中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露監(jiān)管資本計量指引》的通知
銀監(jiān)發(fā)〔2009〕116號
各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲蓄銀行：
現(xiàn)將《商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露監(jiān)管資本計量指引》(以下簡稱《指引》)印發(fā)給你們，請《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實施新資本協(xié)議的其他商業(yè)銀行遵照執(zhí)行。銀監(jiān)會鼓勵暫不準備實施新資本協(xié)議的銀行參照本《指引》改進風(fēng)險管理。
請各銀監(jiān)局將本《指引》轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和外資法人銀行。
二○○九年十二月二十三日
商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露監(jiān)管資本計量指引
第一章總則
第一條為規(guī)范商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的監(jiān)管資本計量，加強資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。
第二條本指引適用于《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實施新資本協(xié)議的其他商業(yè)銀行在資產(chǎn)證券化交易中所產(chǎn)生的銀行賬戶信用風(fēng)險暴露的監(jiān)管資本計量。
第三條本指引所稱資產(chǎn)證券化交易包括傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化、合成型資產(chǎn)證券化以及兼具兩種類型共同特點的資產(chǎn)證券化交易。
傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化是指基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、信托等方式全部或部分轉(zhuǎn)移給投資者，基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流用以支付至少兩個不同信用風(fēng)險檔次的證券的資產(chǎn)證券化交易。
合成型資產(chǎn)證券化是指基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險通過信用衍生工具或者保證全部或部分轉(zhuǎn)移給投資者的資產(chǎn)證券化交易。該交易結(jié)構(gòu)中至少具有兩個不同信用風(fēng)險檔次的證券。信用衍生工具包括資金來源預(yù)置型和資金來源非預(yù)置型兩種類型。
第四條商業(yè)銀行因從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而形成的表內(nèi)外風(fēng)險暴露稱為資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露。資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露包括但不限于資產(chǎn)支持證券、信用增級、流動性便利、利率互換、貨幣互換、信用衍生工具和分檔次抵補。儲備賬戶如果作為發(fā)起機構(gòu)的資產(chǎn)，應(yīng)當視同于資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露。
前款所稱儲備賬戶包括但不限于現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶。
第五條為充分抵御因從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而承擔的風(fēng)險，商業(yè)銀行應(yīng)當基于交易的經(jīng)濟實質(zhì)，而不僅限于法律形式計提監(jiān)管資本。商業(yè)銀行作為資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、流動性便利提供機構(gòu)、投資機構(gòu)或者貸款服務(wù)機構(gòu)等從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，只要產(chǎn)生了資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露，就應(yīng)當計提相應(yīng)的監(jiān)管資本。
銀監(jiān)會有權(quán)根據(jù)交易的經(jīng)濟實質(zhì)，判斷商業(yè)銀行是否持有資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露，并確定應(yīng)當如何計提資本。
第六條商業(yè)銀行經(jīng)銀監(jiān)會批準使用信用風(fēng)險內(nèi)部評級法計算某類資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的資本要求的，必須使用資產(chǎn)證券化內(nèi)部評級法計算同類基礎(chǔ)資產(chǎn)的相應(yīng)資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的資本要求。商業(yè)銀行未得到銀監(jiān)會批準使用信用風(fēng)險內(nèi)部評級法計算某類證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)資本要求的，必須使用資產(chǎn)證券化標準法計算相應(yīng)資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的資本要求。
對部分證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)使用信用風(fēng)險內(nèi)部評級法計算資本要求的，如該部分資產(chǎn)所占比重較大，則應(yīng)使用資產(chǎn)證券化內(nèi)部評級法計算資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的資本要求，否則應(yīng)使用資產(chǎn)證券化標準法計算資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的資本要求。
商業(yè)銀行經(jīng)銀監(jiān)會批準使用信用風(fēng)險內(nèi)部評級法的，如證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)沒有相應(yīng)的內(nèi)部評級法計算資本要求，發(fā)起機構(gòu)應(yīng)當使用資產(chǎn)證券化標準法計算資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的資本要求，投資機構(gòu)應(yīng)當使用評級基礎(chǔ)法計算資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的資本要求。
第七條在將資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露從監(jiān)管資本中扣減的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當首先從需要扣減的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露中扣除專門針對該資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露所計提的準備，然后再從核心資本和附屬資本中分別扣減已扣除該項準備后的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的50%。
第八條商業(yè)銀行應(yīng)當從核心資本中全額扣減在資產(chǎn)證券化交易中出現(xiàn)的銷售利得，從核心資本和附屬資本中分別扣減已扣除銷售利得后的增信拆息債券的50%。
第九條銀監(jiān)會按照客觀性、獨立性、國際通用性、信息披露充分性、可信度、資源充足性、對資產(chǎn)支持證券評級的專業(yè)能力、評級方法和結(jié)果的公開性、市場接受程度等標準，確定資信評級機構(gòu)對資產(chǎn)證券化交易的評級是否可以作為確定風(fēng)險權(quán)重的依據(jù)。
第十條同一資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露具有兩個不同的評級結(jié)果時，商業(yè)銀行應(yīng)當運用所對應(yīng)的較高風(fēng)險權(quán)重。
同一資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露具有三個或者三個以上的評級結(jié)果時，商業(yè)銀行應(yīng)當從所對應(yīng)的兩個較低的風(fēng)險權(quán)重中選用較高的一個風(fēng)險權(quán)重。
第十一條商業(yè)銀行為資產(chǎn)證券化交易提供信用支持而且該信用支持已經(jīng)反映到外部評級中的，該銀行不得使用外部評級而應(yīng)當按照本指引關(guān)于未評級資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的有關(guān)規(guī)定計量監(jiān)管資本要求。
第十二條同一商業(yè)銀行在同一資產(chǎn)證券化交易中具有重疊的資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的，應(yīng)當對重疊部分的監(jiān)管資本要求進行比較，只需按照最高值計提一次監(jiān)管資本。
第十三條商業(yè)銀行在按照本指引第八條要求扣減銷售利得和增信拆息債券之后為資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)所計提的資本，以基礎(chǔ)資產(chǎn)證券化之前的監(jiān)管資本要求為上限。
第十四條商業(yè)銀行只有在對資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)進行必要的盡職調(diào)查并符合下列條件的情況下，才能采用本指引規(guī)定的方法計量資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露的監(jiān)管資本要求：
(一)商業(yè)銀行應(yīng)當持續(xù)、全面了解其表內(nèi)外資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露及基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險特征。
(二)商業(yè)銀行應(yīng)當能夠及時獲取基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)信息，包括資產(chǎn)類別、借款人資信狀況、各類逾期資產(chǎn)占比、違約率、提前還款率、基礎(chǔ)資產(chǎn)抵質(zhì)押品類別及其權(quán)屬狀況、平均抵質(zhì)押率以及行業(yè)和地域分散情況等。
(三)商業(yè)銀行應(yīng)當全面了解可能對其所持有資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露產(chǎn)生重大影響的資產(chǎn)證券化交易的結(jié)構(gòu)特征，包括信用增級、流動性支持、與交易有關(guān)的違約定義、各種觸發(fā)機制和資產(chǎn)支持證券償付安排等。
不符合上述條件的，商業(yè)銀行應(yīng)當將資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露從監(jiān)管資本中扣減。
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