根據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)，今年五六月間共有29只基金成立。考慮到明年元旦將統(tǒng)一放假三天，再加上2009年1月4日為星期日，因此成立于今年7月3日的富蘭克林國海深化價(jià)值基金和成立于7月4日的申萬巴黎競爭優(yōu)勢基金也必須在今年年底之前完成建倉。排除1只保本型基金和7只債券型基金，則到今年12月底以前，將有13只股票型基金和9只混合型基金進(jìn)入市場，共計(jì)23只。這意味著，在即將迎來的2009年中，次新股基將接替?zhèn)蔀槭袌鲂略鲑Y金的“主力軍”。
市場由債券向股票過渡
據(jù)統(tǒng)計(jì)，以上提到的這23只次新基金共計(jì)募集資金118.322億元。如果按照股票基金最低倉位則要高于60%，混合型基金最低倉位要達(dá)到30%這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算，這14只股票性基金至少能為市場帶來46.737億元的資金增量，9只混合型基金將最少給市場提供新資金12.128億元，共計(jì)注入新的資金58.865億元。
明年上半年，今年7~12月間成立的28只股票型及混合型基金將陸續(xù)為市場補(bǔ)充超過242億元的資金。對于這些基金來說，尚有充足時(shí)間謀劃建倉。證監(jiān)會在12月份“放行”的最后3只基金——匯添富價(jià)值精選、長城雙動力和廣發(fā)滬深300均為股票型基金。種種跡象表明，目前市場正處于由債券向股票過渡的時(shí)期。
相比今年下半年成立的基金而言，今年6月中下旬成立的易方達(dá)中小盤、招商大盤藍(lán)籌、海富通中國海外基金則要緊張面對接下來的最后建倉期限。以今年6月19日成立的招商大盤藍(lán)籌為例，該基金在近期有明顯增倉跡象。11月的第二周，滬深300大幅上漲，漲幅高達(dá)15.84%，而該基金的單位凈值僅漲了1.66%，說明倉位極低。進(jìn)入12月份的第一周，該基金單位凈值上漲3.17%，相當(dāng)于當(dāng)周滬深300漲幅的三成，可見在該周增倉幅度增大。
另一只今年7月成立的友邦華泰價(jià)值增長基金也在11月底進(jìn)行了積極加倉。據(jù)天相統(tǒng)計(jì)，11月最后一周，友邦華泰價(jià)值的凈值下跌了4.89%，超過同期滬深300指數(shù)4.73%的跌幅，顯然倉位高企。而在此前一周，該基金的倉位還十分低。當(dāng)周滬深300指數(shù)跌幅為1.18%，該基金卻僅僅下跌0.31%，
老基金借反彈“落袋為安”
相比次新基金的被動大幅加倉，老基金尤其是憑借高倉位在搶到一輪小幅反彈而獲得一定收益的基金則是選擇“落袋為安”，守住來之不易的年底排名。
上周，滬深300指數(shù)下跌6.4%，僅有4只股票型基金實(shí)現(xiàn)正收益。其中，“兩王”執(zhí)掌的荷銀成長和華夏大盤分列第二、第三，周漲幅分別為0.37%和0.23%。
解答其逆勢上漲的原因在于這兩只基金分別進(jìn)行了減倉操作。數(shù)據(jù)顯示，荷銀成長上周倉位降低了5.73%，持股比例不到六成；而華夏大盤則大幅減倉11.02%，倉位降至56%。
統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月17日，82只今年5月至12月成立的次新基金的平均凈值達(dá)到1元，8成以上基金凈值在1元上方。這說明，次新基金在建倉期中的謹(jǐn)慎操作和低倉位運(yùn)作盡管令其失去了一些機(jī)會，但也成功規(guī)避了大部分風(fēng)險(xiǎn)。(崔群)
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