(五)規(guī)范財務(wù)顧問執(zhí)業(yè)標準和職責，發(fā)揮其合規(guī)督導(dǎo)作用
以推動發(fā)布施行《上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》為契機，制訂《上市公司重大資產(chǎn)重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)指引(試行)》，明確獨立財務(wù)顧問業(yè)務(wù)標準，落實獨立財務(wù)顧問的合規(guī)督導(dǎo)職責，形成規(guī)范化考評機制，要求獨立財務(wù)顧問建立健全盡職調(diào)查工作制度，履行盡職調(diào)查義務(wù)；參照保薦人制度，要求獨立財務(wù)顧問健全內(nèi)核機制以確保執(zhí)業(yè)質(zhì)量；要求其督導(dǎo)上市公司健全決策機制，配合制作交易進程備忘錄；要求其在充分盡職調(diào)查和內(nèi)核基礎(chǔ)上，對重組活動審慎出具重組預(yù)案核查意見和獨立財務(wù)顧問報告；要求其在交易全過程中對上市公司和重組方進行合規(guī)督導(dǎo)，在重組實施及后續(xù)階段跟進履行持續(xù)督導(dǎo)職責；要求獨立財務(wù)顧問還應(yīng)嚴格執(zhí)行風險控制和內(nèi)部隔離制度，防范內(nèi)幕交易等違法行為。對于上市公司和重組方拒絕配合致使盡職調(diào)查無法完成的，獨立財務(wù)顧問應(yīng)終止委托關(guān)系或相應(yīng)修改結(jié)論性意見。
(六)構(gòu)建有效的并購重組監(jiān)管外部制衡機制
中國證監(jiān)會就上市公司并購重組監(jiān)管實行一個工作體系，兩個工作機制。即一個外部與內(nèi)部多方把關(guān)、各司其職、有效制衡的綜合工作體系；以信息披露監(jiān)管為中心，以提高透明度為主線，以合規(guī)性監(jiān)管為督導(dǎo)綜合監(jiān)管機制；部門牽頭進行合規(guī)性初審、重組委重點把關(guān)的分工明確的工作機制。
上市公司向中國證監(jiān)會提起并購重組行政許可申請時，必須先取得相關(guān)部門的許可。例如,涉及外資并購的，須先取得商務(wù)部的許可批復(fù)；涉及國有控股上市公司的，須先取得國務(wù)院國資委或?qū)?yīng)省級國有資產(chǎn)管理機構(gòu)的批準；涉及金融類公司的，須先取得財政部或銀監(jiān)會等行業(yè)主管部門的批復(fù)；涉及產(chǎn)業(yè)政策，須先取得發(fā)改委的核準文件；涉及環(huán)保核查的，須先取得國家環(huán)保總局或地方環(huán)保部門的核查文件；涉及軍工的，須先取得工業(yè)與信息化部的核準文件. 只有取得上述許可之后，才會進入中國證監(jiān)會行政許可程序。
(七)構(gòu)建全方位“三位一體”、“相互制衡”的并購重組監(jiān)管體系
為從監(jiān)管體系建設(shè)上防范腐敗，中國證監(jiān)會構(gòu)建了上市部、滬、深證券交易所和證監(jiān)局“三位一體”、“相互制衡”的并購重組監(jiān)管工作體系。5月19日，上市部向證券交易所發(fā)出《關(guān)于進一步做好上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露監(jiān)管工作的通知》，明確取消《重組辦法》施行前的預(yù)溝通制度，建立預(yù)期明確、責任清晰、分階段實施的重組停牌制度；明確落實滬、深證券交易所負責對上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)信息披露必備文件進行形式審查，對獨立財務(wù)顧問在上市公司重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)中出具的相關(guān)信息披露文件進行形式審查，并對市場異動實時監(jiān)察；證監(jiān)局履行現(xiàn)場核查和持續(xù)監(jiān)管職責,形成了上市部、滬、深證券交易所、證監(jiān)局“三位一體”、“互為制衡”的工作機制。
(八)對并購重組事項實行分類審核，提高審核效率
中國證監(jiān)會根據(jù)并購重組審核事項的繁簡程度和審核難易將并購重組業(yè)務(wù)分為三個檔次，合理設(shè)定審核流程，節(jié)約分配審核資源，減少審核環(huán)節(jié)和時間，提高并購重組審核效率。
第一檔：對材料齊備，未發(fā)現(xiàn)重大問題，僅需要提交內(nèi)部專題會不需請示可以直接予以審結(jié)的，包括行政劃轉(zhuǎn)等簡易程序的豁免和收購，通過提高透明度，實行標準公開，程序簡化，流程優(yōu)化的工作機制。
第二檔：對不需要提交重組委審核的申報材料，包括一般程序的豁免和收購、不涉及發(fā)行股份的重大資產(chǎn)重組的，通過公開標準，完善反饋程序和專題會合議程序，詳略得當。
第三檔：對需提交重組委審核的申報材料，包括超過法定比例的重大資產(chǎn)重組、發(fā)行股份購買資產(chǎn)、吸收合并、分立分拆等創(chuàng)新項目，要嚴格程序，嚴格標準，依法審核。
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