8月3日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于對(duì)實(shí)施新資本協(xié)議相關(guān)指引征求意見》公告，公告中附列了8個(gè)意見征求稿。此次征求稿的發(fā)布預(yù)示著我國(guó)銀行業(yè)實(shí)行巴塞爾新資本協(xié)議已進(jìn)入實(shí)際操作階段。征求時(shí)間將于2009年9月15日前結(jié)束。
這8個(gè)指引是《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法監(jiān)管指引》、《商業(yè)銀行銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引(第4次征求意見稿)》、《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》(第5次征求意見稿)、《商業(yè)銀行資本充足率信息披露指引》及模板、《商業(yè)銀行資本計(jì)量高級(jí)方法驗(yàn)證指引》、《商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算指引》、《商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本計(jì)量指引》、《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》。
指引是銀監(jiān)會(huì)根據(jù)“巴塞爾協(xié)議2”的規(guī)定進(jìn)行修改而推出的。8個(gè)意見征求稿反映了新協(xié)議提出的監(jiān)管“三大支柱”，即最低資本充足率要求、資本充足率監(jiān)督檢查和信息披露。
東興證券王保倫表示，該指引的發(fā)布對(duì)于化解銀行業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)來說積極顯著，以及提高監(jiān)管效率和制度的嚴(yán)格執(zhí)行具有一定的積極作用。當(dāng)然，由于關(guān)于資本充足率的計(jì)算方法增加了一定的內(nèi)容，那么銀行必須從資本金那塊拿出更多的資金去彌補(bǔ)。由于銀行用于風(fēng)險(xiǎn)控制的資金增加，從而獲得高收益風(fēng)險(xiǎn)投資的機(jī)會(huì)和數(shù)量也減少了。因此，當(dāng)銀行進(jìn)入過渡期的時(shí)候，銀行本身的利潤(rùn)增長(zhǎng)可能會(huì)受到一定的限制。
《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量?jī)?nèi)部模型法監(jiān)管指引》中，第二十條規(guī)定，商業(yè)銀行必須至少每個(gè)交易日計(jì)算一次風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，使用單尾、99%的置信區(qū)間。第二十一條規(guī)定，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值時(shí)，商業(yè)銀行使用的持有期應(yīng)為10個(gè)交易日。商業(yè)銀行可以使用更短的持有期并將結(jié)果轉(zhuǎn)換為10天的持有期(如時(shí)間平方根法)。但商業(yè)銀行必須向監(jiān)管機(jī)構(gòu)證明此種方法的合理性。第二十二條規(guī)定，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值采用的觀察期長(zhǎng)度必須最少為一年(或250個(gè)交易日)。這些規(guī)定體現(xiàn)了監(jiān)管層對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管更加量化和細(xì)化，從而加強(qiáng)監(jiān)管。
同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)督檢查指引》指出，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)實(shí)施資本充足率監(jiān)督檢查的目標(biāo)是推動(dòng)商業(yè)銀行完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系和控制機(jī)制，實(shí)現(xiàn)資本要求與風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的密切結(jié)合，提高商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
據(jù)了解，在“新協(xié)議”監(jiān)管實(shí)踐中，資本充足率僅有一個(gè)計(jì)算公式，而且計(jì)算公式中各項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成內(nèi)容和計(jì)算方法由各商業(yè)銀行自己掌握，盡管法律和規(guī)章規(guī)定了資本充足率要達(dá)到8%的最低要求，但因無具體有效的監(jiān)督措施，實(shí)際上資本充足率僅是商業(yè)銀行保送監(jiān)管當(dāng)局的一個(gè)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，而未能發(fā)揮監(jiān)管監(jiān)控指標(biāo)本身所具有的約束力。因此，新協(xié)議補(bǔ)充了監(jiān)管層監(jiān)管這塊的內(nèi)容。此外，“新協(xié)議”還界定了操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，由于不當(dāng)或失敗的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或外部事件(如自然災(zāi)害)導(dǎo)致?lián)p失所占用的資本必須計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)資本，使銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容更廣泛。
在銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算方法》提出，商業(yè)銀行資本充足率不得低于百分之八，核心資本充足率不得低于百分之四。上海證券李劍峰表示，此次指引并沒有改變資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)，所改變的是資本充足率的計(jì)算方式。
目前資本充足率計(jì)算方法為資本凈額(資本凈額＝核心資本＋附屬資本-扣減項(xiàng))除以風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。而指引資本充足率計(jì)算方法則做了較大幅度調(diào)整。在計(jì)算公式分子部分的資本項(xiàng)上，超額減值準(zhǔn)備不能全額計(jì)入附屬資本，而是規(guī)定了一個(gè)上限；而在公式的分母部分，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算方式發(fā)生了變化，并引入了對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。
李劍峰表示，指引意在向新協(xié)議靠攏將便于銀行更加細(xì)節(jié)的了解計(jì)算的每個(gè)枝節(jié)，將有利于提高銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。實(shí)際上，國(guó)外大銀行已經(jīng)開始實(shí)施新的巴塞爾協(xié)定，我國(guó)如今處于征求意見的階段，向國(guó)際靠攏有利于我國(guó)與國(guó)際接軌。
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