據(jù)上海證券報報道，基金重倉股的位置變化就是如此之快。
根據(jù)天相對最新的基金2季報統(tǒng)計，中國平安上季度還沒坐熱的基金頭號重倉股交椅，在本季度再度失手。過去連續(xù)3年的“王者”招商銀行，在銀行股集體發(fā)力上漲的助力下，重回基金業(yè)重倉股龍頭老大的寶座。
與此同時，大型藍籌股在基金發(fā)力下全面回暖。截至今年6月30日，基金持有最多的20個股票中，金融保險地產(chǎn)占據(jù)八成。金融、地產(chǎn)、采掘三大行業(yè)齊齊發(fā)力超越指數(shù)，這種境況讓人不禁想起了2007年。
集聚金融地產(chǎn)
根據(jù)天相的統(tǒng)計，截至6月30日，基金持有倉位最重的20只股票分別為，招商銀行、中國平安、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、萬科、民生銀行、貴州茅臺、中信證券、工商銀行、保利地產(chǎn)、蘇寧電器、深發(fā)展、金地集團、華僑城、西山煤電、建設(shè)銀行、交通銀行、北京銀行、中國太保、格力電器。
值得關(guān)注的是，前20大中，金融地產(chǎn)股獨占16席。其中，除去4家房地產(chǎn)股以外，金融保險股占據(jù)了整整12席，約占前20強的六成。如此高的比例進入基金重倉榜單，不能不說是歷史上很罕見的情景。
而在金融股中，銀行類股又堪稱是重中之重。根據(jù)天相統(tǒng)計，基金重倉持股的前20位中，銀行股高達9家。其中又以招行、浦發(fā)、興業(yè)、民生等股份制銀行為基金持股最重，充分顯示了目前基金的持倉重點是“以銀行股為中心、以其它金融股和地產(chǎn)為兩翼”的投資格局。
除了金融地產(chǎn)外，能夠躋身入基金前20強重倉股的還包括一些優(yōu)秀的消費類上市公司。比如貴州茅臺、蘇寧電器和格力電器。另外，西山煤電因為南方、易方達、廣發(fā)、博時四只基金團隊的力挺而進入基金重倉股前20位。
新增個股四處開花
不過，與重倉股高度集中化的傾向不同。本季度，基金新增倉的股票則體現(xiàn)了完全不同的思路。主題投資、景氣復(fù)蘇、資產(chǎn)注入等等多個概念混雜其中，讓人無法辨識。
根據(jù)天相的統(tǒng)計，2季度末，基金新增的投資股票前20位是廣深鐵路、唐鋼股份、大眾公用、中油化建、信達地產(chǎn)、云南城投、太工天成、華光股份、長城開發(fā)、太行水泥、新興鑄管、西藏礦業(yè)、華海藥業(yè)、洪都航空、中糧地產(chǎn)、濱江集團、嘉寶集團、中天城投、宏源證券、泰豪科技。
這其中，中小地產(chǎn)股是一個重要分支。包括信達地產(chǎn)、云南城投、中糧地產(chǎn)、濱江集團、中天城投等。其中，信達地產(chǎn)的主要買入方是易方達基金、益民基金；云南城投背后是華夏基金、華安基金；中糧地產(chǎn)獲得了金鷹、華寶興業(yè)和國聯(lián)安的共同青睞，而濱江集團的重點投資人則包括申萬巴黎、泰達荷銀等投資團隊。
此外，華夏、招商基金看好唐鋼股份、華安基金一手托起了大眾公用等股票，雖然題材、出發(fā)點各不同，不過，基金新增重倉股的看點顯然多多。
行業(yè)：金融地產(chǎn)壟斷
在行業(yè)配置方面，基金投資則顯示出了極強的“馬太效應(yīng)”。越來越多的基金資產(chǎn)被集中在基金話語權(quán)最高的“金融保險、地產(chǎn)和采掘”三個行業(yè)。而這個三個行業(yè)也如愿成為2009年2季度市場漲幅最高的行業(yè)。
根據(jù)天相的系統(tǒng)數(shù)據(jù)，2009年2季度，在各個2級行業(yè)中，漲幅最大的三個行業(yè)是，房地產(chǎn)（漲幅42.02%）、金融保險（漲幅34.50%）、采掘業(yè)（漲幅36.06%）。同時，這三個行業(yè)也是各行業(yè)中僅有的三個超越指數(shù)表現(xiàn)的行業(yè)。所以說，得金融地產(chǎn)采掘者得天下，是對基金2009年2季度業(yè)績表現(xiàn)盤點的恰當(dāng)形容。
而這三個行業(yè)恰恰也是基金資產(chǎn)配置最集中的行業(yè)。根據(jù)天相統(tǒng)計，基金業(yè)在2季度中加倉最甚的5個行業(yè)是，金融保險業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、采掘業(yè)、金屬非金屬、批發(fā)和零售貿(mào)易行業(yè)?；鹪谏鲜鲑Y產(chǎn)中增配幅度達到了6.58個百分點~0.32個百分點。
不過如果剔除上述行業(yè)的漲幅外，我們可以發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)歷了2季度大幅上漲后，真正得到基金大幅加倉的只有金融保險業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)。
而與此同時，基金二季度減倉最厲害的行業(yè)則是機械設(shè)備儀表、醫(yī)藥生物制品、石化塑膠塑料，電力煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，信息技術(shù)業(yè)。這其中的起落，背后的邏輯耐人尋味。（記者 周宏）
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