‘因基金不分紅而引發(fā)的爭(zhēng)議昨天再度升級(jí)，國(guó)內(nèi)基金業(yè)的老大——南方基金率先被法律界人士拿來(lái)開刀。記者昨天獲悉，北京律師張遠(yuǎn)忠同時(shí)向南方基金公司及南方穩(wěn)健成長(zhǎng)2號(hào)基金托管人工商銀行發(fā)出公開法律意見書，追討南方穩(wěn)健成長(zhǎng)2號(hào)基金合計(jì)高達(dá)97.35億元的分紅。兩家機(jī)構(gòu)或?qū)⑼瑫r(shí)被推上仲裁庭。 ’
事件
律師向基金公司“下通牒”
記者昨天從北京問(wèn)天律師事務(wù)所律師張遠(yuǎn)忠處證實(shí)，張律師已于4月10日向南方穩(wěn)健成長(zhǎng)2號(hào)基金的管理人南方基金管理有限公司、托管人工商銀行以及基金持有人同時(shí)發(fā)出《關(guān)于追究南方基金管理有限公司未及時(shí)分配2007年利潤(rùn)違約責(zé)任的公開法律意見書》，追討截至2007年末合計(jì)97.35億元、折合每份額近7角錢的可供分配份額收益。
這份公開法律意見書顯示，南方穩(wěn)健成長(zhǎng)2號(hào)基金自成立以來(lái)從未向基金持有人分紅，特別是在2007年存在巨額利潤(rùn)的情況下，仍然堅(jiān)持不分紅，導(dǎo)致截至2007年末，該基金共實(shí)現(xiàn)可供分配收益高達(dá)97.35億元，折合可供分配份額收益為0.6959元/份。張遠(yuǎn)忠認(rèn)為，南方基金公司的做法違反了基金合同中關(guān)于“全年分配比例不得低于年度可供分配收益的90%”的分紅約定；在基金公司違約不分紅的問(wèn)題上，基金托管人工商銀行未盡到監(jiān)管職責(zé)，也應(yīng)依約承擔(dān)連帶責(zé)任。
由于南方穩(wěn)健成長(zhǎng)2號(hào)基金的合同規(guī)定，因基金合同而產(chǎn)生的或與之有關(guān)的一切爭(zhēng)議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，應(yīng)提交中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，根據(jù)該會(huì)當(dāng)時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。為此，張遠(yuǎn)忠律師表示，若得不到南方基金和工商銀行的答復(fù)，他將向中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)申請(qǐng)仲裁。
對(duì)于市場(chǎng)上有聲音稱此舉有炒作意味，張遠(yuǎn)忠昨天未做出回應(yīng)，僅表示待事情有進(jìn)展后再與記者聯(lián)系。
各方說(shuō)法
當(dāng)事律師：
基金公司違約基民利益受損
根據(jù)南方穩(wěn)健成長(zhǎng)2號(hào)基金的契約約定，該基金每年分紅最多不超過(guò)12次，分紅的時(shí)候不能低于每年收益的90%。張遠(yuǎn)忠認(rèn)為，上述條款已經(jīng)很清晰地約定該基金應(yīng)該每年把不低于90%的所獲利潤(rùn)拿來(lái)分紅，但南方基金沒(méi)有做到，已經(jīng)違約在先。
眾所周知，市場(chǎng)去年經(jīng)歷了大幅下挫。統(tǒng)計(jì)顯示，目前南方穩(wěn)健成長(zhǎng)2號(hào)基金的收益已經(jīng)大幅縮水，2008年度虧損90億元。張遠(yuǎn)忠認(rèn)為，該基金的管理人南方基金公司在完全具備分配2007年利潤(rùn)的條件下，擅自將利潤(rùn)進(jìn)行再投資，令基民利益嚴(yán)重受損。
張遠(yuǎn)忠表示，此次追償?shù)哪繕?biāo)是南方穩(wěn)健成長(zhǎng)2號(hào)基金2007年度的應(yīng)分未分紅利，截至2007年12月31日仍然持有該基金份額的基民，均有權(quán)要求南方基金公司承擔(dān)違約責(zé)任，繼續(xù)分配2007年的利潤(rùn)。
他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，基金投資人的權(quán)利與股市的下跌沒(méi)有任何關(guān)系，“不是說(shuō)基金賺了我就不要求分紅，現(xiàn)在虧了就想分紅，只不過(guò)牛市大家頭腦發(fā)熱的時(shí)候恐怕沒(méi)有思考(自己的權(quán)利)?！?/p>
南方基金：
并未違約
南方基金昨天在接受記者采訪時(shí)表示，到目前為止并沒(méi)有收到張遠(yuǎn)忠的《關(guān)于追究南方基金管理有限公司未及時(shí)分配2007年利潤(rùn)違約責(zé)任的公開法律意見書》，而且公司也認(rèn)定自身并沒(méi)有違反基金契約的規(guī)定。
基金同行：
認(rèn)定違約有點(diǎn)牽強(qiáng)
“單憑一個(gè)律師發(fā)出法律意見書就認(rèn)定南方基金違約未免有點(diǎn)牽強(qiáng)?！贬槍?duì)昨天曝出的律師下戰(zhàn)書一事，多數(shù)基金公司人士如此認(rèn)為。
同時(shí)也有基金公司表示，不排除張遠(yuǎn)忠存在炒作的可能，畢竟到目前為止還沒(méi)有一位基民以基金不分紅為由狀告基金公司的。而且從目前來(lái)看，整個(gè)基金行業(yè)都存在分紅問(wèn)題，這里面有基金公司想多賺取管理費(fèi)的因素，但也有基金法規(guī)不健全、基金會(huì)計(jì)制度不完善的原因，否則證監(jiān)會(huì)也不會(huì)出分紅指引了。
部分基民：質(zhì)疑律師動(dòng)機(jī)
對(duì)于張遠(yuǎn)忠此次發(fā)難南方基金，有基民表示，分紅有利于及時(shí)鎖定收益，但分紅只是所得收益的一個(gè)分配方式，如何將基民的利益最大化才是關(guān)鍵。如果看好后續(xù)行情，分紅反而會(huì)對(duì)基金持有人利益構(gòu)成損害；同樣，如果對(duì)市場(chǎng)沒(méi)有信心，基民就會(huì)選擇贖回，這樣也能達(dá)到鎖定收益的目的。
因此，有基民提出質(zhì)疑：“基金分紅對(duì)基金持有人有什么好處？嚴(yán)重質(zhì)疑張遠(yuǎn)忠的動(dòng)機(jī)！”
此前，張遠(yuǎn)忠還代理過(guò)因原上投摩根基金經(jīng)理唐建“老鼠倉(cāng)”行為而受損失的投資者請(qǐng)求建設(shè)銀行追償一案，該仲裁案以失敗告終。因此有基民認(rèn)為，仲裁的結(jié)果往往保護(hù)不了基民利益。
鏈接·部分基金“鐵公雞”
基金名稱 2007年底
可供分配利潤(rùn)(元)
華夏紅利 11125390761
南方穩(wěn)健成長(zhǎng)2號(hào) 9734578390
銀華核心價(jià)值優(yōu)選 9380447320
華安創(chuàng)新 8305182018
上投摩根阿爾法 5994572474
景順長(zhǎng)城資源壟斷 5851858365
上投摩根成長(zhǎng)先鋒 5272052673
分析
分紅條款存在漏洞
根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，存在違約不分紅現(xiàn)象的基金不在少數(shù)，包括南方穩(wěn)健成長(zhǎng)2號(hào)在內(nèi)，共有13家公司的16只開放式基金在2006年、2007年連續(xù)盈利，但從2007年至2009年3月底從未進(jìn)行過(guò)分紅，成為“鐵公雞”。
根據(jù)各家基金公司剛剛公布完的2008年年報(bào)顯示，上述16只基金全部虧損，虧損總額超900億元，無(wú)法滿足分紅條件，投資者短期內(nèi)基本面臨分紅無(wú)望的境地。同時(shí)，更有9只基金凈值跌破1元，投資者已面臨虧本贖回的危險(xiǎn)。
德圣基金研究中心首席分析師江賽春表示，造成這么多的“鐵公雞”現(xiàn)象，主要原因就是目前在基金分紅的條款上存在很大漏洞，而且缺乏相關(guān)監(jiān)管。
他進(jìn)一步表示，雖然有條款約束，但是基金公司可以根據(jù)這些條款對(duì)分紅做出自由度很大的安排。比如基本上開放基金的分紅條款都提到一條，叫做當(dāng)期如果發(fā)生虧損的話不分紅。這個(gè)當(dāng)期怎么解釋？實(shí)際上沒(méi)有做出明確的規(guī)定。他強(qiáng)調(diào)，這是一個(gè)行業(yè)性的問(wèn)題，而不是哪家基金公司的問(wèn)題。
事實(shí)上，面對(duì)今年以來(lái)基金分紅的慘淡，就在4月1日，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)下發(fā)了《證券投資基金收益分配條款的審核指引》，指引對(duì)基民關(guān)注的基金分紅問(wèn)題首度進(jìn)行了規(guī)范。
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