記者獲悉，近期證監(jiān)會(huì)下發(fā)了一系列文件，對(duì)并購重組過程中的各細(xì)節(jié)問題進(jìn)行了明確。其中有十條新的規(guī)定，主要涉及上市公司重大重組方案被否決之后的信息披露、并購重組過程中的反壟斷要求、并購重組涉及文化產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入等，并著重對(duì)上市公司重組涉及軍品秘密時(shí)的信息披露豁免進(jìn)行了規(guī)范。
近年來，隨著軍工資產(chǎn)的整合加速以及越來越多軍工資產(chǎn)證券化，上市公司重組涉及軍工產(chǎn)品的案例增多。根據(jù)原有規(guī)定，承制軍品的境內(nèi)上市公司，應(yīng)建立軍品信息披露審查制度，披露信息中涉及軍品秘密的，可持國防科工委安全保密部門出具的證明，向證監(jiān)部門和交易所提出信息披露豁免申請(qǐng)。
為了規(guī)范軍工企業(yè)涉密軍品信息豁免披露行為，新規(guī)明確，上市公司擬收購、重組軍工企業(yè)、軍品業(yè)務(wù)及相關(guān)資產(chǎn)的，交易方案應(yīng)當(dāng)經(jīng)國防科工局批準(zhǔn)；上市公司資產(chǎn)重組和股份權(quán)益變動(dòng)等事項(xiàng)，信息披露義務(wù)人認(rèn)為信息披露涉及軍品秘密需要豁免披露的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國防科工局批準(zhǔn)。
另外，針對(duì)個(gè)別上市公司重組方案被否后后續(xù)計(jì)劃不明確的現(xiàn)象，證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，上市公司應(yīng)在收到證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)決定后次一工作日予以公告；董事會(huì)應(yīng)根據(jù)股東大會(huì)授權(quán)在收到證監(jiān)會(huì)不予核準(zhǔn)決定后10日內(nèi)就是否修改或終止本次重組方案做出決議、予以公告；若決定終止方案，必須在上述公告中明確說明；若準(zhǔn)備落實(shí)重組委的意見并重新上報(bào)，也須在公告中明確說明重新上報(bào)的原因、計(jì)劃等。
針對(duì)上市公司重組中的業(yè)績(jī)補(bǔ)償問題，新規(guī)對(duì)重組方以股份方式對(duì)上市公司業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)钠谙藓脱a(bǔ)償股份數(shù)量的計(jì)算方法進(jìn)行明確。并且表示，一般業(yè)績(jī)補(bǔ)償期限為重組后三年，但對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)較賬面值溢價(jià)過高的，視情況延長(zhǎng)業(yè)績(jī)補(bǔ)償期限。
同時(shí)，證監(jiān)會(huì)對(duì)并購重組中的反壟斷審查、并購重組涉及文化產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入特別要求等作出了規(guī)定。（記者 趙一蕙 ） (來源：上海證券報(bào))
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