日前，深圳證券交易所發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(征求意見(jiàn)稿)》。創(chuàng)業(yè)板較主板新增了3項(xiàng)退市情形，一是上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具否定意見(jiàn)時(shí)，二是上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表顯示凈資產(chǎn)為負(fù)時(shí)，三是成交量太少也會(huì)退市。
四川在線5月10日?qǐng)?bào)道日前，深圳證券交易所有關(guān)負(fù)責(zé)人就發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱《上市規(guī)則》)回答了記者提問(wèn)。
對(duì)控股股東和實(shí)際控制人監(jiān)管?chē)?yán)
問(wèn)：創(chuàng)業(yè)板為什么要強(qiáng)調(diào)對(duì)控股股東、實(shí)際控制人的監(jiān)管?主要有哪些措施和要求?
答：控股股東、實(shí)際控制人對(duì)上市公司能否規(guī)范運(yùn)作起著重要作用。借鑒主板要求董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員簽署《聲明及承諾書(shū)》的經(jīng)驗(yàn)，《上市規(guī)則》除了對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員同樣要求外，還特別規(guī)定控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在股票上市前簽署《控股股東、實(shí)際控制人聲明及承諾書(shū)》，目的是強(qiáng)化控股股東、實(shí)際控制人的信息披露責(zé)任意識(shí)，更好地規(guī)范控股股東、實(shí)際控制人的行為。
創(chuàng)業(yè)板要求控股股東、實(shí)際控制人嚴(yán)格履行做出的公開(kāi)聲明和各項(xiàng)承諾：不以任何方式違法違規(guī)占用上市公司資金或要求上市公司違法違規(guī)提供擔(dān)保;不以任何方式損害上市公司和其他中小股東的合法權(quán)益;不泄露未公開(kāi)重大信息;不利用上市公司未公開(kāi)重大信息謀取利益;嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)，并積極主動(dòng)配合上市公司做好信息披露工作?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人如果違反交易所相關(guān)規(guī)則及其所作出的承諾的，交易所將會(huì)視情節(jié)輕重給予通報(bào)批評(píng)或公開(kāi)譴責(zé)處分。
構(gòu)建了多元化的退市標(biāo)準(zhǔn)體系
問(wèn)：創(chuàng)業(yè)板在退市制度方面有哪些特點(diǎn)?
答：創(chuàng)業(yè)板公司平均規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)不夠穩(wěn)定，在具有較大成長(zhǎng)潛力的同時(shí)也蘊(yùn)含著相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)，因而有必要通過(guò)實(shí)行嚴(yán)格的退市制度，進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的重要功能，從而保持市場(chǎng)的總體質(zhì)量。海外創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)實(shí)踐也表明，創(chuàng)業(yè)板公司退市比例普遍高于主板市場(chǎng)。因此，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板退市制度設(shè)計(jì)更加市場(chǎng)化，也較主板更為嚴(yán)格，以更好地實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，引導(dǎo)投資者樹(shù)立審慎的投資理念。具體來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)板與主板的退市制度相比，主要存在下列區(qū)別：
一是創(chuàng)業(yè)板公司終止上市后可直接退市，不再像主板一樣，要求必須進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。公司退市后如符合代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)條件，可自行委托主辦券商向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)提出在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)。
二是針對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司的風(fēng)險(xiǎn)特征，充分借鑒主板和中小板的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建了多元化的退市標(biāo)準(zhǔn)體系。
三是為提高市場(chǎng)運(yùn)作效率，避免無(wú)意義的長(zhǎng)時(shí)間停牌，創(chuàng)業(yè)板將對(duì)三種退市情形啟動(dòng)快速退市程序，縮短退市時(shí)間。
此外，在主板市場(chǎng)，為鼓勵(lì)陷入危機(jī)或財(cái)務(wù)困難的公司盡快完成重組，允許被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示和其他特別處理公司，在完成重大資產(chǎn)重組后即可向交易所申請(qǐng)撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示或其他特別處理。創(chuàng)業(yè)板則取消了上述相關(guān)規(guī)定，體現(xiàn)了對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)重組行為從嚴(yán)規(guī)范的原則。
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