管條例》、《證券公司監(jiān)管條例》、《證券公司風(fēng)險處置條例》和《證券投資者保護(hù)條例》。
曲折歷程
實際上，根據(jù)國務(wù)院2004年立法工作計劃，證監(jiān)會早在2004年初就組成相關(guān)條例起草小組，并于2004年4月形成前述兩條例的第一稿。
但由于當(dāng)時《證券法》、《公司法》正在修改，同時自2004年8月起證券公司進(jìn)入綜合治理時期，有關(guān)部門認(rèn)為在起草時遇到許多不確定因素，因此該條例一度暫停。
至2006年10月，證券公司綜合治理工作取得階段性成效，于是證監(jiān)會開始重新啟動條例的起草工作，其基礎(chǔ)就是2005年7月國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的證監(jiān)會的關(guān)于在一段時間內(nèi)大規(guī)模清理整頓的指導(dǎo)性文件《證券公司綜合治理工作方案》。
在今年初的證券期貨監(jiān)管工作會議上，中國證監(jiān)會主席尚福林稱，今年將推動基金法和刑法的修訂，推動《上市公司監(jiān)督管理條例》、《上市公司獨立董事條例》、《證券公司監(jiān)管條例》、《證券公司風(fēng)險處置條例》的出臺。
今年將是資本市場法制建設(shè)重要的一年。證監(jiān)會法律部已經(jīng)提交正式的相關(guān)立法建議，其中就包括對《刑法》修訂案(七)和基金法的詳細(xì)建議，比如建議增加“金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員背信罪”以應(yīng)對新市場環(huán)境下的老鼠倉行為，同時建議在《基金法》里加強(qiáng)對違法違規(guī)行為的懲處。
完善監(jiān)管
此前一個版本的《證券公司監(jiān)管條例》征求意見稿，分別對證券公司的市場準(zhǔn)入與日常監(jiān)管、組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置與股東和高管的管理、基本業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險控制措施、客戶資產(chǎn)的保護(hù)等做了規(guī)定。對于證券公司退出的問題，則由于按照立法計劃要另行制定《證券公司風(fēng)險處置條例》，草案未作具體規(guī)定。
比如征求意見稿規(guī)定，證監(jiān)會應(yīng)按照證券公司的經(jīng)營規(guī)范程度、資本充足狀況和內(nèi)部控制水平等指標(biāo)，將其劃分為不同類別，按照審慎監(jiān)管的原則，對其實施分類監(jiān)管。體現(xiàn)高流動性資產(chǎn)價值的“凈資本/凈資產(chǎn)”指標(biāo)是券商的資本充足率指標(biāo)。
其還對證券公司設(shè)立與變更的審批條件和程序作了補(bǔ)充規(guī)定：證券公司股東的出資，應(yīng)當(dāng)是貨幣資金或證券公司經(jīng)營必需的實物；全體股東的貨幣出資，不得低于證券公司注冊資本的三分之二。這顯然更為嚴(yán)格，《公司法》只要求全體股東的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30%。
證券公司的組織機(jī)構(gòu)也有規(guī)定，要求證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨立董事；獨立董事不得少于董事總數(shù)的三分之一；證券公司董事會應(yīng)當(dāng)設(shè)立由獨立董事?lián)握偌说男匠昱c提名委員會、審計委員會和風(fēng)險控制委員會；證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立董事會秘書；證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立專職合規(guī)總監(jiān)，負(fù)責(zé)對公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性進(jìn)行事前審查等。
據(jù)悉，在匯金公司注資的券商中，已經(jīng)按照這一要求進(jìn)行運作。
上述征求意見稿均非最終定稿。根據(jù)本次會議決議，兩條例還將進(jìn)一步修訂后由國務(wù)院發(fā)布施行。本報記者 于海濤
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