分紅奶牛之 華東數(shù)控(002248)
2010年中期分配方案:公司于2008年6月12日掛牌上市,自上市以來僅為投資者帶來了兩次利潤分配方案,2008年分配方案為每10股派1元,而今年中期卻給投資者帶來的驚喜,中報(bào)分紅方案為每10股轉(zhuǎn)10股派1元(含稅)。
機(jī)構(gòu)解析:今年二季度末的十大流通股東中,前十位合計(jì)持有流通盤21.83%,比上期增加13.97個百分點(diǎn)。新進(jìn)天元證券等7家機(jī)構(gòu),合計(jì)持有544萬股。股東人數(shù)較上期減少21.79%,籌碼有所集中。
基本面:2010年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入32427.71萬元,同比增長33.25%;實(shí)現(xiàn)凈利潤5303.01萬元,同比增長31.16%,實(shí)現(xiàn)每股收益0.43元,每股未分配利潤1.6574元。預(yù)計(jì)2010年1-9月凈利潤同比增長20%-50%,上年同期凈利潤9243.39萬元。業(yè)績變動的原因是預(yù)計(jì)三季度數(shù)控及普通機(jī)床國內(nèi)外市場需求依然保持增長勢頭,首發(fā)募投項(xiàng)目產(chǎn)能逐步釋放及普及型數(shù)控機(jī)床、普通機(jī)床恢復(fù)性增長將會持續(xù)。
機(jī)構(gòu)建議
申銀萬國:將2010-2011年盈利預(yù)測由1.05元、1.51元和1.96元上調(diào)至1.18元、1.77元和2.32元,未來三年實(shí)現(xiàn)45%以上的高速增長,公司作為受益高鐵、風(fēng)電和核電建設(shè)的高端數(shù)控機(jī)床廠商,積極進(jìn)入核電零部件加工領(lǐng)域?qū)@取廣闊發(fā)展空間,明年將處于業(yè)績增長的拐點(diǎn)期,看好公司的中長期成長性,維持“增持”評級。
分紅奶牛之 中恒集團(tuán)(600252)
2010年中期分配方案:公司于2000年11月30日掛牌上市,自上市以來已為投資者帶來了6次利潤分配方案,而今年中期分紅方案為每10股轉(zhuǎn)8股送2股派0.25元(含稅)。
機(jī)構(gòu)解析:今年二季度末的前十大股東中9家機(jī)構(gòu)合計(jì)持倉5416.85萬股,占流通盤25.33%。其中,華夏大盤持倉912萬股,流通股較一季度末減持71.33萬股,華夏策略持倉491萬股,流通股較一季度末減持20萬股,另,華夏優(yōu)勢及華夏紅利本期新進(jìn),華夏旗下4家基金合計(jì)持倉1869萬股;此外,廣發(fā)旗下2家基金在二季度減持364萬股,長江證券增持393萬股;股東人數(shù)略增,籌碼仍高度集中。
基本面:2010年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入37904.57萬元,同比增長4.47%;實(shí)現(xiàn)凈利潤13503.17萬元,同比增長165.40%,實(shí)現(xiàn)每股收益0.514元,每股未分配利潤0.9036元。受房地產(chǎn)項(xiàng)目未能結(jié)算影響,公司僅完成年度經(jīng)營計(jì)劃的45%。其中:受益于主導(dǎo)產(chǎn)品注射用血栓通價量增長,制藥板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入同比增長51.81%,凈利潤同比增長204.89%。
機(jī)構(gòu)建議
國信證券:公司的制藥和地產(chǎn)業(yè)務(wù)均處于高速成長期,上半年收購“雙錢”之后成為國內(nèi)最大的龜苓膏企業(yè),未來公司的快消保健飲料業(yè)務(wù)也有望做大成為增長點(diǎn)。2010-2011年合計(jì)EPS1.42元、1.94元,其中制藥業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)EPS1.25元、1.77元。估值具有吸引力,維持“推薦”評級,目標(biāo)價50元-53元。
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