融資融券即將開閘，直投業(yè)務(wù)試點擴大證券公司新增長點可望可及
證券時報記者 游蕓蕓
本報訊 全國證券期貨監(jiān)管工作會議近日在京召開。多家證券公司人士接受記者采訪時表示，新的一年中，監(jiān)管層在繼續(xù)推進證券公司常規(guī)監(jiān)管的同時，對證券公司的創(chuàng)新尤為重視，這將為券商行業(yè)飛速發(fā)展提供新的契機。
會議提出，2009年針對證券公司的工作重點為推動證券公司有序創(chuàng)新。做好融資融券業(yè)務(wù)試點，擴大證券公司直接投資和資產(chǎn)證券化試點范圍。探索證券公司與其他金融機構(gòu)相互參股，適時啟動個案試點。健全證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)專業(yè)評審機制。
此外，會議還要求著力推進證券公司常規(guī)監(jiān)管，《修訂客戶交易結(jié)算資金管理辦法》。強化凈資本監(jiān)控，加強資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)營銷活動監(jiān)管，提升證券公司客戶服務(wù)和客戶管理水平。規(guī)范研究報告發(fā)布行為和投資顧問行為。完善證券公司分類監(jiān)管制度，改進分類評價工作。強化監(jiān)管留痕機制，做好機構(gòu)監(jiān)管結(jié)合信息系統(tǒng)的使用、維護和優(yōu)化工作。加強證券評級業(yè)務(wù)監(jiān)管。配合法院做好證券公司破產(chǎn)案件審理工作。
多位券商人士指出，橫掃全球的金融危機并沒有阻擋國內(nèi)監(jiān)管層鼓勵券商適當(dāng)創(chuàng)新的步伐。在加強券商常規(guī)監(jiān)管的同時，監(jiān)管層明顯加快了創(chuàng)新業(yè)務(wù)的推動進程，尤其是在直投、資產(chǎn)證券化等剛起步的創(chuàng)新業(yè)務(wù)上有較大的扶持力度。
深圳一家券商副總裁表示，監(jiān)管層已明確將做好業(yè)內(nèi)一直翹首期盼的融資融券試點，這將有利于維護市場穩(wěn)定，同時增加券商新的收入增長點。針對融資融券的試點工作可能于近期展開，相關(guān)試點券商的名單、方案及指引都將陸續(xù)出臺，這意味著融資融券工作有望進入實質(zhì)性操作階段。
目前獲得直投業(yè)務(wù)資格的券商為9家，監(jiān)管層表示將繼續(xù)擴大直投業(yè)務(wù)試點，此舉將豐富券商的盈利收入來源，增強券商業(yè)務(wù)多樣化。同時，以證券公司專項資產(chǎn)管理的形式開展的企業(yè)資產(chǎn)證券化，有望擴大市場規(guī)模，為更多的證券公司帶來新收入。此外,券商還可以與銀行合作，共同開發(fā)銀行信貸資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。
據(jù)了解，已有券商有意參股商業(yè)銀行，并向相關(guān)部門提出申請。國泰君安金融分析師梁靜認為，券商如能參股銀行或者保險等金融機構(gòu)，無疑將進一步完善其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，擴大客戶資源。從長期戰(zhàn)略布局上來講，形成混業(yè)平臺對券商的盈利模式起到重要作用。
多位業(yè)內(nèi)人士認為，如證券公司能參股其他金融機構(gòu)，將實現(xiàn)從“小證券”向“大金融”的轉(zhuǎn)變。比如，券商參股商業(yè)銀行后，完全可以利用遍地開花的銀行網(wǎng)點來彌補自身營業(yè)網(wǎng)點不足的缺陷。相對于銀行、保險等金融機構(gòu)，券商在專業(yè)投資、研究方面的優(yōu)勢非常明顯，可以從很大程度上提高這些機構(gòu)的專業(yè)性，進而達到互利互惠、一起做強做大的目標。
“加強資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)營銷活動監(jiān)管，提升證券公司客戶服務(wù)和客戶管理水平”———這一表述為多家券商人士認同。上海某大型券商負責(zé)人指出，證券營銷活動的梳理整頓有助于建立券商合規(guī)運營的品牌形象，并能提高整個行業(yè)的運行效率。
|
