沉寂半年之后，獲準參股保險公司的四家銀行名單終于揭曉。
接近銀監(jiān)會的消息人士向記者透露，該會已于上周基本確定了首批試點參股保險公司的銀行名單，并將相關文件送達保監(jiān)會。早在今年1月16日銀監(jiān)會與保監(jiān)會就簽署了《關于加強銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄》(以下簡稱“備忘錄”)。
這四家銀行是工商銀行、建設銀行、交通銀行與北京銀行。
“隨著試點主體在監(jiān)管層面的明確，坊間傳聞多時的工銀中?？毓伞⑿腋Ｈ藟?、中?？德?lián)與太平洋安泰四家保險公司或保險控股公司的籌建或股權轉移，也將有望在近期內(nèi)完成。”該人士表示。
破冰機會
前述消息人士介紹，該文件是銀監(jiān)會根據(jù)較早前國務院批復精神制定的，并已行文至保監(jiān)會，只待會簽后便對外公布。
2008年年初，國務院批準了銀監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合上報的關于商業(yè)銀行投資保險公司股權問題的請示文件(“160號文”)。該文件原則同意銀行投資入股保險公司，試點范圍為3至4家銀行。隨后，兩大監(jiān)管部門1月22日聯(lián)合宣布簽署“備忘錄”：商業(yè)銀行和保險公司將在符合有關規(guī)定及有效隔離風險的前提下，按照市場化和商業(yè)平等互利的原則，可開展相互投資的試點。
而在之后的5月10日，中國保監(jiān)會副主席周延禮在上海陸家嘴論壇上透露，“銀行投資保險公司的試點，不久的將來就會有一些實際動作，現(xiàn)在已經(jīng)有一個，就是工商銀行與太平系保險。”
事實上，在今年監(jiān)管層對此的一系列正式表態(tài)的背后，商業(yè)銀行參股保險公司已是風生水起。
作為較早公開明確參股保險業(yè)的銀行，北京銀行與交通銀行對洽購對象的披露更在“160號文”獲批之前。
2007年10月，北京銀行董事長閆冰竹在2007年三季度業(yè)績說明會上表示，該行正在洽談收購荷蘭國際集團(ING)在華兩家合資壽險公司的中方股權，以擴大營收渠道。而2008年1月16日，交通銀行行長李軍在入股常熟農(nóng)商行的儀式上證實，該行正在洽商收購中?？德?lián)的股權，并表示該項收購有望在今年內(nèi)完成。
據(jù)接近銀監(jiān)會的人士確認，上述兩份參股申請的提交時間，甚至在兩會共同簽署合作諒解備忘錄之前。
值得一提的是，作為北京銀行與交通銀行的收購標的，太平洋安泰與中保康聯(lián)的情況有些類似。兩間注冊地在上海的合資保險公司，其中方股東均為近年來登陸資本市場的中資保險巨頭。其中中國人壽持有中?？德?lián)51%的股權，而太平洋安泰50%的股權則在中國太保手中。
按資本市場規(guī)避同業(yè)競爭的邏輯，兩家昔日未上市時參股的合資公司早已在適時退出的問題上排程。
這自然給覬覦保險業(yè)多年的銀行巨頭帶來機會。
然而，盡管如今有了尚方寶劍，公司間的細節(jié)整合依舊有值得推敲之處。
以太平洋安泰為例，按較早前記者從其外資股東ING處獲得的消息，最終的受讓方之所以花落北京銀行這樣一個目前尚屬區(qū)域性經(jīng)營的城商行，更多的考慮是在于ING在華壽險雙牌照的尷尬。隨著海外并購的發(fā)生，外資股東同為ING的太平洋安泰與首創(chuàng)安泰正在中國市場上承受著“劃江而治”的現(xiàn)實。南方的太平洋安泰在上海、廣東、江蘇等地發(fā)展業(yè)務，北方的首創(chuàng)安泰則著力于北京、遼寧、山東、河南等市場。
“首創(chuàng)安泰的股東是北京市屬的國有獨資大型投資運營企業(yè)，北京銀行對太平洋安泰的入主無疑將減小未來兩張牌照的整合難度”，ING亞太區(qū)某人士較早前對記者表示。但另一方面，由于ING另對北京銀行持股16.07%，若全盤接手中國太保手中的50%太平洋安泰股權，則其最終對后者的直接及間接持股比例必將超過中國監(jiān)管政策對壽險公司外資股東的50%上限。
四大行分野
與上述兩家以規(guī)避同業(yè)競爭之名，順意承接合資公司股份的銀行不同，坐擁天量網(wǎng)點的國有四大行聯(lián)姻路線，則顯得有些神秘。作為網(wǎng)絡遍及全國的國有銀行，其涉足保險業(yè)或將導致整個中國銀保分銷渠道的洗牌。
據(jù)北京某壽險公司分管銀保渠道的高級副總裁介紹，盡管國內(nèi)可供合作的銀行為數(shù)不少，但以工商銀行為代表的四大行，仍在全行業(yè)的銀保合作中舉足輕重。
“工行與建行的網(wǎng)點數(shù)目均在15000個之上，僅次于農(nóng)業(yè)銀行的25000個，相對網(wǎng)點較少的中國銀行也有12000個。與其他銀行遠遠不在一個數(shù)量級?！痹撊耸勘硎?。
此外，由于較早引入富通集團的外腦支援，網(wǎng)點資源集中于富庶城鎮(zhèn)區(qū)域的工商銀行更在網(wǎng)均產(chǎn)能上有突出優(yōu)勢。以廣州市場為例，過去數(shù)年工行分銷的保險產(chǎn)品均在當?shù)卣及氡诮剑?007年這一數(shù)字更高達54%。據(jù)該行廣東分行機構部一人士測算，若按廣州份額計算，2007年工行全系統(tǒng)分銷出的壽險產(chǎn)品總額約在700億元以上，這一數(shù)字距當年行業(yè)榜眼平安人壽(791.77億元)僅僅一步之遙。
而據(jù)本報較早前獨家披露的消息，一家名為“工銀中保控股”的新公司將在年內(nèi)成立，旗下將全資持有太平人壽、太平保險、太平養(yǎng)老、太平資產(chǎn)管理四家中保系核心保險資產(chǎn)。在這家新公司中，工商銀行與中保集團將對半持有87%的股權，富通集團則縮股至13%。該公司的首任董事長將由工商銀行派出。
而幾乎與工商銀行中保集團談判同步，在2008年2月舉行的幸福人壽股東大會上，建設銀行獲得了通過參與定向增發(fā)，入股51%的權利。
相比之下，網(wǎng)絡資源最為豐富的農(nóng)業(yè)銀行，卻在2008年夏季的這場混業(yè)整合大宴中顯得落寞。
來自上海保險業(yè)的統(tǒng)計顯示，在非投資性短險產(chǎn)品又成主流的2008年，農(nóng)行的分銷保險能力再獲復蘇?！凹幢闶窃谥型忏y行林立的上海，農(nóng)行上半年的銀保銷售份額也在同業(yè)間排到了前兩名。”農(nóng)行上海分行一人士告訴記者。
但農(nóng)業(yè)銀行這次卻沒有出現(xiàn)在先行的銀行名單上。
接近農(nóng)總行高層的人士告訴記者，事實上，農(nóng)行對于保險牌照的期望甚至還高過另外的三家國有銀行?！鞍次覀兊南敕?，在股改的過程中如果可以獲批參股保險業(yè)，將在很大程度上解決目前的巨大人力資源壓力——相當數(shù)量的人員可以被分流到保險產(chǎn)品的銷售中?！?/p>
但這一構想顯然暫時未能得到監(jiān)管層的認同。
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